多选题

下列关于VaR的描述正确的有（）

Question

A. 风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大损失

B. 风险价值是以概率百分比表示的价值

C. 如果模型的使用者是经营者本身，则时间的间隔取决于其资产组合的特性;如果资产组合变动频繁，时间间隔应该短，反之时间间隔就应该长

D. 风险价值并非是指实际发生的最大损失

E. VaR的计算涉及两个因素的选取：置信水平、持有期