银行业快讯：2018年第三季度中国上市银行业绩分析

2020-03-01 265浏览

  • 1.银行业快讯 2018年第三季度中国上市银行业绩分析 2018年11月 www.pwccn.com
  • 2.本期快讯的编写团队包括： 主编：韩丹 副主编：邓亮 编写团队成员： 陈进展、栗文静、李想、宋琼、周皖肖 （按姓氏拼音首字母顺序排列） 专家委员会： 梁国威、何淑贞、朱宇、叶少宽
  • 3.前言 《银行业快讯》作为普华永道对中国银行业分析与展望的季刊，已出版了 37期。本期分析的样本涵盖了32家披露了2018年三季度业绩的A股和/或H 股上市银行。 按照其资产规模和经营特点，这些银行涵盖了四大类： 城市商业银行（11家） 农村商业银行（6家） 大型商业银行（6家） 股份制商业银行（9家） 工商银行（工行） 兴业银行（兴业） 北京银行（北京） 重庆农商行（重庆农商） 建设银行（建行） 招商银行（招行） 上海银行（上海） 常熟农商行（常熟农商） 农业银行（农行） 民生银行（民生） 江苏银行（江苏） 无锡农商行（无锡农商） 中国银行（中行） 中信银行（中信） 南京银行（南京） 江阴农商行（江阴农商） 交通银行（交行） 光大银行（光大） 宁波银行（宁波） 吴江农商行（吴江农商） 邮储银行（邮储） 平安银行（平安） 杭州银行（杭州） 张家港农商行（张家港农商） 华夏银行（华夏） 长沙银行（长沙） 浙商银行（浙商） 贵阳银行（贵阳） 浦发银行（浦发） 成都银行（成都） 郑州银行（郑州） 重庆银行（重庆） 注： *由于季报信息披露内容存在差异，后续章节中的分析维度和指标基于可获得信息和数据。 **自2018年1月1日起，部分银行已经采用《企业会计准则第22号 – 金融工具确认和计量（2017修订）》、 《企业会计准则第23号 – 金融资产转移（2017 修订）》、 《企业会计准则第24号 – 套期会计（2017修订） 》和/或《国际财务报告准则第9号 – 金融工具》（以下合称“新金融工具准则”）。 这些上市银行资产合计相当于截至2018年9月30日中国商业银行总资产的 82.15%。除特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2018年9月30日经 审计的资产规模排列，所有信息均来自公开资料，涉及金额的货币单位为 人民币（比例除外）。 想要获取更多信息，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本快讯 附录中列明的普华永道银行业及资本市场专业团队。
  • 4.目录 1 大型商业银行 05 2 股份制商业银行 13 3 城市商业银行 21 4 农村商业银行 29 5 附录 37
  • 5.大型商业银行 • 净利润增速改善，但ROE颓势未减 • 净息差继续回稳，或现见顶可能 • 总资产、总负债增速明显加快 • 不良率持续下降，风险抵补能力较充足 • 多途径补充资本，压力有所缓解
  • 6.大型商业银行 净利润增速改善，但ROE颓势未减 年化平均总资产收益率 （ROA） 2018年前三季度，本刊分析的6家大型 商业银行实现净利润8,939.18亿元，同 比增加6.18%，增速较2017年同期略有 提升（2017年：3.76%）。 大部分银行2018年前三季度的净利润 增速较2017年同期快，主要是由于息 差回升和生息资产规模扩大，拉动利 息净收入稳步增长。 年化加权平均净资产收益率 （ROE） 变化 2018 Q3 （百分比） 2017 Q3 变化 （百分比） 15.15% 15.53% -0.38 +0.01 16.08% 16.52% -0.44 持平 15.94% 16.35% -0.41 1.10% -0.03 13.70% 13.68% +0.02 0.84% -0.01 11.69% 11.88% -0.19 0.64% +0.04 14.60% 14.83% -0.23 2018 Q3 2017 Q3 工行 1.18% 1.22% -0.04 建行 1.26% 1.25% 农行 1.05% 1.05% 中行 1.07% 交行 0.83% 邮储 0.68% 然而，在盈利增速低于净资产增速的 情况下，大部分银行的净资产收益率 （ROE）同比下降的趋势仍未改变； 总资产收益率（ROA）则有升有降。 图1 净利润增速回升 （单位：亿元） 工行 2,401.20 建行 2,148.56 农行 1,718.04 4.82% 2.51% 6.22% 3.91% 7.28% 2018 Q3 vs 2017 Q3 3.87% 2017 Q3 vs 2016 Q3 中行 1,627.48 交行 576.73 邮储 467.17 银行业快讯 普华永道 4.91% 2.36% 5.26% 3.54% 15.36% 17.06% 2018年11月 6
  • 7.大型商业银行 利息净收入稳步增长，中间业务收入 状况有所改善 如上文所述，2018年前三季度6家大型 商业银行继续扩大生息资产规模，拉 动利息净收入稳步增长，实现总额 16,780.68亿元，同比增加10.02%，增 速较2017年前三季度（7.45%）回升。 图2 利息收入仍是主要收入来源 7% 20% 8% 19% 9% 12% 20% 6% 6% 14% 其他非利息收入 18% 20% 手续费及佣金净收入 88% 从营业收入结构来看，大型商业银行 利息净收入在营业收入的占比不断上 升，手续费及佣金的收入占比则相应 下降。 73% 73% 78% 70% 60% 利息净收入 工行 建行 农行 中行 交行 邮储 注： 1.其他非利息收入包括投资收益(亏损)、公允价值变动收益(亏损) 、汇兑收益 (损失)、其他业务收入、其他收益(亏损) 、资产处置收益(亏损) 。 2.由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 大型商业银行近年来为了履行社会责 图 3 任，中间业务收费性项目不断减少， 中间业务收入有升有降 但得益于电子银行、银行卡、托管等 5.66% 业务的大力拓展，六家银行2018年前 工行 -5.37% 三季度实现中间业务净收入总额 3.07% 3,838.50 亿 元 ， 同 比 增 加 3.68% ， 建行 1.45% 2017年为同比下降3.82%。 7.27% 农行 -20.51% 中行 -1.98% 2.56% 交行 5.92% 9.78% 邮储 2018 Q3 vs 2017 Q3 银行业快讯 普华永道 2.07% 23.51% 2017 Q3 vs 2016 Q3 2018年11月 7
  • 8.大型商业银行 净息差继续回稳，或现见顶可能 2018年前三季度 2018年前三季度，6家大型商业银行的 净息差普遍回升，大部分银行自2017年 第三季度以来均稳中有升。 然而，按季度环比分析这些银行的净息 差可见，多数银行2018年三季度的净息 差与6月末相比基本持平，个别银行积极 调整投资结构，净息差维持升势。 利息收入 增速 利息支出 增速 利息净收入 增速 净息差变幅 （百分点） 工行 9.96% 9.48% 10.28% 持平 建行 8.85% 7.56% 9.72% 持平 农行 10.03% 10.72% 9.61% 未披露 中行 9.64% 15.42% 4.85% +0.01 交行 11.84% 18.09% 0.36% +0.06 邮储 19.32% 6.83% 27.30% +0.03 结合下半年来货币市场保持流动性合理 充裕的政策目标，随着去杠杆向稳杠杆 转变，市场利率中枢震荡下行，未来银 行业的净息差或将面临下行压力。换言 之，从第三季度的走势来看，净息差或 有可能升势见顶。 图4 净息差短期隐现见顶迹象 邮储, 2.67% 2.64% 2.37% 2.34% 2.17% 2.30% 建行, 2.34% 工行, 2.30% 2.16% 1.88% 1.85% 1.57% 中行, 1.89% 交行, 1.47% 1.41% 2017 Q3 银行业快讯 普华永道 2017 Q4 2018 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018年11月 8
  • 9.大型商业银行 总资产增速明显加快 总资产及主要组成部分增速 总资产 截至2018年三季度末，6家大型商业银行 的总资产规模113.92万亿元，较2017年 末增长6.68%，增速较前六个月明显加 快。这与下半年来货币市场流动性改善 有很大的关系。 从资产结构分析，2018年三季度末，除 个别银行同业资产增速较快外，大型商 业银行的同业资产规模相对保持稳定， 资产增长主要来自贷款及金融投资。 根据央行统计，三季度社会融资规模虽 同比减少2.32万亿元，但对实体经济发 放的人民币贷款及企业债券净融资额均 同比有所增加。此外，2018年以来债券 市场信用风险事件频发，中等评级企业 的经营、流动性及信用风险值得关注。 贷款及垫款 金融投资 同业资产 2018三季末 较2017年末增速 6.68% 7.70% 8.64% 7.35% 2018年6月末 较2017年末增速 3.92% 5.19% 4.47% 2.44% 2017三季末 较2016年末增速 6.41% 8.95% 5.21% 0.97% 2018年三季度 末总资产 （万亿元） 总资产及主要组成部分较2017年末增速 总资产 贷款及垫款 金融投资 同业资产 工行 28.20 8.09% 6.97% 13.83% 6.29% 建行 23.35 5.56% 6.34% 7.55% 63.13% 农行 22.70 7.82% 9.49% 8.69% -1.29% 中行 20.93 7.49% 7.26% 8.45% 2.84% 交行 9.39 3.91% 5.63% 9.41% -9.47% 邮储 9.35 3.75% 14.21% 0.59% -5.17% 注： 1.大型商业银行自2018年1月1日起均已采用新金融工具准则，主要涉及贷 款及垫款和金融投资； 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金 融资产款。 图5 贷款和金融投资占比略有增长 4% 3% 3% 5% 13% 11% 13% 12% 5% 5% 5% 29% 24% 7% 4% 2% 9% 13% 8% 8% 其他资产 现金及存放央行款项 24% 23% 29% 34% 同业资产 金融投资 53% 工行 57% 建行 50% 农行 55% 中行 50% 交行 43% 客户贷款及垫款 邮储 注：由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 9
  • 10.大型商业银行 不良率持续下降，风险抵补能力较充足 不良贷款率 2017年 三季度末 2017年 四季度末 2018年 一季度末 2018年 二季度末 2018年 三季度末 2018年三季度末，6家大型商业银行的 不良率保持2017年以来的下降趋势，在 2018年6月末的基础上下降0.02个百分 点至1.46%。 工行 1.56% 1.55% 1.54% 1.54% 1.53% 建行 1.50% 1.49% 1.49% 1.48% 1.47% 农行 1.97% 1.81% 1.68% 1.62% 1.60% 中行 1.41% 1.45% 1.43% 1.43% 1.43% 交行 1.51% 1.50% 1.50% 1.49% 1.49% 然而，这些银行截至2018年三季度末的 不良额达8,998.05亿元，较2018年6月 末仍略有增加。 邮储 0.76% 0.75% 0.70% 0.97% 0.88% 拨备覆盖率 各家银行在新金融工具准则的要求下， 前瞻性考虑未来经济环境对贷款损失的 影响，减值准备的计提更加审慎。2018 年三季度末大部分银行的拨备覆盖率均 较6月末有所上升。 2017年 三季度末 2017年 四季度末 2018年 一季度末 2018年 二季度末 2018年 三季度末 工行 148.42% 154.07% 174.51% 173.21% 172.45% 建行 162.91% 171.08% 189.48% 193.16% 195.16% 农行 194.29% 208.37% 238.75% 248.40% 254.94% 中行 153.57% 159.18% 168.10% 164.79% 169.23% 交行 151.06% 154.73% 165.85% 170.98% 171.09% 邮储 312.22% 324.77% 353.20% 270.71% 310.88% 图6 不良率持续下行，不良额略有增加 单位：亿元 8,671 8,616 8,884 8,659 8,998 1.54% 1.51% 1.48% 1.48% 1.46% 2017 Q3 2017 Q4 不良贷款余额 银行业快讯 普华永道 2018 Q1 2018 Q2 2018 Q3 不良贷款率 2018年11月 10
  • 11.大型商业银行 负债总额增速提升 总负债及主要组成部分增速 总负债 截至2018年三季度末，6家大型商业银行 的总负债规模持续增长，达105.22万亿 元，较2017年末增加6.57%。三季度增速 明显较前六个月加快，与总资产增速保 持一致。 各家银行的总负债在2018年三季度末均 较2017年末有不同程度的增长。但从负 债结构分析，虽然2018年三季末各家大 型商业银行各类负债的波动差异较大， 但客户存款依然维持持续增长态势。此 外，多数银行应付债券余额大幅增长， 主要原因在于银行加大债券发行力度以 补充资本和资金来源。 客户 存款 同业 负债 应付 债券 向央行 借款 2018三季末 较2017年末增速 6.57% 6.95% 0.22% 15.90% 2.45% 2018年6月末 较2017年末增速 3.93% 4.81% -3.90% 15.88% -10.55% 2017三季末 较2016年末增速 6.37% 8.13% -10.11% 12.59% 18.92% 总负债及主要组成部分较2017年末增速 2018年三季度 末总负债 （万亿元） 总负债 工行 25.92 建行 农行 客户 存款 同业 负债 应付 债券 向央行 借款 8.23% 8.92% -5.65% 17.21% -4.17% 21.42 5.35% 21.07 7.35% 5.28% -0.59% 30.44% -1.27% 6.83% -1.77% 56.33% 20.42% 中行 19.24 7.52% 10.00% 交行 8.70 4.07% 2.90% 12.40% -26.58% -3.51% 37.17% -6.54% 8.03% 邮储 8.88 3.49% 3.56% 13.58% 2.66% 不适用 注： 1.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金 融资产款。 2.应付债券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融 债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 图 7 存款仍是主要负债来源 4% 4% 10% 5% 3% 4% 8% 4% 3% 4% 7% 4% 3% 5% 3% 11% 7% 7% 2% 1% 其他负债 3% 向中央银行借款 17% 应付债券 94% 82% 80% 82% 同业负债 76% 66% 客户存款 工行 建行 农行 中行 交行 邮储 注：由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 11
  • 12.大型商业银行 多途径补充资本，压力有所缓解 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 三季度末 四季度末 一季度末 二季度末 三季度末 2018年前三季度，多家大型商业银行通 过发行二级资本债、优先股、定增等多 种工具进行资本补充，使得它们的核心 一级资本充足率、一级资本充足率和资 本充足率普遍上升，面临的资本压力有 所缓解。 受资产质量压力及监管强化资本约束等 内外部因素影响，多家商业银行进一步 探索创新型的资本补充工具。 核心一级资本充足率 工行 12.88% 12.77% 12.64% 12.33% 12.48% 建行 12.84% 13.09% 13.12% 13.08% 13.33% 农行 10.58% 10.63% 10.47% 11.19% 11.32% 中行 11.15% 11.15% 10.94% 10.99% 11.14% 交行 10.76% 10.79% 10.74% 10.63% 10.87% 邮储 8.73% 8.60% 8.85% 9.00% 9.70% 工行 13.40% 13.27% 13.13% 12.81% 12.94% 建行 12.99% 13.71% 13.72% 13.68% 13.91% 农行 11.23% 11.26% 11.08% 11.79% 11.91% 中行 12.02% 12.02% 11.78% 11.82% 11.99% 交行 11.84% 11.86% 11.81% 11.69% 11.92% 邮储 9.84% 9.67% 9.92% 10.07% 10.81% 工行 14.67% 15.14% 15.09% 14.73% 14.81% 建行 14.67% 15.50% 15.63% 15.64% 16.23% 农行 13.40% 13.74% 13.77% 14.77% 14.99% 中行 13.87% 14.19% 13.87% 13.78% 14.16% 交行 13.98% 14.00% 14.00% 13.86% 14.08% 邮储 12.73% 12.51% 12.74% 12.90% 13.71% 一级资本充足率 资本充足率 图8 资本充足指标略有上升 14.47% 14.45% 14.54% 12.24% 12.35% 12.25% 12.31% 11.61% 11.64% 11.55% 11.63% 2017 Q3 2017 Q4 2018 Q1 2018 Q2 14.88% 资本充足率 14.07% 银行业快讯 普华永道 12.53% 一级资本充足率 11.85% 核心一级资本充足率 2018 Q3 2018年11月 12
  • 13.股份制商业银行 • 净利润增速持平或加快，ROE继续下降 • 净息差承压，升势能否保持仍需观察 • 总资产、总负债规模略有增长 • 不良率、不良额“双升” • 部分银行面临较大资本补充压力
  • 14.股份制商业银行 净利润增速持平或加快，ROE继续下降 年化平均总资产收益率 （ROA） 本刊分析的9家股份制商业银行，2018 年前三季度实现净利润3,155.98亿元， 同比增长7.67%，增速较2017年同期有 所加快（2017年：5.32%）。 2018 Q3 大部分银行2018年前三季度的盈利回升 是由于投资收益较去年同期跳升以及利 息净收入增长。 8家银行披露了季度净资产收益率 （ROE）。在盈利增速低于净资产增速 的情况下，大部分银行的ROE同比下降； 总资产收益率（ROA）则有升有降。 2017 Q3 年化加权平均净资产收益率 （ROE） 变化 （百分 比） 2018 Q3 2017 Q3 变化 （百分比） 兴业 1.05% 1.01% +0.04 15.96% 16.99% -1.03 招行 未披露 未披露 不适用 19.07% 18.66% +0.41 浦发 0.95% 0.95% 持平 13.97% 15.35% -1.37 民生 0.97% 0.94% +0.03 14.95% 15.36% -0.41 中信 0.87% 0.81% +0.06 12.66% 12.65% +0.01 光大 未披露 未披露 不适用 12.66% 13.66% -1.00 平安 0.83% 0.84% -0.01 12.60% 12.77% -0.17 华夏 0.76% 0.80% -0.04 11.77% 12.93% -1.16 图9 净利润增速持平或加快 （单位：亿元） 兴业 509.69 招行 675.64 浦发 436.64 2.99% 3.06% 民生 431.58 4.99% 3.05% 中信 374.72 光大 277.98 平安 204.56 华夏 146.22 -2.46% 浙商 银行业快讯 普华永道 98.95 7.32% 7.33% 14.20% 13.03% 2018 Q3 vs 2017 Q3 7.39% 0.79% 2017 Q3 vs 2016 Q3 4.05% 2.32% 9.10% 6.80% 2.06% 8.84% 11.32% 2018年11月 14
  • 15.股份制商业银行 利息净收入小幅增长，中间业务收入涨 图 10 跌互现 收入结构多元化 1% 2018年第三季度，9家股份制商业银行 中大部分的利息净收入同比平稳增加， 总额达5,547.82亿元，增幅1.60%。 11% 9% 10% 13% 12% 10% 18% 22% 27% 28% 26% 27% 24% 其他非利息 收入 11% 27% 34% 这些银行的中间收入总额2,504.89亿元， 同比增长0.21%。各家银行之间的差异 明显，部分银行存在低增长甚至负增长 的情况。 31% 手续费及佣 金净收入 73% 61% 63% 64% 63% 63% 71% 利息净收入 54% 47% 由于新金融工具准则下重新分类的影响， 9家股份制商业银行的投资收益、公允 价值变动科目同比明显增加，其他非利 息收入增长迅速，总额达1,078.69亿元，兴业 招行 浦发 民生 中信 光大 平安 华夏 浙商 增幅135.75%。其他非利息收入在收入 注： 1.其他非利息收入包括投资收益(亏损)、公允价值变动收益(亏损) 、汇兑收益 结构中的占比持续上升。 (损失)、其他业务收入、其他收益(亏损）等。 2.由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 图 11 中间业务增速呈现差异 13.35% 兴业 5.36% 7.39% 招行 0.20% -15.70% 浦发 14.17% -0.03% 民生 -4.71% 中信 2017Q3 vs 2016 Q3 10.47% 17.75% 光大 10.92% 2.35% 平安 5.54% -5.50% 华夏 浙商 2018 Q3 vs 2017 Q3 -9.43% -53.15% 银行业快讯 普华永道 28.03% 27.33% 2018年11月 15
  • 16.股份制商业银行 净息差承压，升势能否保持仍需观察 2018年第三季度，9家股份制商业银行中有 三家银行呈现出了利息净收入下降的趋势， 其他几家银行呈现不同程度增长。 9家银行中只有4家披露了季度净息差，表 现不尽相同。受宏观经济由去杠杆向稳杠杆 转变，市场利率中枢震荡下行影响，净息差 增长可能受到压力，是否能够保持上升趋势 仍需观察。 2018年前三季度 利息收入增速 利息支出增速 利息净收入增速 净息差变幅（百分点） 兴业 8.39% 10.74% 4.20% 不适用 招行 12.55% 16.64% 9.86% +0.12 浦发 10.78% 17.28% 2.42% 不适用 民生 2.56% 12.60% -14.53% 不适用 中信 4.52% 5.36% 3.48% +0.14 光大 5.66% 10.78% -2.69% +0.18 平安 11.74% 25.73% -1.72% -0.12 华夏 15.79% 27.42% 3.35% 不适用 浙商 18.07% 26.84% 5.06% 不适用 注：兴业、浦发、民生、华夏、浙商未披露季度净息差，因此相关变幅不适用。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 16
  • 17.股份制商业银行 总资产规模略有增长 2018年三季 度末总资产 （万亿元） 截至2018年三季度末，9家股份制商业 银行的总资产达42.91万亿元，较2017 年末增长2.63%。 分析这些银行的资产结构可见，2018年 三季度末贷款依然是主要组成部分。部 分银行的金融投资和同业资产余额的占 比也较大，个别银行甚至超过了贷款。 但大部分银行的金融投资、同业资产增 速放缓或出现一定程度萎缩。 总资产及主要组成部分较2017年末增速 总资产 贷款及垫款 金融投资 同业资产 兴业 6.54 1.97% 16.19% -6.35% -21.08% 招行 6.51 3.35% 10.42% -7.97% 4.96% 浦发 6.09 -0.78% 8.11% -15.25% 21.48% 民生 5.97 1.08% 9.33% -10.24% 29.75% 中信 5.86 3.30% 9.79% 6.14% -19.56% 光大 4.36 6.54% 16.70% 0.68% -30.29% 平安 3.35 3.19% 12.48% -3.91% -6.48% 华夏 2.61 4.15% 13.04% -2.12% -38.17% 浙商 1.62 5.44% 23.13% -5.61% -14.39% 注： 1.除了兴业和华夏，其他股份制商业银行自2018年1月1日起已经采用新金融 工具准则，主要涉及贷款及垫款和金融投资； 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融 资产款。 图 12 金融投资及同业资产占比差异较大 5% 4% 5% 6% 7% 2% 8% 8% 7% 4% 6% 6% 22% 29% 45% 3% 5% 6% 8% 5% 8% 5% 9% 30% 23% 26% 32% 2% 4% 8% 3% 7% 4% 6% 其他资产 现金及存放央行款项 29% 35% 同业资产 金融投资 58% 55% 42% 兴业 50% 58% 53% 56% 59% 49% 客户贷款及垫款 招行 浦发 民生 中信 光大 平安 华夏 浙商 注： 1.除了兴业和华夏，其他股份制商业银行自2018年1月1日起已经采用新金融工具准则。金融投资包括：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其 变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产；兴业和华夏仍尚未采用新准则，金融投资包括：以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资。 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3.由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 17
  • 18.股份制商业银行 不良率、不良额“双升” 不良率 2017年 三季度末 2017年 四季度末 2018年 一季度末 2018年 二季度末 2018年 三季度末 截至2018年三季度末，已披露不良贷 款情况的8家股份制商业银行，虽然整 体不良贷款率较2017年末和2018年6月 末均微降，但是不良贷款余额较2017年 末有所增加，达3,842.77亿元，更有多 家银行出现了不良率反弹迹象。股份制 银行信贷资产质量承压。 兴业 1.60% 1.59% 1.58% 1.59% 1.61% 招行 1.66% 1.61% 1.48% 1.43% 1.42% 浦发 2.35% 2.14% 2.13% 2.06% 1.97% 民生 1.69% 1.71% 1.71% 1.72% 1.75% 中信 1.66% 1.68% 1.70% 1.80% 1.79% 光大 1.58% 1.59% 1.59% 1.51% 1.58% 平安 1.75% 1.70% 1.68% 1.68% 1.68% 华夏 1.70% 1.76% 1.76% 1.77% 1.77% 尽管不久前对商业银行的拨备覆盖率的 监管要求已由划一的150%，调整为差 异化监管（120%至150%），截至2018 年三季度末，8家股份制商业银行拨备 覆盖率均达到150%以上。部分银行受 新金融工具准则实施影响，减值准备的 计提更加审慎，拨备覆盖率较去年同期 有较大增长。 拨备覆盖率 2017年 三季度末 2017年 四季度末 2018年 一季度末 2018年 二季度末 2018年 三季度末 兴业 220.41% 211.78% 209.07% 209.55% 206.27% 招商 235.15% 262.11% 295.93% 316.08% 325.98% 浦发 134.58% 132.44% 153.00% 146.52% 152.60% 民生 155.27% 155.61% 172.17% 162.74% 161.68% 中信 160.98% 169.44% 187.84% 151.19% 160.95% 光大 154.02% 158.18% 179.11% 173.04% 172.65% 平安 152.11% 151.08% 172.65% 175.81% 169.14% 华夏 159.84% 156.51% 159.11% 158.47% 159.67% 注：除了兴业和华夏，其他股份制商业银行自2018年1月1日起已经采用新 金融工具准则。 图 13 股份制银行资产质量承压，不良额上升 单位：亿元 3,843 1.77% 1.73% 3,538 3,521 2017 Q3 Q4 不良贷款余额 1.71% 3,725 3,598 1.70% 2018 Q1 Q2 1.69% Q3 不良贷款率 注：浙商未披露季度不良贷款情况，图中不良额和不良率的计算仅包括了八家银行。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 18
  • 19.股份制商业银行 总负债平稳增长 截至2018年三季度末，9家股份制商 业银 行的 总负 债达39.77 万亿 元，较 2017年末增加2.26%。有个别银行的 总负债呈现负增长。 这些银行的客户存款维持增长，依然 是总负债的主要组成部分。同业负债 普遍较2017年末减少，与资产端同业 资产规模的减少保持趋势一致。 2018年三季 度末总负债 （万亿元） 兴业 6.08 招行 浦发 总负债及主要组成部分较2017年末增速 总负债 客户 存款 同业 负债 应付 债券 向央行 借款 1.47% 9.11% -15.15% 2.49% 22.24% 5.98 2.85% 5.80% -15.83% 20.94% -8.64% 5.63 -1.39% 7.79% -28.98% 8.64% 33.08% 民生 5.54 0.56% 6.73% -14.28% 7.38% 9.17% 中信 5.43 3.08% 5.01% -5.95% -2.56% 34.50% 光大 4.04 6.81% 9.34% 5.28% -17.10% 28.62% 平安 3.12 2.99% 6.71% -9.28% -6.14% 14.71% 华夏 2.43 3.89% 4.08% -7.53% -2.82% 60.37% 浙商 1.52 5.03% 11.40% -18.59% 15.60% 不适用 注： 1.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资 产款。 2.应付债券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、 混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 3.浙商银行无向央行借款业务。 图 14 同业负债、应付债券等负债占据总负债约三成 3% 5% 11% 4% 6% 6% 4% 4% 13% 5% 7% 10% 12% 6% 8% 18% 21% 26% 3% 22% 3% 3% 2% 7% 5% 8% 9% 3% 0% 14% 10% 15% 14% 19% 其他负债 向中央银行借款 19% 14% 应付债券 同业负债 72% 66% 58% 55% 57% 62% 68% 61% 63% 客户存款 兴业 招行 浦发 民生 中信 光大 平安 华夏 浙商 注：由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 19
  • 20.股份制商业银行 部分银行面临较大资本补充压力 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 三季度末 四季度末 一季度末 二季度末 三季度末 2018年三季度，已披露了资本充足情 况的8家股份制商业银行显示，部分银 行受新金融工具准则实施而一次性增提 拨备的影响，核心一级资本充足率、一 级资本充足率、资本充足率与2017年末 相比出现回落。 部分银行资本充足率越来越接近监管最 低值，仍面临较大的资本补充压力。 核心一级资本充足率 兴业 招行 浦发 民生 中信 光大 平安 华夏 一级资本充足率 兴业 招行 浦发 民生 中信 光大 平安 华夏 资本充足率 兴业 招行 浦发 民生 中信 光大 平安 华夏 8.82% 12.72% 9.24% 8.85% 8.56% 8.69% 8.32% 8.22% 9.07% 12.06% 9.50% 8.63% 8.49% 9.56% 8.28% 7.73% 9.08% 11.98% 9.33% 8.61% 8.58% 9.24% 8.19% 8.19% 8.94% 11.61% 9.63% 8.64% 8.53% 8.85% 8.34% 8.06% 9.19% 11.97% 9.96% 8.77% 8.65% 8.89% 8.53% 8.01% 9.42% 12.72% 9.97% 9.11% 9.52% 9.77% 9.23% 9.37% 9.67% 13.02% 10.24% 8.88% 9.34% 10.61% 9.18% 8.85% 9.66% 12.91% 10.05% 8.86% 9.42% 10.25% 9.08% 9.26% 9.50% 12.51% 10.35% 8.87% 9.36% 9.82% 9.22% 9.09% 9.75% 12.84% 10.68% 9.01% 9.46% 9.84% 9.41% 9.00% 11.99% 15.01% 11.82% 11.84% 11.75% 12.67% 11.28% 12.45% 12.19% 15.48% 12.02% 11.85% 11.65% 13.49% 11.20% 11.78% 12.00% 15.51% 12.03% 11.98% 11.85% 13.32% 11.40% 12.24% 11.86% 15.08% 12.22% 11.86% 11.34% 12.68% 11.59% 11.97% 12.10% 15.46% 13.59% 11.89% 12.23% 12.69% 11.71% 11.82% 注：浙商未披露合并口径的季度资本充足情况。 图 15 尽管资本充足情况小幅改善，仍存在资本补充压力 12.32% 12.48% 12.54% 12.37% 12.76% 资本充足率 9.90% 10.01% 9.97% 9.89% 10.06% 9.24% 9.26% 9.23% 9.14% 9.36% 一级资本充足率 核心一级资本充足率 2017Q3 Q4 2018 Q1 Q2 Q3 注：浙商未披露季度资本充足情况，图中各级资本充足率的计算仅包括了八家银行。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 20
  • 21.城市商业银行 • 净利润增长个体差异大 • 利息支出增速普遍快于利息收入 • 总资产、总负债持续增长 • 不良率开始反弹，不良额持续增加 • 资本充足率较年初普遍下降，但核心一级资 本充足率有所上升
  • 22.城市商业银行 年化平均总资产收益率 （ROA） 净利润增长个体差异大 2018年第三季度，共有11家上市城市商 业银行披露了业绩，总共实现净利润 812.44亿元，同比增长13.79%，增速超 过2017年同期（2017年：10.62%）。 部分盈利增速较快的银行净资产收益率 （ROE）同比上升；而盈利增速低于净 资产增速的银行的ROE同比下降；总资 产收益率（ROA）则有升有降。 2018 Q3 2017 Q3 年化加权平均净资产收益率 （ROE） 变化 变化 2018 Q3 2017 Q3 （百分比） （百分比） 北京 0.92% 0.95% -0.03 13.13% 15.44% -2.31 上海 1.01% 0.88% +0.13 14.30% 12.90% +1.40 江苏 0.75% 0.74% +0.01 14.32% 14.30% +0.02 南京 0.97% 0.90% +0.07 18.20% 18.28% -0.08 宁波 1.12% 1.07% +0.05 22.27% 20.75% +1.52 杭州 0.69% 0.64% +0.05 13.40% 12.23% +1.17 长沙 1.04% 1.11% -0.07 14.75% 15.84% -1.09 贵阳 1.05% 1.07% -0.02 18.80% 18.99% -0.19 成都 0.99% 0.97% +0.02 15.88% 16.45% -0.57 郑州 1.04% 1.14% -0.10 18.17% 19.90% -1.73 重庆 1.04% 1.14% -0.10 13.50% 13.38% +0.12 注： 1.江苏银行2018年三季度未披露年化平均总资产收益率，此处为平均总资 产收益率。 2.重庆银行未披露加权平均净资产收益率，此处为平均净资产收益率。 图 16 净利润增速趋势分化 （单位：亿元） 北京 166.91 6.82% 3.92% 上海 143.08 22.84% 6.45% 江苏 11.26% 103.86 2018 Q3 vs 2017 Q3 12.33% 南京 86.61 宁波 89.53 杭州 44.12 长沙 37.94 贵阳 37.96 成都 33.99 郑州 34.76 15.24% 2017 Q3 vs 2016 Q3 16.83% 21.26% 16.21% 20.37% 10.32% 9.78% 30.16% 17.86% 18.90% 重庆 33.68 20.89% 1.82% 3.97% 1.35% 12.27% 注： 成都银行未披露2016年三季度财务报表，故无法计算2017年三季度较2016年三季度增速。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 22
  • 23.城市商业银行 利息收入保持增长，中间业务收入下滑 2018年第三季度，11家城市商业银行中 大部分的利息净收入保持增长，总额达 1,460.62亿元，同比增加8.46%。 大部分银行的手续费及佣金净收入呈负 增长的态势，总额285.08亿元，同比减 少10.24%。 图 17 收入结构差异明显 2% 2% 6% 12% 8% 15% 9% 10% 15% 18% 20% 7% 11% 27% 23% 14% 2% 16% 20% 14% 13% 16% 其他非利 息收入 手续费及 佣金净收入 80% 利息净收入仍是城商行的主要收入来源， 但不同银行的手续费及佣金收入和其他 非利息收入的占比有显著差异。 66% 73% 84% 83% 79% 88% 82% 65% 57% 64% 利息净收 入 北京 上海 江苏 南京 宁波 杭州 长沙 贵阳 成都 郑州 重庆 注： 1.其他非利息收入包括投资收益(亏损)、公允价值变动收益(亏损) 、汇兑收益 (损失)、其他业务收入、其他收益(亏损) 、资产处置收益(亏损) 。 2.由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 图 18 中间业务收入普遍下降 北京 13.46% -21.50% 上海 -9.10% 江苏 -11.67% 宁波 -2.76% 6.26% 2.20% 贵阳 2.10% 郑州 重庆 银行业快讯 普华永道 手续费及佣金净收入 15.97% -23.81% 长沙 成都 利息净收入 5.05% 2.84% 南京 杭州 47.93% -2.77% 48.28% -13.15% 28.72% -31.30% -21.75% -10.00% -16.27% -17.20% 2018年11月 23
  • 24.城市商业银行 利息支出增速普遍快于利息收入 2018年第三季度，11家城市商业银行中， 4家披露净息差的银行表现为有升有降。 从利息收支的情况来看，城市商业银行的 利息支出增速普遍快于利息收入，负债成 本管理压力大。 2018年前三季度 利息收入增速 利息支出增速 利息净收入增速 净息差变幅（百分点） 北京 18.58% 22.60% 13.46% 未披露 上海 25.85% 15.52% 47.93% 未披露 江苏 9.88% 21.38% -9.10% 未披露 南京 13.75% 20.35% 5.05% +0.02 宁波 13.38% 19.63% 6.26% -0.04 杭州 19.56% 22.01% 15.97% 未披露 长沙 14.71% 32.12% 2.20% 未披露 贵阳 21.51% 46.47% 2.10% -0.37 成都 31.98% 35.55% 28.72% 未披露 郑州 -5.35% 5.72% -21.75% 未披露 重庆 3.57% 19.06% -16.27% -0.03 注： 城市商业银行中只有南京银行、宁波银行、贵阳银行及重庆银行披露了2018年三季度及上年末的净息差，其余均未披露，因此无 法比较变幅。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 24
  • 25.城市商业银行 总资产持续增长 2018年三季度末 总资产 （万亿元） 截至2018年第三季度末，11家城市商 业银行的总资产达12万亿元，较2017 年末增加7.66%。 总资产及主要组成部分较2017年末增速 总资产 贷款及垫款 金融投资 同业资产 北京 2.53 8.71% 15.43% 9.31% 上海 1.96 8.33% 24.79% -1.15% -1.85% 江苏 1.94 9.53% 18.11% 7.73% -42.81% 南京 1.22 6.65% 20.11% 3.75% -20.36% 上述城市商业银行的贷款在2018年三 季度末均较2017年末有所增加，金融 投资普遍呈现小幅度增减，同业资产 的变化幅度最大。 宁波 1.09 5.24% 16.51% 0.16% -5.51% 杭州 0.87 4.40% 22.13% -12.69% 53.39% 长沙 0.52 10.01% 26.57% 8.01% 60.51% 贵阳 0.49 6.00% 27.87% -2.94% 35.16% 成都 0.48 11.38% 16.39% 42.86% -66.21% 分析11家城市商业银行资产结构可见， 在总资产保持较高速度增长的同时， 贷款占比已逐渐提升。 郑州 0.46 5.03% 19.36% 5.10% -30.69% 重庆 0.44 4.43% 16.94% -12.77% 37.96% -28.91% 注： 1.郑州银行和重庆银行自2018年1月1日起已经采用新金融工具准则，主要涉及 贷款及垫款和金融投资。 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资 产款。 图 19 金融投资占比普遍较高，同时各行贷款占比均出现增长 2% 2% 3% 8% 7% 6% 8% 8% 3% 3% 8% 5% 6% 8% 3% 3% 1% 8% 9% 3% 8% 6% 8% 5% 2% 5% 3% 11% 8% 4% 9% 4% 其他资产 12% 现金及存放央行款项 36% 42% 42% 47% 48% 43% 50% 50% 49% 51% 32% 同业资产 金融投资 47% 北京 41% 上海 44% 江苏 46% 37% 36% 39% 37% 南京 宁波 杭州 长沙 31% 35% 32% 贵阳 成都 郑州 客户贷款及垫款 重庆 注： 1.郑州银行和重庆银行自2018年1月1日已经采用新金融工具准则，金融投资包括：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收 益的金融资产、以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产；其余银行尚未采用新金融工具准则，金融投资包括：以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资。 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3.由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 25
  • 26.城市商业银行 不良率开始反弹，不良额持续增加 不良率 截至2018年第三季度末，披露不良贷 款余额的10家城市商业银行，总额达 470.71亿元，较2017年末增加19.66%， 不良贷款率1.23%，较2017年末略降 0.01个百分点。 从披露了拨备覆盖率的11家银行来看， 平均拨备覆盖率同比或环比均较为稳 定，各家城市商业银行有增有降。 2017年 三季度末 2017年 四季度末 2018年 一季度末 2018年 二季度末 2018年 三季度末 北京 1.35% 1.24% 1.23% 1.23% 1.23% 上海 1.15% 1.15% 1.10% 1.09% 1.08% 江苏 1.42% 1.41% 1.41% 1.40% 1.39% 南京 0.86% 0.86% 0.86% 0.86% 0.89% 宁波 0.90% 0.82% 0.81% 0.80% 0.80% 杭州 1.60% 1.59% 1.57% 1.56% 1.52% 长沙 1.22% 1.24% 1.29% 1.26% 1.31% 贵阳 1.34% 1.34% 1.51% 1.39% 1.46% 成都 未披露 1.69% 1.68% 1.61% 1.56% 郑州 未披露 1.50% 未披露 1.88% 1.88% 重庆 1.48% 1.35% 1.12% 1.12% 1.27% 拨备覆盖率 2017年 三季度末 北京 245.70% 265.57% 272.68% 260.48% 278.08% 上海 273.06% 272.52% 295.17% 304.67% 321.14% 江苏 186.15% 184.25% 184.46% 182.13% 185.04% 南京 459.00% 462.54% 465.46% 463.01% 442.75% 宁波 429.98% 493.26% 498.65% 499.32% 502.67% 杭州 192.63% 211.03% 225.59% 228.78% 229.10% 长沙 257.02% 260.00% 263.63% 265.24% 252.14% 贵阳 268.99% 269.72% 254.17% 262.73% 252.28% 成都 未披露 201.41% 203.65% 231.99% 241.51% 郑州 未披露 207.75% 未披露 166.86% 157.75% 重庆 189.60% 210.16% 262.59% 255.29% 216.90% 图 20 2017年 四季度末 2018年 一季度末 2018年 二季度末 2018年 三季度末 不良率开始反弹，不良额持续增加 单位：亿元 1.23% 1.21% 362 381 342 2017 Q3 349 1.18% 2017 Q4 2018 Q1 1.17% 2018 Q2 415 1.19% 2018 Q3 不良贷款余额 不良贷款率 注：近五个季度内，北京银行、成都银行和郑州银行均存在未连续披露不良额或不良率的情况，因此图中不良额和不良率的趋势未包括该 三家银行。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 26
  • 27.城市商业银行 总负债增长平稳 截至2018年第三季度末，11家城市商 业 银 行 的 总 负 债 达 11.17 万 亿 元 ， 较 2017年末增加7.48%。全部城商行的总 负债均较上年末有所增加，其中3家银 行增幅接近或超过10%。 分析负债结构可见，存款仍是城市商 业银行的主要负债来源，同时其在负 债总体中的占比也有所提升。 2018年三季 度末总负债 （万亿元） 总负债及主要组成部分较2017年底增速 总负债 客户 存款 同业 负债 应付 债券 向央行 借款 北京 2.34 8.82% 10.96% -1.07% 5.84% 24.34% 上海 1.80 8.41% 9.58% -1.85% 21.56% 29.42% 江苏 1.82 9.66% 10.34% -30.86% 44.11% 72.97% 南京 1.14 6.39% 5.22% -20.39% 2.79% 239.81% 宁波 1.02 4.45% 14.11% -49.56% 21.65% 520.00% 杭州 0.81 4.18% 11.62% -8.27% -8.10% 100.00% 长沙 0.49 9.05% 1.14% -11.23% 65.99% 6.36% 贵阳 0.46 5.57% 4.47% -30.29% 32.28% -60.42% 成都 0.45 10.87% 12.68% -36.16% 46.84% 33.13% 郑州 0.42 4.15% 6.21% -14.53% 9.54% 158.46% 重庆 0.41 4.39% 5.34% 14.67% -3.06% -100.00% 注： 1.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资 产款。 2.应付债券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、 混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 图 21 存款仍是主要负债来源 3% 3% 2% 18% 11% 16% 6% 2% 6% 18% 25% 12% 3% 6% 3% 1% 2% 2% 18% 20% 23% 5% 18% 7% 2% 0% 14% 20% 2% 0% 19% 21% 15% 13% 8% 其他负债 向中央银行借款 7% 6% 8% 2% 15% 应付债券 60% 56% 61% 67% 63% 70% 62% 同业负债 78% 67% 65% 62% 客户存款 北京 上海 江苏 南京 宁波 杭州 长沙 贵阳 成都 郑州 重庆 注：由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 27
  • 28.城市商业银行 资本充足率较年初普遍下降，但核心一 级资本充足率有所上升 2018年第三季度末，11家城市商业银行 资本充足率普遍下降，反映城商行资本 压力高于年初；但从核心一级资本充足 率看，大部分银行反较年初有所上升。 图 22 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 三季度末 四季度末 一季度末 二季度末 三季度末 核心一级资本充足率 北京 上海 江苏 南京 宁波 杭州 长沙 贵阳 成都 郑州 重庆 一级资本充足率 北京 上海 江苏 南京 宁波 杭州 长沙 贵阳 成都 郑州 重庆 资本充足率 北京 上海 江苏 南京 宁波 杭州 长沙 贵阳 成都 郑州 重庆 7.90% 11.22% 8.62% 7.91% 8.66% 9.13% 8.95% 9.72% 未披露 未披露 9.29% 8.92% 10.69% 8.54% 7.99% 8.61% 8.69% 8.70% 9.51% 10.47% 7.93% 8.62% 8.93% 10.63% 8.55% 8.09% 8.60% 8.50% 9.00% 9.46% 11.54% 未披露 8.40% 8.65% 10.07% 8.61% 8.44% 8.87% 8.26% 9.06% 9.54% 10.71% 7.81% 8.34% 8.77% 10.06% 8.58% 8.21% 8.96% 8.21% 9.84% 9.68% 10.65% 8.66% 8.46% 8.95% 11.23% 8.63% 9.29% 9.52% 9.13% 8.95% 9.73% 未披露 未披露 9.31% 9.93% 12.37% 10.40% 9.37% 9.41% 10.76% 8.72% 9.54% 10.48% 10.49% 10.24% 9.91% 12.25% 10.34% 9.41% 9.35% 10.44% 9.00% 9.48% 11.55% 未披露 10.00% 9.59% 11.59% 10.39% 9.73% 9.59% 10.13% 9.06% 9.57% 10.71% 10.19% 9.88% 9.69% 11.52% 10.30% 9.46% 9.65% 10.01% 9.86% 9.71% 10.66% 10.97% 9.97% 11.44% 13.27% 10.95% 12.88% 12.14% 12.71% 8.95% 11.65% 未披露 未披露 12.81% 12.41% 14.33% 12.62% 12.93% 13.58% 14.30% 11.74% 11.56% 13.66% 13.53% 13.60% 12.28% 14.13% 12.60% 12.79% 13.28% 13.93% 9.00% 11.32% 14.66% 未披露 13.54% 11.92% 13.44% 12.67% 13.05% 13.44% 13.53% 11.99% 11.38% 13.73% 12.88% 13.25% 12.03% 13.34% 12.48% 12.72% 13.39% 13.32% 12.66% 11.52% 13.60% 13.54% 13.20% 资本充足率及一级资本充足率较年初下降 13.01% 12.54% 12.74% 12.74% 10.08% 10.02% 9.95% 10.02% 8.92% 8.91% 8.87% 8.97% 11.87% 资本充足率 9.42% 9.04% 一级资本充足率 核心一级资本充足率 2017 Q3 Q4 Q1 Q2 2018 Q3 注：成都银行和郑州银行未连续披露季度资本充足情况，因此图中描述的趋势未包含这两家银行。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 28
  • 29.农村商业银行 • 净利润整体上涨，盈利指标表现各异 • 利息净收入维持增长，中间业务收入下降 • 总资产、总负债规模增长呈现差异化 • 不良率逐步下降，不良额略增 • 资本充足情况稳中有升
  • 30.农村商业银行 净利润整体上涨，盈利指标表现各异 年化平均总资产收益率 （ROA） 2018 Q3 2018年第三季度共有6家农村商业银行披 露了财务数据。考虑到除了重庆农商行 之外其他5家均位于江苏，在地域分布及 业务规模上均具有较强的可比性，因此 本刊重点对这五家银行（“5家农村商业 银行”或“5家银行”）进行分析。 5家农村商业银行2018年前三季度净利润 合计39.07亿元，同比增加15.05%，增速 较 2017 年 同 期 显 著 加 快 （ 2017 年 ： 8.91%）。其中，4家银行净利润增速同 比加快，规模扩张仍是主要贡献因素。 2017 变化 Q3 （百分比） 年化加权平均净资产收益率 （ROE） 2018 Q3 2017 Q3 变化 （百分比） 重庆农商 未披露 1.11% 不适用 未披露 16.54% 不适用 常熟农商 1.04% 0.92% +0.12 12.95% 11.85% +1.10 无锡农商 0.82% 0.81% +0.01 11.36% 11.44% -0.08 江阴农商 0.56% 0.63% -0.07 5.76% 5.84% -0.08 吴江农商 0.94% 0.99% -0.05 11.00% 10.43% +0.57 张家港农商 0.81% 0.80% +0.01 9.96% 9.28% +0.68 从盈利指标分析，这5家银行的盈利指标 表现各异。 图 23 净利润增速差异化 （单位：亿元） 重庆农商 74.10 6.36% 10.36% 常熟农商 12.07 28.44% 16.72% 无锡农商 8.62 11.72% 2018 Q3 vs 2017 Q3 10.41% 江阴农商 4.68 吴江农商 7.25 张家港农商 6.46 银行业快讯 普华永道 -6.59% 2017 Q3 vs 2016 Q3 -3.19% 15.95% 9.15% 15.55% 6.58% 2018年11月 30
  • 31.农村商业银行 利息净收入维持增长，中间业务收入 下降 2018年前三季度，5家农村商业银行 的利息净收入维持增长，总额115.66 亿元，同比增加13.80%。 图 24 利息收入是主要收入来源 4% 3% 6% 7% 24% 11% 3% 7% 2% 2% 其他非利息收入 受到代理业务收入下降等影响，5家银 行手续费及佣金净收入面临较大压力， 总额同比减少17.23%至5.25亿元。 94% 87% 86% 90% 手续费及佣金收入 74% 利息净收入 从收入结构分析，5家农村商业银行手 续费及佣金收入的占比均较低；其他 非利息收入占比则呈现不同比例上涨， 主要受到新准则下重新分类的影响投 注： 资收益大幅增加。 1.其他非利息收入包括投资收益(亏损)、公允价值变动收益(亏损)、汇兑收益 (损失)、其他业务收入、其他收益(亏损)。 2.由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 图 25 中间业务收入下行压力显著 17.21% 常熟农商 无锡农商 2.74% 14.05% 9.96% 江阴农商 银行业快讯 普华永道 手续费及佣金净收入 -9.88% 3.86% 吴江农商 张家港农商 利息净收入 -51.76% 12.38% 22.23% -45.71% 2018年11月 31
  • 32.农村商业银行 总资产规模增长，增速呈现差异化 2018年三季 总资产及主要组成部分较2017年末增速 度末总资产 总资产 贷款及垫款 金融投资 同业资产 （亿元） 截至2018年三季度末，5家农村商业银 行的总资产规模6,434.19亿元，较2017 年末增加8.91%，环比增速3.89%。比较 各 家 银 行 ， 总 资 产 增 速 从 1.05% 至 15.99%不等，呈现较大的差异。 从资产结构来看，5家农村商业银行的贷 款均维持快速增长，贷款增速均高于总 资产增速，贷款占比逐步提升。 重庆农商 9,152.59 1.05% 未披露 未披露 未披露 常熟农商 1,647.75 13.00% 17.65% 13.69% -39.93% 无锡农商 1,458.19 6.34% 11.11% -3.95% 55.26% 江阴农商 1,138.30 4.05% 10.27% -4.72% -10.48% 吴江农商 1,105.08 15.99% 17.27% 10.04% 44.91% 1,084.87 16.81% -0.55% -69.10% 张家港农商 5.15% 注： 1.重庆农商行自2018年1月1日起已经采用新金融工具准则，主要涉及贷款 及垫款和金融投资。 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融 资产款。 图 26 金融投资和同业资产占比差异明显 2% 10% 1% 2% 11% 7% 33% 3% 10% 1% 4% 11% 3% 10% 1% 10% 34% 31% 其他资产 现金及存放央行款项 35% 25% 同业资产 金融投资 53% 49% 52% 50% 51% 客户贷款及垫款 常熟农商 无锡农商 江阴农商 吴江农商 张家港农商 注： 1.上述银行尚未采用新金融工具准则，金融投资包括：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款 项类投资。 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3.由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 32
  • 33.农村商业银行 不良率逐步下降，不良额略增 不良率 2017年 三季度末 2017年 四季度末 2018年 一季度末 2018年 二季度末 2018年 三季度末 截至2018年三季度末，5家农村商业银 行不良贷款合计51.30亿元，较2017年末 略增6.60%；不良率1.50%，较2017年末 下降0.12个百分点。 重庆农商 0.97% 0.98% 1.18% 1.23% 1.34% 常熟农商 1.23% 1.14% 1.08% 1.01% 1.00% 无锡农商 1.27% 1.38% 1.35% 1.33% 1.28% 江阴农商 2.42% 2.39% 2.37% 2.29% 2.28% 受到规模增量及不良贷款清收处置力度 加大等因素影响，这5家银行2018年前 三季度的不良率较2017年末持续下降。 吴江农商 未披露 1.64% 1.55% 1.46% 1.55% 张家港农商 1.95% 1.78% 1.77% 1.72% 1.67% 拨备覆盖率 2017年 三季度末 2017年 四季度末 2018年 一季度末 2018年 二季度末 2018年 三季度末 重庆农商 435.11% 431.24% 334.25% 339.38% 332.86% 常熟农商 302.69% 325.93% 349.73% 386.31% 406.74% 无锡农商 210.31% 193.77% 196.82% 206.79% 229.20% 江阴农商 195.27% 192.13% 196.84% 206.48% 240.72% 吴江农商 未披露 201.50% 216.07% 224.94% 209.93% 张家港农商 196.83% 185.60% 188.67% 207.11% 211.58% 截至2018年三季度末，6家农村商业银 行拨备覆盖率均达到200%以上。受新金 融工具准则实施影响，大部分农村商业 银行减值准备的计提更加审慎，拨备覆 盖率较去年同期有不同程度的增长。 图 27 不良额持续增加 45.00 44.00 单位：亿元 43.00 42.00 41.00 40.09 40.00 39.00 38.00 1.65% 37.00 36.00 35.00 34.00 33.00 32.00 31.00 30.00 2017 Q3 1.90% 42.39 40.07 40.79 41.14 1.80% 1.70% 1.61% 1.58% 1.60% 1.50% 1.51% 1.49% 1.40% 1.30% 2017 Q4 不良贷款余额 2018 Q1 2018 Q2 2018 Q3 不良贷款率 注： 1.此图中不良额和不良率的趋势未包括重庆农商。 2.吴江农商未披露2017年三季度不良额和不良率，因此图中不良额和不良率的趋势未包括吴江农商。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 33
  • 34.农村商业银行 负债规模增速与资产增速匹配 截至2018年三季度末，5家农村商业 银行的总负债规模5,914.44亿元，较 2017年末整体增加8.70%。 总负债及主要组成部分较2017年末增速 2018年三季 度末总负债 （亿元） 总负债 重庆农商 8,452.19 客户 存款 同业 负债 应付 债券 0.56% 未披露 未披露 未披露 未披露 常熟农商 1,519.43 12.79% 15.69% -8.83% 13.96% -12.73% 无锡农商 1,351.73 5.79% 8.00% -35.15% 31.73% 66.67% 1,037.30 3.68% 3.63% -35.87% 204.78% -52.42% 1,011.79 16.57% 11.73% 3.86% 92.34% 33.33% 11.53% -10.54% 2.55% -55.38% 比较5家农村商业银行，负债规模增 江阴农商 速与资产端相匹配，主要依靠存款规 吴江农商 模增长支撑，同时发债规模普遍增长， 张家港农商 同业负债有所减少。 994.19 4.89% 向央行 借款 注： 从负债结构来看，客户存款仍是农村 1.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。 2.应付债券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合 商业银行的主要负债来源，存款增速 资本债、存款证和同业存单等债务工具。 从3.63%到15.69%不等。各家银行发 行债券和同业融资的策略有所不同， 应付债券和同业负债的占比差异较大。 图 28 核心负债继续上升，主动负债结构调整 2% 2% 15% 3% 0% 7% 4% 3% 1% 10% 8% 2% 1% 11% 7% 2% 1% 3% 其他负债 14% 5% 向央行借款 应付债券 85% 75% 79% 79% 79% 同业负债 客户存款 常熟农商 无锡农商 江阴农商 吴江农商 张家港农商 注：由于四舍五入的原因，各分项之和可能不等于100%。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 34
  • 35.农村商业银行 资本充足情况稳中有升 2017年 2017年 2018年 2018年 三季度末 四季度末 一季度末 二季度末 2018年 三季度末 核心一级资本充足率 2018年三季度末，6家农村商业银行的 资本充足情况稳中有升。 得益于贷款规模的增长，绝大部分银 行的核心一级资本充足率、一级资本 充足率和资本充足率均较2017年末有 所上升。 重庆农商 10.45% 10.39% 10.69% 10.60% 未披露 常熟农商 9.70% 9.88% 10.54% 9.72% 10.03% 无锡农商 10.06% 9.93% 10.22% 10.64% 10.46% 江阴农商 11.91% 12.94% 13.91% 13.61% 14.05% 吴江农商 未披露 12.27% 11.64% 11.09% 11.06% 张家港农商 12.25% 11.82% 12.44% 11.76% 11.39% 重庆农商 10.47% 10.40% 10.70% 10.61% 未披露 常熟农商 9.74% 9.92% 10.58% 9.76% 10.08% 无锡农商 10.07% 9.93% 10.22% 10.64% 10.47% 江阴农商 11.93% 12.95% 13.92% 13.61% 14.06% 吴江农商 未披露 12.27% 11.64% 11.09% 11.07% 张家港农商 12.25% 11.82% 12.44% 11.76% 11.39% 重庆农商 13.15% 13.03% 13.31% 13.21% 未披露 常熟农商 11.88% 12.97% 15.66% 14.53% 14.84% 无锡农商 12.26% 14.12% 16.57% 17.29% 17.09% 江阴农商 13.11% 14.14% 15.11% 15.52% 15.24% 吴江农商 未披露 13.42% 12.80% 12.25% 15.01% 张家港农商 13.40% 12.93% 13.60% 12.92% 12.55% 一级资本充足率 资本充足率 图 29 资本充足率略有上升 15.41% 15.14% 15.06% 资本充足率 13.52% 12.55% 一级资本充足率 11.52% 10.80% 10.93% 10.78% 10.92% 2017 Q3 2017 Q4 11.50% 2018 Q1 11.16% 11.14% 2018 Q2 11.23% 11.22% 核心一级资本充足率 2018 Q3 注： 1.此图中资本充足率的趋势未包括重庆农商。 2.吴江农商未披露2017年三季度资本充足情况，因此图中资本充足率的趋势未包括吴江农商。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 35
  • 36.银行业快讯 2018年9月 36
  • 37.附录 • 上市银行财务数据摘要 • 普华永道银行业及资本市场联络信息
  • 38.
  • 39.上市银行财务数据摘要（一）：大型商业银行 2018年（百万元） 经营表现（1-9月） 营业收入 净利息收入 手续费及佣金净收入 其他非利息收入 营业支出 税金及附加 业务及管理费 资产减值损失 其他业务成本 营业利润 税前利润/利润总额 所得税费用 净利润 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 财务状况（截至9月30日） 资产总额 客户贷款及垫款 金融投资 同业资产 现金及存放央行款项 其他资产 负债总额 客户存款 同业负债 已发行债务证券 向央行借款 其他负债 所有者权益总额 少数股东权益 归属于母公司所有者权益总额 主要财务指标 盈利能力（1-9月） 平均总资产收益率（年化） 加权平均净资产收益率（年化） 净利差（年化） 净息差（年化） 成本收入比 资产质量（截至9月30日） 不良贷款率 关注类贷款率 拨备覆盖率 拨贷比 资本充足（截至9月30日） 核心一级资本充足率 一级资本充足率 资本充足率 工行 建行 农行 中行 交行 邮储 577,055 423,630 113,739 39,686 (282,700) (5,936) (121,597) (116,933) (38,234) 294,355 296,523 (56,403) 240,120 493 239,627 500,047 365,725 96,528 37,794 (237,184) (4,503) (110,461) (99,771) (22,449) 262,863 263,834 (48,978) 214,856 748 214,108 457,448 355,415 62,362 39,671 (248,767) (3,869) (125,383) (103,200) (16,315) 208,681 210,051 (38,247) 171,804 193 171,611 376,141 264,306 68,518 43,317 (181,449) (3,508) (100,814) (55,269) (21,858) 194,692 195,614 (32,866) 162,748 9,474 153,274 157,832 95,175 31,393 31,264 (91,334) (1,829) (47,566) (30,095) (11,844) 66,498 66,527 (8,854) 57,673 369 57,304 196,523 173,817 11,310 11,396 (146,044) 9,563 (119,663) (35,944) 0 50,479 50,479 (3,762) 46,717 7 46,710 28,198,135 14,860,753 6,552,801 1,949,537 3,720,360 1,114,684 25,917,274 21,307,707 2,597,449 922,723 437 1,088,958 2,280,861 13,898 2,266,963 23,354,078 13,371,737 5,572,835 1,155,937 2,650,415 603,154 21,415,229 17,228,192 1,784,336 778,110 540,352 1,084,239 1,938,849 16,726 1,922,123 22,700,325 11,295,070 6,687,615 1,160,758 2,878,732 678,150 21,065,457 17,299,684 1,546,688 742,609 561,075 915,401 1,634,868 4,488 1,630,380 20,925,662 11,416,978 4,939,608 1,090,567 2,498,410 980,099 19,236,582 14,607,864 2,164,061 643,613 968,026 853,018 1,689,080 110,422 1,578,658 9,391,537 4,725,194 2,766,151 708,349 862,661 329,182 8,702,452 5,705,985 1,518,131 601,006 575,653 301,677 689,085 6,627 682,458 9,350,857 4,044,759 3,185,561 715,718 1,246,178 158,641 8,880,921 8,349,929 269,431 76,926 0 184,635 469,936 843 469,093 1.18% 15.15% 未披露 2.30% 21.07% 1.26% 16.08% 2.21% 2.34% 23.13% 1.05% 15.94% 未披露 未披露 27.41% 1.07% 13.70% 未披露 1.89% 26.80% 0.83% 11.69% 未披露 1.47% 31.49% 0.68% 14.60% 2.66% 2.67% 55.33% 1.53% 未披露 172.45% 未披露 1.47% 未披露 195.16% 未披露 1.60% 未披露 254.94% 未披露 1.43% 未披露 169.23% 未披露 1.49% 未披露 171.09% 2.55% 0.88% 未披露 310.88% 未披露 12.48% 12.94% 14.81% 13.33% 13.91% 16.23% 11.32% 11.91% 14.99% 11.14% 11.99% 14.16% 10.87% 11.92% 14.08% 9.70% 10.81% 13.71% 注： 1.2018年1月1日起境外上市或境内外同时上市的银行已经采用新金融工具准则。新金融工具准则下金融投资将重新分类为三类：以公允价值计量且起变动 计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；尚未采用新金融工具准则的银行仍继 续沿用原来的四分类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资。 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。 4.已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 5.由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 39
  • 40.上市银行财务数据摘要（二）：股份制商业银行 2018年（百万元） 经营表现（1-9月） 营业收入 净利息收入 手续费及佣金净收入 其他非利息收入 营业支出 税金及附加 业务及管理费 资产减值损失 其他业务成本 营业利润 税前利润/利润总额 所得税费用 净利润 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 财务状况（截至9月30日） 资产总额 客户贷款及垫款 金融投资 同业资产 现金及存放央行款项 其他资产 负债总额 客户存款 同业负债 已发行债务证券 向央行借款 其他负债 所有者权益总额 少数股东权益 归属于母公司所有者权益总额 主要财务指标 盈利能力（1-9月） 平均总资产收益率（年化） 加权平均净资产收益率（年化） 净利差（年化） 净息差（年化） 成本收入比 资产质量（截至9月30日） 不良贷款率 关注类贷款率 拨备覆盖率 拨贷比 资本充足（截至9月30日） 核心一级资本充足率 一级资本充足率 资本充足率 兴业 招行 浦发 民生 中信 光大 平安 华夏 浙商 114,619 70,319 31,175 13,125 (57,626) (1,036) (28,530) (27,695) (365) 56,993 57,071 (6,102) 50,969 368 50,601 188,221 117,972 52,981 17,268 (99,702) (1,561) (52,008) (44,810) (1,323) 88,519 88,579 (21,015) 67,564 184 67,380 127,109 80,809 29,971 16,329 (76,191) (1,362) (30,421) (44,072) (336) 50,918 50,893 (7,229) 43,664 457 43,207 115,652 53,822 36,167 25,663 (63,738) (1,210) (30,814) (30,263) (1,451) 51,914 51,533 (8,375) 43,158 473 42,685 121,384 76,860 32,604 11,920 (75,431) (1,285) (32,783) (41,363) 0 45,953 46,015 (8,543) 37,472 673 36,799 81,355 43,886 27,721 9,748 (48,506) (911) (23,849) (23,366) (380) 32,849 32,876 (5,078) 27,798 38 27,760 86,664 54,529 23,705 8,430 (60,050) (847) (25,581) (33,622) 0 26,614 26,566 (6,110) 20,456 0 20,456 50,623 37,026 13,031 566 (31,462) (648) (17,359) (13,443) (12) 19,161 19,199 (4,577) 14,622 109 14,513 27,513 19,559 3,134 4,820 (15,682) (331) (8,219) (7,111) (22) 11,831 11,835 (1,939) 9,895 37 9,858 6,543,229 2,729,164 2,919,345 159,309 439,618 295,793 6,082,373 3,368,170 1,581,495 679,459 299,500 153,749 460,856 6,433 454,423 6,508,681 3,770,356 1,452,563 508,109 534,237 243,416 5,979,792 4,300,067 704,938 358,573 378,996 237,218 528,889 3,253 525,636 6,089,189 3,355,467 1,783,836 232,218 438,348 279,320 5,627,155 3,274,607 1,162,927 745,588 242,720 201,313 462,034 6,666 455,368 5,965,827 2,984,419 1,917,213 351,979 377,177 335,039 5,543,383 3,153,033 1,220,235 551,947 365,910 252,258 422,444 11,134 411,310 5,864,796 3,410,074 1,534,057 282,364 470,374 167,927 5,427,649 3,578,398 950,023 429,956 319,580 149,692 431,998 7,850 424,148 4,355,429 2,311,647 1,306,822 198,676 341,493 196,791 4,040,391 2,484,985 768,397 369,254 299,040 118,715 315,038 807 314,231 3,352,056 1,867,603 775,446 216,174 287,648 205,185 3,116,825 2,134,641 422,127 321,452 149,874 88,731 235,231 0 235,231 2,612,991 1,532,301 749,098 69,427 204,475 57,690 2,430,537 1,492,383 338,808 359,248 186,060 54,038 182,454 1,550 180,904 1,620,294 800,143 574,858 61,154 116,448 67,691 1,519,883 958,727 290,469 220,280 0 50,407 100,411 1,530 98,881 1.05% 15.96% 未披露 未披露 25.21% 未披露 19.07% 2.41% 2.54% 27.63% 0.95% 13.97% 未披露 未披露 23.93% 0.97% 14.95% 未披露 未披露 26.64% 0.87% 12.66% 未披露 1.92% 0.00% 未披露 12.66% 未披露 1.68% 0.00% 0.83% 12.60% 2.21% 2.29% 29.52% 0.76% 11.77% 未披露 未披露 34.29% 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 1.61% 2.36% 206.27% 3.33% 1.42% 未披露 325.98% 4.64% 1.97% 3.24% 152.60% 3.01% 1.75% 未披露 161.68% 2.83% 1.79% 未披露 160.95% 2.88% 1.58% 未披露 172.65% 0.00% 1.68% 3.07% 169.14% 2.84% 1.77% 4.65% 159.67% 2.83% 未披露 未披露 未披露 未披露 9.19% 9.75% 12.10% 11.97% 12.84% 15.46% 9.96% 10.68% 13.59% 8.77% 9.01% 11.89% 8.65% 9.46% 12.23% 8.89% 9.84% 12.69% 8.53% 9.41% 11.71% 8.01% 9.00% 11.82% 未披露 未披露 未披露 注： 1.2018年1月1日起境外上市或境内外同时上市的银行已经采用新金融工具准则。新金融工具准则下金融投资将重新分类为三类：以公允价值计量且起变动 计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；尚未采用新金融工具准则的银行仍继 续沿用原来的四分类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资。 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。 4.已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 5.由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。 * H股上市银行未披露加权平均净资产收益率，此处列示的为平均净资产收益率。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 40
  • 41.上市银行财务数据摘要（三）：城市商业银行 2018年（百万元） 经营表现（1-9月） 营业收入 净利息收入 手续费及佣金净收入 其他非利息收入 营业支出 税金及附加 业务及管理费 资产减值损失 其他业务成本 营业利润 税前利润/利润总额 所得税费用 净利润 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 财务状况（截至9月30日） 资产总额 客户贷款及垫款 金融投资 同业资产 现金及存放央行款项 其他资产 负债总额 客户存款 同业负债 已发行债务证券 向央行借款 其他负债 所有者权益总额 少数股东权益 归属于母公司所有者权益总额 主要财务指标 盈利能力（1-9月） 平均总资产收益率（年化） 加权平均净资产收益率（年化） 净利差（年化） 净息差（年化） 成本收入比 资产质量（截至9月30日） 不良贷款率 关注类贷款率 拨备覆盖率 拨贷比 资本充足（截至9月30日） 核心一级资本充足率 一级资本充足率 资本充足率 北京 上海 江苏 南京 宁波 杭州 长沙 贵阳 成都 郑州 重庆 41,117 32,944 7,430 743 (21,384) (541) (9,596) (11,235) (12) 19,733 19,724 (3,033) 16,691 64 16,627 31,630 20,758 4,489 6,382 (16,381) (312) (6,412) (9,639) (18) 15,248 15,385 (1,077) 14,308 31 14,276 26,069 18,939 4,086 3,045 (14,616) (314) (7,364) (6,937) (2) 11,453 11,366 (980) 10,386 129 10,258 20,191 15,862 2,774 1,556 (10,026) (207) (5,524) (4,216) (80) 10,166 10,139 (1,477) 8,661 87 8,574 21,229 13,722 4,299 3,208 (11,779) (161) (7,043) (4,549) (26) 9,450 9,420 (467) 8,953 29 8,924 12,751 10,657 888 1,206 (8,026) (90) (3,601) (4,331) (5) 4,725 4,729 (317) 4,412 0 4,412 10,165 8,482 1,114 569 (5,448) (100) (3,305) (2,043) 0 4,717 4,702 (908) 3,794 65 3,729 9,125 8,022 901 201 (5,007) (68) (2,303) (2,636) 0 4,117 4,122 (326) 3,796 63 3,734 8,418 6,934 207 1,277 (4,747) (55) (1,999) (2,693) 0 3,671 3,662 (264) 3,399 0 3,399 8,039 4,613 1,292 2,133 (3,648) (66) (2,127) (1,455) 0 4,391 4,395 (919) 3,476 40 3,436 8,032 5,128 1,028 1,876 (3,848) (89) (1,634) (2,124) 0 4,184 4,326 (958) 3,368 37 3,331 2,532,693 1,958,328 1,939,339 1,217,097 1,086,163 1,199,347 802,646 859,633 448,577 387,041 923,258 823,587 811,214 575,881 522,212 151,910 158,776 55,530 58,067 30,893 203,456 139,256 148,875 95,447 84,582 54,722 34,064 64,087 39,124 61,436 2,343,049 1,799,919 1,817,895 1,141,485 1,018,220 1,407,788 1,012,095 1,112,049 760,314 645,002 374,939 450,543 216,440 81,458 84,675 421,602 204,399 334,828 204,026 208,622 66,520 105,610 111,670 60,350 15,500 72,200 27,272 42,907 35,336 64,420 189,644 158,409 121,444 75,612 67,943 2,160 491 1,811 930 343 187,484 157,919 119,633 74,682 67,600 869,992 335,001 374,745 67,048 71,088 22,110 814,152 500,768 122,373 147,796 19,420 23,795 55,840 0 55,840 517,622 189,258 258,135 16,636 45,837 7,757 486,953 340,490 31,303 98,813 9,200 7,146 30,670 751 29,919 491,960 154,691 246,671 22,321 40,385 27,892 462,892 310,844 35,359 106,125 1,353 9,211 29,068 983 28,085 484,010 167,117 236,303 21,076 51,955 7,558 454,034 352,465 29,828 64,122 461 7,159 29,975 75 29,900 457,757 148,546 234,027 16,931 36,746 21,507 419,078 271,272 55,872 80,149 4,134 7,651 38,679 1,211 37,468 441,484 201,324 139,078 51,044 37,844 12,195 407,432 251,447 61,952 86,011 0 8,023 34,051 1,545 32,506 0.69% 13.40% 未披露 未披露 未披露 1.04% 14.75% 未披露 未披露 未披露 1.05% 18.80% 2.18% 2.30% 25.24% 0.99% 15.88% 未披露 未披露 23.75% 1.04% 18.17% 1.47% 1.57% 26.46% 1.04% 未披露 未披露 2.08% 20.35% 1.52% 1.31% 1.46% 1.56% 1.39% 2.77% 2.05% 2.85% 229.10% 252.14% 252.28% 241.51% 3.48% 3.31% 3.68% 3.77% 1.88% 未披露 157.75% 2.97% 1.27% 1.81% 216.90% 未披露 8.66% 10.97% 13.54% 8.46% 9.97% 13.20% 0.92% 13.13% 未披露 未披露 23.34% 0.75% 14.30% 未披露 未披露 0.00% 未披露 14.32% 未披露 未披露 28.25% 0.97% 18.20% 1.82% 1.87% 27.36% 1.12% 22.27% 2.13% 1.90% 33.18% 1.23% 1.81% 278.08% 0.00% 1.08% 2.05% 321.14% 3.47% 1.39% 1.43% 185.04% 未披露 0.89% 0.56% 442.75% 3.93% 0.80% 1.44% 502.67% 4.02% 8.77% 9.69% 12.03% 10.06% 11.52% 13.34% 8.58% 10.30% 12.48% 8.21% 9.46% 12.72% 8.96% 9.65% 13.39% 8.21% 10.01% 13.32% 9.84% 9.86% 12.66% 9.68% 9.71% 11.52% 10.65% 10.66% 13.60% 注： 1.2018年1月1日起境外上市或境内外同时上市的银行已经采用新金融工具准则。新金融工具准则下金融投资将重新分类为三类：以公允价值计量且起变动 计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；尚未采用新金融工具准则的银行仍继 续沿用原来的四分类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资。 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。 4.已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 5.由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。 * H股上市银行未披露加权平均净资产收益率，此处列示的为平均净资产收益率。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 41
  • 42.上市银行财务数据摘要（四）：农村商业银行 2018年（百万元） 经营表现（1-9月） 营业收入 净利息收入 手续费及佣金净收入 其他非利息收入 营业支出 税金及附加 业务及管理费 资产减值损失 其他业务成本 营业利润 税前利润/利润总额 所得税费用 净利润 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 财务状况（截至9月30日） 资产总额 客户贷款及垫款 金融投资 同业资产 现金及存放央行款项 其他资产 负债总额 客户存款 同业负债 已发行债务证券 向央行借款 其他负债 所有者权益总额 少数股东权益 归属于母公司所有者权益总额 主要财务指标 盈利能力（1-9月） 平均总资产收益率（年化） 加权平均净资产收益率（年化） 净利差（年化） 净息差（年化） 成本收入比 资产质量（截至9月30日） 不良贷款率 关注类贷款率 拨备覆盖率 拨贷比 资本充足（截至9月30日） 核心一级资本充足率 一级资本充足率 资本充足率 重庆农商 常熟农商 无锡农商 江阴农商 吴江农商 张家港农商 19,746 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 7,410 未披露 未披露 4,280 3,720 301 259 (2,725) (28) (1,510) (1,185) (2) 1,555 1,551 (344) 1,207 87 1,120 2,390 2,235 70 85 (1,318) (20) (641) (656) (1) 1,071 1,058 (196) 862 (1) 862 2,289 1,693 38 558 (1,897) (19) (691) (1,179) (8) 392 323 145 468 (72) 540 2,291 1,968 63 259 (1,473) (22) (712) (739) 0 818 817 (92) 725 6 719 2,158 1,950 53 155 (1,474) (15) (791) (668) 0 684 686 (40) 646 4 643 915,259 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 845,219 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 70,040 未披露 未披露 164,775 88,139 54,795 1,995 15,858 3,988 151,943 114,543 7,911 23,198 2,540 3,752 12,832 688 12,144 145,819 71,453 44,969 10,225 15,895 3,276 135,173 115,372 5,825 9,164 500 4,311 10,646 97 10,549 113,830 58,758 38,958 1,634 11,029 3,450 103,730 82,184 8,196 9,903 684 2,764 10,100 126 9,974 110,508 55,661 27,075 11,410 12,453 3,909 101,179 79,850 7,494 11,221 600 2,015 9,329 108 9,221 108,487 55,476 38,131 1,260 10,427 3,192 99,419 78,675 13,902 2,950 1,450 2,442 9,068 114 8,954 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 1.04% 12.95% 未披露 未披露 35.33% 0.82% 11.36% 未披露 未披露 26.88% 0.56% 5.76% 2.35% 2.57% 30.19% 0.94% 11.00% 未披露 未披露 31.11% 0.81% 9.96% 2.40% 2.58% 36.66% 1.34% 未披露 332.86% 未披露 1.00% 2.12% 406.74% 4.05% 1.28% 0.80% 229.20% 2.94% 2.28% 2.55% 240.72% 5.50% 1.55% 4.65% 209.93% 3.25% 1.67% 4.40% 211.58% 3.54% 未披露 未披露 未披露 10.03% 10.08% 14.84% 10.46% 10.47% 17.09% 14.05% 14.06% 15.24% 11.06% 11.07% 15.01% 11.39% 11.39% 12.55% 注： 1.2018年1月1日起境外上市或境内外同时上市的银行已经采用新金融工具准则。新金融工具准则下金融投资将重新分类为三类：以公允价值计量且起变动 计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；尚未采用新金融工具准则的银行仍继 续沿用原来的四分类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资。 2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。 3.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。 4.已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。 5.由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。 银行业快讯 普华永道 2018年11月 42
  • 43.银行业及资本市场联络人 审计业务 咨询服务 税务服务 梁国威 – 上海 张立钧 – 北京 康杰 – 北京 +86 (21) 2323 3355 +86 (10) 6533 2755 +86 (10) 6533 3012 jimmy.leung@cn.pwc.com james.chang@cn.pwc.com oliver.kang@cn.pwc.com 何淑贞 – 北京 周莹 – 北京 黄文辉 – 上海 +86 (10) 6533 2368 +86 (10) 6533 2860 +86 (21) 2323 3052 margarita.ho@cn.pwc.com ying.x.zhou@cn.pwc.com matthew.mf.wong@cn.pwc.com 朱宇 – 北京 郝帅 – 北京 叶招桂芳 – 香港 +86 (10) 6533 2236 +86 (10) 6533 7942 +852 2289 1833 richard.y.zhu@cn.pwc.com jeff.hao@cn.pwc.com florence.kf.yip@hk.pwc.com 叶少宽 – 北京 王建平 – 上海 +86 (10) 6533 2300 +86 (21) 2323 5682 linda.yip@cn.pwc.com jianping.j.wang@cn.pwc.com 胡亮 – 上海 费理斯（Matthew Phillips）– 香港 +86 (21) 2323 2718 +852 2289 2303 michael.l.hu@cn.pwc.com matthew.phillips@hk.pwc.com 杨尚圆 – 广州 黄玛丽 – 香港 +86 (20) 3819 2218 +852 2289 2587 shirley.yeung@cn.pwc.com mary.wong@hk.pwc.com 姚文平 – 深圳 陈宣统 – 香港 +86 (755) 8261 8293 +852 2289 2824 vincent.yao@cn.pwc.com chris.st.chan@hk.pwc.com 李宝亭 – 香港 +852 2289 2982 peter.pt.li@hk.pwc.com 谭文杰 – 香港 +852 2289 2706 james.tam@hk.pwc.com 潘德昌 – 香港 +852 2289 1223 raymond.tc.poon@hk.pwc.com 银行业快讯 普华永道 2018年11月 43
  • 44.www.pwccn.com 本文仅为提供一般性信息之目的，不应用于替代专业咨询者提供的咨询意见。 ©2018 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）版权所有。普华永道系指普华永道网络中国成员机构，有时也指普华永道网络。 每家成员机构各自独立。详情请进入www.pwc.com/structure。