2017年上半年中国银行业回顾与展望

2020-03-01 271浏览

1.2017年9月银行业快讯 2017年上半年中国银行业回顾与展望 www.pwccn.com
2.本期快讯的编写团队包括：主编：马颖旎副主编：唐海平、管玉亚编写团队成员：陈佳、邓亮、管玉亚、路湘、唐海平（按姓氏拼音首字母顺序排列）专家委员会：梁国威、何淑贞、朱宇、吴卫军、郭誉清、王建平、容承威、黄玛丽、胡亮、谭文杰、潘德昌
3.编写说明《银行业快讯》作为普华永道对中国银行业分析与展望的季刊，目前已出版了32期。过去一年多以来，多家中小型银行陆续登陆资本市场，中国上市银行的数量和类型也更加丰富，本刊的分析范围也有所扩大，囊括了39家A股和/或H股的上市银行作为样本。这些银行按照中国银行业监督管理委员会（“银监会”）的机构类型，包括了四大类：大型商业银行（6家）股份制商业银行（9家）城市商业银行（16家）农村商业银行（8家）工商银行（工行）兴业银行（兴业）北京银行（北京）重庆农村商业银行建设银行（建行）招商银行（招行）上海银行（上海）（重庆农商）农业银行（农行）浦发银行（浦发）杭州银行（杭州）广州农村商业银行中国银行（中行）民生银行（民生）江苏银行（江苏）（广州农商）交通银行（交行）中信银行（中信）南京银行（南京）九台农村商业银行邮储银行（邮储）光大银行（光大）盛京银行（盛京）（九台农商）平安银行（平安）宁波银行（宁波）常熟农村商业银行华夏银行（华夏）徽商银行（徽商）（常熟农商）浙商银行（浙商）天津银行（天津）无锡农村商业银行锦州银行（锦州）（无锡农商）哈尔滨银行（哈尔滨）江阴农村商业银行中原银行（中原）（江阴农商）郑州银行（郑州）张家港农村商业银行贵阳银行（贵阳）（张家港农商）重庆银行（重庆）吴江农村商业银行青岛银行（青岛）（吴江农商）这些上市银行的资产合计相当于截至2017年6月末中国商业银行总资产的85.16%。除了特殊说明，本刊信息均来自公开资料。想要获取更多信息，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本快讯附录中列明的普华永道银行业及资本市场专业团队。银行业快讯普华永道 2017年9月 3
4.目录 1 宏观环境概述 05 2 上市银行业绩分析 11 3 专题探讨 33 银行与科技公司强强联手，探索金融科技新机遇普惠金融将成为银行转型的重要助推器中型银行海外扩张，合规风险需重视在历史的新起点回望金融改革 4 银行业快讯普华永道附录 43 2017年9月 4
5.宏观环境概述 • 世界经济持续复苏，中国经济稳步再平衡 • 货币供应增速回落，信贷维持快速增长 • 金融监管严防系统性风险，监管协调层次提升 • 整体对外投资下降，“一带一路”投资回升银行业快讯普华永道 2017年9月 5
6.银行业快讯普华永道 2017年9月 6
7.世界经济持续复苏，中国经济稳步再平衡 2017年上半年，全球贸易、投资、制造业等领域活动日趋活跃，石油等大宗商品价格反弹，通缩压力减轻，消费价格温和回升。上半年物价维持稳定，6月末全国居民消费价格（CPI）同比上涨1.50%；6月末工业生产者出厂价格（PPI）同比上涨 5.50%。主要发达经济体复苏势头稳固，就业形上半年企业利润快速增长，固定资产投势改善，货币政策趋于正常化；新兴经资增速较一季度略有放缓。以“三去一济体逐步企稳，仍面临调整和转型压力。降一补”为主要任务的供给侧结构性改革深入推进。上半年中国经济保持平稳运行，国内生产总值（GDP）同比增长6.90%，表现上半年多家国际组织上调了2017年中国好于预期。上半年，最终消费支出对经经济增速预期，认为中国经济再平衡进济增长的贡献发挥了主要作用，贡献率程稳步推进，经济前景已经有良好支撑。为63.40%，投资和对外贸易的贡献率分如国际货币基金组织（IMF）于7月将中别为32.70%和3.90%。国经济增长预期上调 0.10 个百分点至 6.70%，是年内第三次上调。图2 图 1 中国GDP季度累计同比增速变化 13% 8% 12% 7% 居民消费价格及工业生产者出厂价月度同比变化 6% 11% 5% 10% 4% 2017.06， 5.50% 3% 5% 2017.05 2017.06 2017.01 2016.11 2016.09 2016.07 2016.05 2016.03 2016.01 2015.11 -3% 2015.09 -2% 2015.07 6% 0% -1% 2015.05 7% 1% 2015.03 2017 Q2 6.90% 2015.01 8% 2017.06, 1.50% 2% 2017.03 9% -4% -5% -6% 资料来源：国家统计局注：图中的增速为每个季度末的情况，如2016 Q2代表2016年1-2季度的增速，2016 Q3代表2016年1-3季度的增速。银行业快讯普华永道居民消费价格(CPI) 工业生产者出厂价格(PPI) 资料来源：国家统计局 2017年9月 7
8.货币供应增速回落，信贷维持快速增长 2017年上半年，货币供应增速继续回落。上半年货币供应增速放缓，信贷增长却 6月末广义货币供应量（M2）同比增长一路“高歌猛进”。6月末人民币贷款余 9.40%，增速比上年同期低2.40个百分额114.57万亿元，同比增12.90%；前六点；狭义货币供应（ M1 ）同比增长个月贷款增量7.97万亿元，每月新增贷 15.00%，增速比上年同期低9.60个百分款均超过万亿元，为历史同期最高水平。点。M2与M1的“剪刀差”逐步收窄。从贷款部门分布看，今年前六个月尽管中国人民银行（ “ 人民银行 ” ）在个人住房贷款的增速有所回落，整体住《2017年第二季度货币政策执行报告》户贷款仍维持了较快的增长，增幅较指出，M2增速放缓的原因包括对购房的 2016年全年轻微上升，是拉动信贷快速货币需求增长降低，以及金融监管的加增长的主要因素。机构贷款（非金融企强、资金链条缩短和多层嵌套减少。人业及机关团体贷款）的需求也较稳定。民银行预计，随着去杠杆的深化和金融进一步回归服务实体经济，较低的M2增从社会融资的角度来看，上半年信贷快速增长的另一个原因是企业债券和股票速可能成为新常态。融资规模减少。图3 广义货币（M2）与狭义货币供应（M1）增速比较同比增速 30% 表1 2017年上半年人民币贷款增长及结构贷款部门 2017年6月 2017年上半 2016年全年末余额年同比变化同比变化（万亿元） 25% 20% 15.00% 15% 10% 0% M1月度同比增速资料来源：中国人民银行普华永道 76.27 +8.50% +9.30% 住户贷款 37.15 +23.90% +23.50% -个人住房贷款 20.10 +30.80% +36.70% 非银行业金融机构贷款 0.70 -19.70% +11.60% 境外贷款 0.45 +28.50% +38.70% 114.57 +12.90% +13.50% 9.40% 5% 银行业快讯非金融企业及机关团体贷款 M2月度同比增速人民币贷款余额资料来源：中国人民银行 2017年9月 8
9.金融监管严防系统性风险，监管协调层次提升 2017年上半年，各金融监管机构进一步受监管加强和金融机构主动调整资产负采取措施严防系统性风险。其中自3月末债影响，上半年货币市场利率总体呈上起，银监会部署开展了“三违反”（45 升趋势，银行间市场交易活跃度有所减号文，指违反金融法律、违反监管规则、弱，国债收益率和债券发行利率抬升。违反内部规章）、“三套利”（46号文，监管套利、空转套利、关联套利）、据央行统计，6月末非金融企业及其他部 “四不当”（53号文，不当创新、不当门贷款加权平均利率5.67%，较2016年交易、不当激励、不当收费）专项治理末升0.40个百分点。其中，一般贷款加工作，业内俗称“三三四”大检查，重权平均利率5.71%，比2016年末升0.27个百分点；个人住房贷款加权平均利率点在于同业和理财业务。 4.69%，比2016年末升0.11个百分点。 2017年7月，五年一次的全国金融工作会议提出未来金融工作的四项原则，也包括提高防范化解金融风险能力。会议同时设立国务院金融稳定发展委员会提升金融监管协调的层次，并强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范的职责。图 4 未来金融工作的四项原则图 5 上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）走势回归本源，服务经济社会发展 % 5.00 4.50 优化结构，完善金融市场、金融机构、金融产品体系金融工作四项原则 4.00 3.50 3.00 2.50 强化监管，提高防范化解金融风险能力 2.00 1.50 市场导向，发挥市场在金融资源配置中的决定性作用隔夜资料来源：全国金融工作会议公报银行业快讯普华永道 3个月 6个月 1年资料来源：全国银行间同业拆借中心 2017年9月 9
10.整体对外投资下降，“一带一路”投资回升为防范金融风险，减少跨境资本流动的企业进行授信风险排查；外汇管理局波动性，2017年以来国务院及各部委均（“外管局”）进一步加强外汇违规案采取了一系列措施遏制企业的“非理性” 例的通报以限制资本外流等。对外投资，大规模的海外收购项目受到受此影响，商务部数据显示，2017年上影响。半年非金融类对外直接投资（ODI）额国务院发布了《关于进一步引导和规范 481.9亿美元，同比下降45.80%，与去境外投资方向的指导意见》，限制开展年同期上升58.70%形成鲜明对比。房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资，鼓励开展有利于“一另一方面， 2017 年上半年中国企业对带一路”建设和周边基础设施互联互通 “一带一路”沿线国家和地区的投资维的境外投资。财政部则发布了《国有企持良好的势头，前六个月累计投资66.10 业境外投资财务管理办法》，对其实施亿美元，占同期对外投资总额的13.70%。全过程管理，并执行更为严格的审计制其中第二季度投资额同比回升至11.93%。度。商务部加强了企业对外投资的真实资金主要流向新加坡、巴基斯坦、柬埔性和合规性审核，引导企业投向实体经寨、俄罗斯等国家地区。济；银监会对个别积极参与海外并购的图 6 对外非金融类直接投资季度变化图 7 对“一带一路”沿线国家和地区非金融类直接投资变化同比增长（%）投资额（单位：亿美元） 600 487.70 400.90 80% 453.60 60% 358.90 400 276.50 205.40 200 40% 投资额（单位：亿美元） 50 40 同比增长（%） 35.90 29.50 20 0% -400 -43.31% 40% 30 20% 11.93% 10 -200 36.60 34.10 32.70 20% 0 60% 42.60 0 -20% -10 -40% -20 -60% 0% -20% -30 -40% -40 -600 -80% 投资额资料来源：商务部银行业快讯普华永道同比增长 -50 投资额同比增长 -60% 资料来源：商务部 2017年9月 10
11.上市银行业绩分析盈利能力: • 整体净利润增速放缓 • 净利差和净利息收益率均收窄 • 个人银行业务整体呈上升趋势资产负债结构: • 资产端：信贷资产占比上升，其中零售贷款增长明显 • 负债端：同业存单增速放缓，客户存款为主要负债来源信贷资产质量: • 不良率和关注类贷款率双降，信贷资产质量进入稳定期 • 逾期贷款率和逾期90天及以上贷款与不良之比变动差异化 • 拨备覆盖率和拨贷比基本持平资本充足 • 各类银行资本充足率整体波动不大，资本管理效率待提高银行业快讯普华永道 2017年9月 11
12.银行业快讯普华永道 2017年9月 12
13.盈利能力： —整体净利润保持增长，但增速放缓 2017年上半年，中国上市银行整体净利润增速较 2016年同期有轻微回落。其中城市商业银行净利润增速放缓最明显，大型商业银行整体增速较2016年上半年小幅上升。大型商业银行、城市商业银行和农村商业银行净利润的增长主要来自净利息收入；而股份制商业银行净利润的增长主要来自中间业务收入。表2 上市银行2017年上半年净利润概览增速与2016年上半年比较（百分点）净利润（亿元）同比增速 39家上市银行 8,497.15 4.50% -0.50 大型商业银行 5,777.29 3.53% +0.12 股份制商业银行 1,976.40 5.84% -0.25 城市商业银行 639.13 8.50% -8.09 农村商业银行 104.33 10.25% -6.01 注：中原银行和广州农商行未披露2015年中期财务信息，故上述净利润增速比较中不包含中原银行和广州农商行的净利润情况。图 8 上市银行净利润占比变化 1.23% 1.16% 7.52% 7.24% 23.26% 22.96% 农村商业银行城市商业银行股份制商业银行 67.99% 68.63% 大型商业银行 1H 2017 银行业快讯普华永道 1H 2016 2017年9月 13
14.大型商业银行：净利息收入支撑盈利稳定增长 2017年上半年多家大型商业银行的净利润增速较2016年同期上升。中行于2016年上半年出售子公司南洋商业银行的股权产生大额投资收益，拉动其净利润增速达两位数，2017 年上半年中行虽然又出售了另一家子公司集友银行获得了类似的收益，该部分收益贡献非常小，以致于其净利润增幅只有3.02%，与其他大型商业银行相当。六家银行中仅邮储银行实现了两位数的净利润增长。 2017年上半年四家大型商业银行拨备前营业利润增幅超过了净利润的增幅。总体而言，大型商业银行的净利息收入增长相对较快，是维持盈利稳定增长的主要因素。图9 工行建行大型商业银行净利润增速变化 2.01% 0.82% 3.81% 1.25% 2017 1H 农行 3.44% 3.02% 中行交行 2016 1H 0.47% 12.97% 3.43% 1.11% 14.54% 邮储 10.80% 图 10 大型商业银行净利润和拨备前营业利润增速比较 2.01% 工行 7.62% 3.81% 建行 7.56% 3.44% 农行 5.85% 净利润拨备前营业利润 3.02% 中行 -6.51% 3.43% 交行 -2.10% 邮储银行业快讯普华永道 14.54% 30.00% 2017年9月 14
15.股份制商业银行：盈利增长由中间业务驱动图 11 股份制商业银行净利润增速变化 7.53% 5.81% 兴业股份制商业银行2017年上半年的净利润整体增速较上年同期有所放缓。九家中只有四家净利润增幅超过了上年同期。 2017年上半年大部分股份制商业银行的净利息收入同比减少，盈利增长来源主要是依靠手续费净收入。尽管如此，这些银行的手续费增速也有所放缓，增幅大部分降至个位数。 11.70% 招行 6.52% 5.48% 浦发 12.08% 民生 3.29% 1.58% 中信 2.06% 3.08% 光大 3.06% 1.24% 平安华夏 0.30% 6.07% 18.32% 42.34% 图 12 股份制银行净利润与拨备前营业利润增速比较 7.53% 兴业 -16.08% 招行民生中信 5.48% 2.27% -8.23% 3.29% 净利润 2.06% 0.73% 光大 3.06% 1.45% 平安 2.13% 华夏浙商 11.70% 1.27% 浦发银行业快讯普华永道 2016 1H 2.13% 6.10% 浙商另一方面，将净利润增速与拨备前营业利润增速进行比较可见，多数股份制商业银行2017年上半年拨备前营业利润的增幅低于净利润的增幅，个别银行的拨备前营业利润甚至有所下降。 2017 1H 0.30% 拨备前营业利润 11.14% 13.68% 10.04% 18.32% 2017年9月 15
16.城市商业银行：净利润增速回落大部分城市商业银行2017 年上半年净利润增速较上年同期放缓，有个别银行甚至出现负增长。城市商业银行的盈利主要是靠净利息收入驱动，随着净利息收入增速放缓甚至减少，净利润增长也随之回落。图 13 城市商业银行净利润增速变化 4.51% 北京 6.08% 10.53% 江苏 6.43% 上海南京盛京 14.34% 10.10% 16.92% 22.56% -3.24% 13.16% 15.16% 宁波 13.25% 12.11% 9.42% 徽商杭州 4.89% 0.95% 天津 2017 1H 16.21% 2016 1H 13.14% 163.78% 6.10% 锦州 9.35% 哈尔滨中原 15.35% 16.45% 9.10% 郑州贵阳 21.73% 22.72% 3.20% 11.31% 重庆 10.45% 1.37% 青岛 17.46% 注：中原银行未披露2015年上半年财务信息，故无法计算2016年上半年净利润变动幅度。共有11家城市商业银行的净利润增幅超过了拨备前营业利润的增幅，且其中五家的拨备前营业利润为负增长。图 14 城商行净利润与拨备前营业利润增速比较 4.51% 北京上海南京盛京 -16.00% 16.92% -19.33% -17.26% -3.24% 宁波 8.20% 杭州锦州 -1.32% -15.09% 郑州拨备前营业利润 6.10% 6.92% 9.35% 5.71% 3.56% 17.08% 16.45% 9.10% 22.72% 贵阳重庆青岛银行业快讯普华永道净利润 0.95% 哈尔滨中原 15.16% 13.25% 11.66% 9.42% 徽商天津 10.92% 10.53% 11.05% 6.43% 江苏 5.54% 33.36% 11.31% 1.37% 1.29% 2017年9月 16
17.农村商业银行：盈利表现各异图 15 农村商业银行净利润增速变化 10.18% 7.32% 重庆农商农村商业银行的净利润整体增速在2017年上半年有所回落。该类别各银行净利润变动情况差异较大，有的由升转跌，也有的持续两年负增长，反映了农村商业银行地域差异和经营差异对盈利的影响。 24.98% 广州农商 -12.84% 86.33% 九台农商 9.64% 常熟农商 10.45% 11.12% 11.68% 无锡农商江阴农商 -5.75% 2017 1H -6.98% 九台农商行净利润由2016 年上半年的增长86.33%，变为 2017 年上半年减少 12.84%，主要是由于拨备增提。 2017年上半年绝大部分农村商业银行的拨备前营业利润增幅均高于净利润的增幅。 2016 1H -0.56% 张家港农商 -14.98% 11.18% 吴江农商 2.16% 注：广州农商未披露2015年上半年财务信息，故无法计算2016年上半年净利润变动幅度。图 16 农村商业银行净利润和拨备前营业利润增速比较 10.18% 13.13% 重庆农商广州农商九台农商 -11.84% -12.84% 拨备前营业利润 14.82% 11.12% 无锡农商张家港农商净利润 6.90% 9.64% 常熟农商江阴农商 24.98% 22.79% -5.75% -2.72% 5.40% 8.37% 11.18% 30.12% 银行业快讯普华永道 2017年9月 17
18.盈利指标普遍下降图 17 上市银行盈利指标变化 – 总资产收益率（ROA） 2017年上半年，各类上市银行的盈利指标：总资产收益率（ROA）和净资产收益率（ROE）都有所下降。 1.4% 除了大型商业银行外，其他上市银行整体ROA已跌破 1.00% ，其中城市商业银行下降幅度最大。 0.8% 1.21% 1.2% 1.13% 1.04% 0.97% 1.0% 1.04% 0.93% 0.93% 0.95% 0.6% 0.4% 0.2% 0.0% 大型商业银行股份制商业银行 2017 1H 农村商业银行的ROE明显图 18 低于其他类别的银行。而其他三类上市银行ROE水平 18% 相当，维持在15.00%以上。 16% 城市商业银行农村商业银行 2016 1H 上市银行盈利指标变化 – 净资产收益率（ROE） 17.31% 15.41% 16.53% 16.27% 15.28% 15.88% 14% 12.71% 11.57% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 大型商业银行股份制商业银行 2017 1H 银行业快讯普华永道城市商业银行农村商业银行 2016 1H 2017年9月 18
19.盈利能力： —净利差和净利息收益率持续收窄净利息收益率和净利差下行是对上市银行盈利构成压力的重要因素。受到央行2015 年多次降息后的贷款陆续到期重新定价，以及营改增后价税分离的影响，2017年上半年所有上市银行的净利差和净利息收益率均较上年同期收窄。其中城市商业银行和股份制商业银行收缩幅度最大。表3 上市银行2017年上半年净利息收益率与净利差概览净利息收益率同比变幅净利差同比变幅（NIM）（基点）（NIS）（基点） 39家上市银行 1.98% -21 1.86% -20 大型商业银行 2.06% -11 1.95% -9 股份制商业银行 1.82% -40 1.68% -40 城市商业银行 1.85% -41 1.74% -36 农村商业银行 2.18% -24 2.03% -31 股份制商业银行整体净利差和净利息收益率较低，农村商业银行最高。图 19 上市银行净利息收益率变化 2.50% 2.18% 图 20 上市银行净利差变化 2.42% 2.26% 2.22% 2.17% 2.50% 2.06% 2.00% 2.00% 1.82%1.85% 2.03% 1.95% 2.04%2.08% 1.74% 1.68% 1.50% 1.50% 1.00% 1.00% 0.50% 0.50% 0.00% 0.00% 2017 1H 大型商业银行 2.34% 2.10% 股份制商业银行 2017 1H 2016 1H 城市商业银行农村商业银行大型商业银行股份制商业银行 2016 1H 城市商业银行农村商业银行注：江苏、贵阳、吴江和常熟四家银行未披露2016年净利差和净利息收益率情况，故上述分析中未包含该四家的情况。银行业快讯普华永道 2017年9月 19
20.生息资产收益率均下降生息资产收益率方面，各类上市银行都呈现出下降的趋势，其中股份制商业银行和城市商业银行下行幅度较大。生息资产收益率的下降主要由于贷款收益率的下降。图 21 上市银行生息资产收益率变化 5% 4.58% 4.28% 4.35% 4.49% 4.59% 4.07% 4% 3.56% 3.75% 3% 2% 1% 0% 大型商业银行股份制商业银行 2017 1H 计息负债付息率有升有降农村商业银行 2016 1H 图 22 上市银行付息负债付息率变化计息负债付息率方面，各类上市银行表现不同。大型商业银行2017年上半年仍维持最低，同时付息率较上年同期有所下降。 3.00% 其他三类上市银行的付息率都表现出了一定的上升趋势，可见他们银行在资金成本面临着压力。其中城市商业银行的付息率最高。 1.50% 2.61% 2.48% 2.39% 2.50% 2.36% 2.25% 2.20% 2.00% 1.71% 1.62% 1.00% 0.50% 0.00% 大型商业银行股份制商业银行 2017 1H 银行业快讯普华永道城市商业银行城市商业银行农村商业银行 2016 1H 2017年9月 20
21.各类银行利息收入和中间业务收入占比变动差异化 2017年上半年39家上市银行营业收入整体下降 0.49% 。其中大型商业银行和农村商业银行小幅增加0.56%和2.32%；股份制商业银行和城市商业银行同期下降3.11%和0.72%。图 23 上市银行收入结构变化 2.33% 11.10% 13.19% 2.10% 5.54% 4.60% 5.60% 10.69% 11.00% 18.07% 17.20% 18.67% 28.51% 19.49% 30.25% 70.23% 80.70% 66.89% 67.32% 64.21% 79.61% 89.50% 83.40% 从收入结构来看，2017年上半年大型商业银行和农村商业银行净利息收入占 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 比上升、手续费收入占比 2017 1H 1H 1H 1H 1H 1H 1H 1H 下降；股份制商业银行和大型商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行城市商业银行的趋势相反。净利息收入手续费及佣金净收入其他非利息收入股份制商业银行手续费和佣金收入占比已超过 30.00%。图 24 2017年上半年上市银行手续费及佣金收入结构比较 8.59% 2017年上半年，从手续费收入类型来看，银行卡业务是大型商业银行和股份制商业银行的主要中间业务；代理委托业务是城市商业银行的主要中间业务；而理财服务是农村商业银行的主要中间业务。 12.80% 6.15% 14.42% 5.15% 5.82% 4.77% 12.71% 8.23% 4.54% 8.04% 8.74% 7.22% 9.60% 其他结算及清算担保承诺 30.04% 16.09% 11.68% 理财服务 7.30% 11.42% 12.88% 24.58% 34.84% 31.85% 托管及其他受托业务银行卡 23.26% 代理委托 14.54% 12.99% 11.62% 大型商业银行银行业快讯普华永道 15.45% 16.88% 城市商业银行农村商业银行 7.62% 股份制商业银行咨询 / 投行类 2017年9月 21
22.盈利能力： -个人银行业务整体上呈上升趋势按业务类型比较， 2017年图 25 上半年公司业务仍占上市银行收入的最大部分，但占比整体出现下降的趋势。与此同时，大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的个人业务占比上升，反映了个人业务成为各类银行积极争取的领域。按业务分类的营业收入结构变化 2% 7% 8% 13% 12% 39% 38% 4% 8% 39% 5% 其他 9% 28% 29% 19% 16% 23% 25% 33% 资金 33% 34% 个人业务 41% 42% 53% 54% 49% 53% 大型商业银行股份制商业银行 42% 41% 城市商业银行公司业务农村商业银行注：兴业、浦发、华夏、无锡农商和张家港农商未披露2016年上半年的业务分部情况，故上述分析中未包含这些银行的营业收入结构情况。受营业收入增幅放缓或减少，以及业务费用上升的双重影响， 2017年上半年上市银行成本收入比整体呈上升趋势。图 26 上市银行2017年上半年成本收入比变化 35% 34.19% 30% 26.56% 26.15% 25% 大型商业银行成本收入比相对稳定，股份制商业银行和城市商业银行较低，农村商业银行最高。 32.87% 26.01% 23.95% 24.62% 22.96% 20% 15% 10% 5% 0% 大型商业银行股份制商业银行 2017 1H 银行业快讯普华永道城市商业银行农村商业银行 2016 1H 2017年9月 22
23.总资产和总负债： —增速放缓截至2017年 6 月末，39 家上市银行资产总额达 161.98万亿元，较 2016 年末增长4.21%；负债总额达 150.66万亿元，较2016年末增长4.23%。表4 上市银行2017年6月末总资产和总负债概览总资产较2016年总负债较2016年（万亿元）末增幅（万亿元）末增幅 39家上市银行 161.98 4.21% 150.66 4.23% 104.68 5.22% 97.11 5.40% 40.92 1.30% 38.22 0.96% 城市商业银行 14.09 5.48% 13.21 5.50% 农村商业银行 2.29 4.57% 2.12 4.24% 大型商业银行和城市商业大型商业银行银行总资产和总负债的规模增幅在 5.00% 以上，但股份制商业银行负债增幅高于资产的增幅。股份制商业银行的总资产图 27 和总负债的规模增幅最低，6% 增长比例在1.00%左右。上市银行资产负债增长情况比较 5.48% 5% 5.50% 5.40% 5.22% 4.57% 4.24% 4% 3% 2% 1.30% 0.96% 1% 0% 总资产增速大型商业银行银行业快讯普华永道股份制商业银行总负债增速城市商业银行农村商业银行 2017年9月 23
24.资产负债结构： —资产端：信贷资产占比上升 2017年上半年各类上市银行的贷款增速相对较快；同业资产呈持续负增长或低增长态势，其中股份制商业银行和农村商业银行下降趋势明显。图 28 2017年上半年上市银行各类资产增速比较 15% 12.90% 11.40% 9.29% 8.91% 10% 6.87% 5% 3.95% 3.43% 2.97% 0% 而证券投资组合整体小幅上升，其中农村商业银行证券投资规模增幅明显主要是由于其基数相对较低。 -6.25% -1.15% -5% -10% -15% -20% -25% -24.05% -30% -28.91% 大型商业银行股份制商业银行贷款及垫款投资 2017年上半年各类上市银图 29 上市银行资产结构变化行贷款占比均呈上升趋势， 3.56% 3.68% 3.83% 3.52% 投资和同业占比均下降。 8.66% 9.13% 13.64% 13.73% 5.41% 贷款在大型商业银行、股份制商业银行及农村商业银行资产结构中仍是占比最大的部分，城市商业银行占比最大的是投资。 6.17% 城市商业银行 7.72% 同业 2.64% 2.51% 2.26% 8.76% 9.15% 11.89% 12.11% 8.11% 9.12% 6.30% 25.33% 25.77% 34.59% 35.44% 农村商业银行 2.17% 11.01% 44.80% 45.46% 34.38% 33.76% 40.46% 2016 2017 1H 15.16% 31.85% 51.31% 50.52% 2017 1H 2016 大型商业银行客户贷款及垫款银行业快讯普华永道 38.71% 47.51% 2017 1H 44.18% 35.68% 2016 2017 1H 股份制商业银行投资同业城市商业银行 2016 农村商业银行现金及存放中央银行款项其他 2017年9月 24
25.贷款持续增长，零售贷款增幅更大图 30 2017年上半年上市银行各类贷款增速比较 16.29% 2017年上半年各类上市银行的零售贷款整体增速普遍快于公司贷款。其中，股份制商业银行和城市商业银行零售贷款的增幅达到两位数，增量大部分来自个人住房贷款。各类上市银行公司贷款持续增加，城市商业银行和农村商业银行的增速达到两位数。 14.86% 9.57% 13.02% 12.83% 9.78% 7.14% 7.08% -17.51% -19.70% -25.94% -46.81% 大型商业银行股份制商业银行公司贷款零售贷款为满足资产负债管理的需图 31 上市银行贷款结构变化 2.48% 4.99% 2.53% 3.43% 要，各类上市银行均压缩票据规模，调整贷款投向。 36.10% 城市商业银行 35.13% 38.14% 36.20% 61.41% 59.88% 59.34% 60.37% 农村商业银行贴现票据 4.09% 6.15% 5.00% 25.47% 24.39% 28.09% 6.62% 28.67% 66.92% 2017 1H 2016 2017 1H 2016 70.44% 2017 1H 大型商业银行股份制商业银行公司贷款零售贷款银行业快讯普华永道 64.71% 69.46% 2016 2017 1H 2016 城市商业银行农村商业银行贴现票据 2017年9月 25
26.资产负债结构： —负债端：同业存单增速放缓 2017年上半年受市场流动性的影响，各类银行主要通过发行债务和加大吸储力度增加资金流入。图 32 2017年上半年上市银行各类负债增速比较 43.29% 28.62% 已发行债务增速较快，主要是由同业存单和存款证拉动。从2017年6月末已发行债务证券的结构来看，大型商业银行主要通过发行存款证方式进行，中小型主要通过发行同业存单方式进行。2017年上半年银监会进行了同业负债和同业套利的专项检查整治，同业存单增速有所放缓。 17.89% 16.61% 6.34% 6.32% 7.63% 3.56% -7.28% -11.72% -13.28% -19.72% -31.09% 大型商业银行图 33 不过，从2017年6月末负债结构看，存款仍是主要负债来源，且占比有所上升。 14.78% 12.83% 客户存款上市银行除了发行同业存单和存款证之外，也积极利用其他方式增加负债，如发行绿色债、二级资本债和可转债等。 17.79% 股份制商业银行同业负债城市商业银行已发行债务证券农村商业银行向中央银行借款上市银行负债结构变化 4.51% 4.57% 2.94% 3.29% 9.87% 11.22% 2.75% 2.76% 2.74% 2.47% 4.40% 3.93% 2.29% 3.01% 10.82% 9.27% 16.11% 13.21% 2.56% 2.64% 13.00% 9.46% 9.82% 14.86% 21.45% 24.98% 18.66% 22.30% 79.82% 71.59% 79.12% 60.58% 60.20% 59.00% 73.02% 59.05% 2017 1H 2016 2017 1H 大型商业银行客户存款银行业快讯普华永道 2016 股份制商业银行同业已发行债务证券 2017 1H 2016 城市商业银行向中央银行借款 2017 1H 2016 农村商业银行其他负债 2017年9月 26
27.定期存款占比上升从各类上市银行的定期与活期存款的结构来看，本期末各类银行均呈现出定期存款占比上升的趋势。定期存款是各类银行积极争取的稳定负债来源。图 34 1.52% 上市银行存款结构变化 1.63% 6.87% 6.46% 8.26% 6.10% 47.54% 47.19% 50.95% 51.18% 2017 1H 2016 45.04% 44.86% 48.98% 48.19% 54.32% 52.80% 48.08% 47.99% 44.28% 43.55% 39.22% 41.10% 2017 1H 大型商业银行活期存款银行业快讯普华永道 6.74% 7.15% 2016 2017 1H 股份制商业银行定期存款 2016 2017 1H 城市商业银行 2016 农村商业银行其他存款 2017年9月 27
28.信贷资产质量： —不良率和关注类贷款率“双降”，信贷资产质量进入稳定期 2017年6月末，39家上市银行的不良贷款余额为1.3万亿元，较 2016 年末增长 4.24%。 2017年上半年末，各类上市银行不良贷款率和关注类贷款率较2016年末均有所下降，信贷资产质量进入稳定期。城市商业银行的不良率和关注类贷款率较低。表5 上市银行2017年不良贷款增长情况不良贷款余额 2017年6月末较2016年（亿元）末增幅 1.66% 1.72% 较2016年末变化（百分点） 13,007.00 4.24% 1.60% -0.05 大型商业银行 8,746.08 2.17% 1.59% -0.07 股份制商业银行 3,457.16 8.52% 1.72% -0.01 城市商业银行 664.22 10.18% 1.28% -0.01 农村商业银行 139.54 7.96% 1.46% -0.01 图 36 各类上市银行关注类贷款率变化 3.94% 4.0% 1.73% 1.6% 1.59% 1.46% 1.47% 1.4% 2017年 6月末 39家上市银行图 35 上市银行不良贷款率变化 1.8% 不良贷款率 1.28% 3.5% 3.40% 3.11% 3.36% 3.18% 3.06% 3.0% 1.29% 2.62% 2.44% 1.2% 2.5% 1.0% 2.0% 0.8% 1.5% 0.6% 0.4% 1.0% 0.2% 0.5% 0.0% 大型商业银行股份制商业银行城市商业银行 2017 1H 银行业快讯普华永道 2016 农村商业银行 0.0% 大型商业银行股份制商业银行 2017 1H 城市商业银行农村商业银行 2016 2017年9月 28
29.信贷资产质量： —逾期贷款率和逾期90天及以上贷款与不良之比变动差异化截至2017年6月末，大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的整体逾期贷款率均较2016年末下降，但农村商业银行的逾期贷款率依然在上升。图 37 上市银行逾期贷款率变化 2.93% 3.00% 3.00% 2.64% 2.39% 2.50% 2.48% 2.44% 2.23% 2.02% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 大型商业银行股份制商业银行 2017 1H 2017年6月末各类上市银行图 38 逾期90天及以上的贷款总 1.4 额较2016年末均有所增加。另外需要注意的是，股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行逾期90 天对不良之比均超过1倍，反映信用风险仍在暴露过程中。银行业快讯普华永道农村商业银行 2016 上市银行逾期90天及以上的贷款与不良贷款余额之比变化 1.21 1.21 1.2 同时，就逾期90天及以上贷款与不良贷款余额之比来看，除股份制商业银行外，其他各类银行该比例均较2016年末有所上升。城市商业银行 1.21 1.16 1.10 1.06 1.0 0.87 0.85 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 大型商业银行股份制商业银行 2017 1H 城市商业银行农村商业银行 2016 2017年9月 29
30.信贷资产质量： —拨备覆盖率和拨贷比基本持平截至2017年6月末，大部分上市银行的拨备覆盖率与 2016年末相比变化不大。拨备水平整体偏高的城市商业银行的拨备覆盖率小幅下降；而其它三类上市银行拨备覆盖率整体小幅上升。图 39 上市银行拨备覆盖率变化 242.66% 250% 237.70% 244.69% 241.35% 200% 176.10% 170.24% 164.29% 159.05% 150% 100% 大型商业银行和股份制商业银行整体拨备覆盖率水平较低；而城市商业银行和农村商业银行拨备覆盖率水平较高。 50% 0% 大型商业银行股份制商业银行 2017 1H 各类上市银行拨贷比相对稳定。其中股份制商业银行拨贷比小幅上升，而其它三类上市银行拨贷比小幅下降或持平。图 40 城市商业银行农村商业银行 2016 上市银行拨贷比变化 4.0% 3.56% 3.5% 3.04% 2.95% 3.0% 2.61% 3.56% 3.14% 3.04% 2.64% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 大型商业银行股份制商业银行 2017 1H 银行业快讯普华永道城市商业银行农村商业银行 2016 2017年9月 30
31.资本充足： —各类银行资本充足率整体波动不大 2017年6月末，除了股份制商业银行各项资本充足率指标略有上升外，其他三类上市银行的资本充足率水平都略有下降。图 41 上市银行资本充足率变化 14% 13.51% 13.67% 13.29% 12.23% 12.12% 12.30% 12.51% 11.80% 12% 就绝对值而言，股份制商业银行和城市商业银行资本充足率水平相对较低，仍然面临着资本压力。各类上市银行一方面推进资本集约化管理，另一方面积极探索资本渠道，以进一步提升资本管理能力和资本使用效率。 10% 8% 6% 4% 2% 0% 大型商业银行股份制商业银行城市商业银行 2017 1H 11.21% 11.03% 11.21% 10.62% 8.94% 8.98% 10% 9.29% 2016 图 43 上市银行一级资本充足率变化图 42 上市银行核心一级资本充足率变化 12% 农村商业银行 12% 11.59% 11.78% 9.56% 9.82% 10% 8% 11.24% 10.66% 9.62% 9.57% 9.87% 8% 6% 6% 4% 4% 2% 2% 0% 0% 大型商业银行股份制商业银行城市商业银行 2017 1H 银行业快讯普华永道 2016 农村商业银行大型商业银行股份制商业银行 2017 1H 城市商业银行农村商业银行 2016 2017年9月 31
32.银行业快讯普华永道 2017年9月 32
33.专题探讨 • 银行与科技公司强强联手，探索金融科技新机遇 • 普惠金融将成为银行转型的重要助推器 • 中型银行海外扩张，合规风险需重视 • 在历史的新起点回望金融改革银行业快讯普华永道 2017年9月 33
34.银行业快讯普华永道 2017年9月 34
35.银行与科技公司强强联手，探索金融科技新机遇随着交通银行近日与成功转型电商的苏宁签订战略合作协议，五大国有商业银行已悉数与大型科技公司展开全面合作。这也意味着传统金融机构与科技公司进入了“深度合作”的时代。金融科技的蓬勃发展，消费者获取金融产品及服务的方式正在改变，两者的强强联手、共同探索金融科技的新机遇是必然趋势。上一波互联网化探索后的另辟蹊径下的蚂蚁金服开始，工行、农行和中行先后与京东、百度和腾讯签订战略合作过去几年，国内各家银行均以直销银行、协议。8月下旬，交行也加入了这个行列，电商平台、开放式金融平台等方式来推宣布与苏宁展开全面深入的合作。至此，动互联网金融的发展。然而，受限于大五大国有银行均与大型科技公司联手。型互联网公司对于流量入口的把握，以及银行自身的组织架构和管理机制的约科技在金融互联网化过程中的重要性已束，这一波探索对业务的实际促进效果被业界广泛认可。目前，金融科技在风未达到预期。险定价、资源配置、数据安全和风险管理等方面都发挥着举足轻重的作用。这在此情况下，寻求与科技公司的合作成也正是越来越多的商业银行通过寻求与为国内银行拥抱金融科技的另一条出路。科技公司合作，实现底层技术和数据与今年上半年，从建行与阿里巴巴集团旗金融机构专业能力结合的主要原因。表6 五大国有商业银行与科技公司合作情况一览合作双方签约日期合作详情建行 + 蚂蚁金服 2017年3月29日共同推进建行信用卡线上开卡业务，以及线下线上渠道业务合作、电子支付业务合作、打通信用体系工行 + 京东 2017年6月16日将在金融科技、零售银行、消费金融、企业信贷、校园生态、资产管理、个人联名账户等领域展开全面深入的合作合作共建金融大脑以及客户画像、精准营销、客户信用评价、风险监控、智能投顾、智能客服等方向的具体应用，并将围绕金融产品和渠道用户等领域农行 + 百度 2017年6月20日中行 + 腾讯 2017年6月22日将重点基于云计算、大数据、区块链和人工智能等方面开展深度合作，共建普惠金融、云上金融、智能金融和科技金融交行 + 苏宁 2017年8月22日将在智慧金融、全融资业务、现金管理及账户服务、国际化和综合化等领域展开全面深入的合作银行业快讯普华永道 2017年9月 35
36.磨合并不总是一帆风顺销银行曾一度成为转型的“桥头堡”。然而，相当数量的直销银行因背后运营部门在人事权、财务权等方面的束缚，该模式在激烈的市场竞争中逐步被边缘化。金融机构与科技公司的合作是行业发展的必然趋势。尽管如此，两者间的磨合却未必能一帆风顺。普华永道今年早前发布的《2017年全球金融科技调查中国加强互联网金融运营部门的独立性和专概要》显示，传统金融机构认为“信息科业性，既有助于银行灵活应对多变的市技系统的兼容性”是合作的主要挑战之一，场环境，也可以承担起金融科技发展“先金融科技公司则认为“商业模式的差异” 锋军”的作用，缓冲底层平台变革可能带是合作中存在的一个问题。来的对银行管理运营的直接冲击。银行可从四个维度进行能力升级想要合作成功，就银行而言，在这个过程中可从四方面关注自身能力的升级：推动内在转型目前大多数银行的数字化转型只形成了一些基本的数字服务能力，且分布较为零散，新科技的应用价值未充分显现。很多银行的相关业务流程在新技术应用前后的变化不大，更多只是将新技术作为一个辅助工具，导致流程效率和资源配置的提升效果不甚明显。储备科技金融复合型人才无论是金融机构还是科技公司，复合型人才无疑是未来业务和技术持续发展的重要基础。对于新型人才的培养和储备，科技公司相比银行已经具备了一定的优势，银行需要更加关注关键岗位和技能的人才储备。通过双方的合作，培养和储备科技金融复合型人才，并加快创建创新型运营团队，将是银行参与未来金融科技发展，推动信息科技自主可控能力提升，进而形成核心竞争力的非常重要一环。在金融与科技的合作中，银行应借助科塑造互联网时代的企业文化技发展的东风，着力推动自身客户服务、业务流程和风险管理的优化转型，实现科技公司的企业运营机制灵活、激励机从以产品为中心到以客户为中心、从自制更有吸引力，这都为其创新和成长注动化到数字化、从经验依赖到数据依赖入了活力。银行在与科技公司的合作中，的转变，为客户打造全新的服务体验。除了获得技术输入之外，还可以借鉴科技公司面向互联网时代的企业文化，激提升机制的灵活性发员工使命感和创新激情，从形成持续的创新促进和孵化机制。在国内银行互联网金融发展的初期，直银行业快讯普华永道 2017年9月 36
37.普惠金融将成为银行转型的重要助推器随着普惠金融被纳入国家发展战略，践行普惠金融不再只是响应政府号召，而将成为银行转型的重要助推器，其覆盖范围也将从电子支付及贷款深化至社会福利、保险等领域，三农和中小微企业将成为未来的重点关注领域。在普惠金融发展过程中，需关注金融素养教育、提高消费者覆盖面、完善社会征信体系及加强金融风险防范。银行及互金公司是重要推动者仍有瓶颈待解决在践行普惠金融的过程中，商业银行及普惠金融对经济的推动力日益彰显的同互联网金融公司是重要推动者。2017年时，其发展也面临着不少瓶颈：上半年，工、建、农、中、交五家大型商业银行的普惠金融事业部陆续设立， 1.居民金融素养教育有待加强，容易受其他各家银行的普惠金融业务也在加速。到不正当交易和诈骗的伤害。需要在国互金公司由于覆盖广、成本低、可获得家层面进行金融教育发展规划，尤其是性强等特点，可将客户群体扩大至从前弱势群体，如老人和青少年等，在践行未获金融服务覆盖的群体，成为实现普普惠金融的同时，需强调消费者保护。惠金融的最佳路径选择之一。表7 五家大型商业银行普惠金融业务发展近况事业部成立日期工作计划工行 2017年4月19日 • 量身打造“六单”机制：1）单独的信贷管理体制；2）单独的资本管理机制；3）单独的会计核算体系；4）单独的风险拨备与核销机制；5）单独的资金平衡与运营机制；6）单独的考评激励约束机制。建行 • 努力把握和满足客户需求，沉下心深耕市场，不断完善与普惠金融重点服务对象相适应的管理机制、业务模式、产品、服务和技术支撑体系。 2017年4月11日 • 发挥网点多、覆盖广、队伍强的优势，借助互联网等技术手段降低交易成本、拓展服务广度和深度，持续加大对小微企业、“三农”等金融服务的支持力度，持续提高金融扶贫精准度，实现普惠金融和非普惠金融的相互配合、协同发展。农行 • 深化体制机制改革，将三农金融事业部的成功经验推广至整个普惠金融业务领域； 2017年4月28日 • 加强顶层设计，重点从健全组织机构、打造专业团队、实施“六单”机制入手，推动各项改革措施落到实处，不断提高金融服务的覆盖率、可得性和满意度。中行 • 整体规划协调集团中小、公司、个金等业务条线的普惠金融业务，逐步落实“五专”经营机制：1）建立专门的综合服务机制；2）建立专门的统计核算机制；3）建立专门的风险管理机制；4）建立专门的资源配置机制；5）建立专门的考核评价机制要求； 2017年6月20日 • 聚焦小微、三农、双创及扶贫攻坚等群体，在总结村镇银行管理经验的基础上，形成标准化、可复制的经营模式，并选择部分经营性网点进行模式复制试点，探索建立具有中行特色的可持续发展的普惠金融商业模式。交行 2017年6月30日银行业快讯普华永道 • 从顶层设计入手，完善体制机制，统筹规划机构设置、统计核算、考核激励、风险管理、资源配置等全方位支撑服务体系，推进各项监管政策在交行进一步落地实施。 2017年9月 37
38.2.普惠金融的覆盖面有所不足。互联网金融机构的参与大大提高了普惠金融的覆盖面，但也必须看到，互联网金融企业的客户覆盖范围多局限于自身商户和消费者，对农村地区、中老年群体等覆盖面不足，尚未充分体现普惠金融为所有阶层和群体提供金融服务的理念。了建立适应普惠金融服务所需的事业部管理体制之外，还应真正将普惠金融上升到战略级，通过组织结构改革、技术及业务创新、生态圈资源共享等方式，提高普惠金融服务能力。 3.征信体系的包容性需要提高。发展普惠金融，意味着将金融服务下沉到更广泛的社会底层群体，需要辅以更强的风险管理水平。金融服务包容性的提高，有赖于征信体系包容性的提升。我国目前征信系统覆盖人群窄，缺乏信息共享机制，存在严重信息孤岛问题。普惠金融内涵非常丰富，涉及开户、存款、电子支付、社会福利、贷款、保险、价格信息对称和金融服务平台等多方面。目前电子支付及贷款是普惠金融的主攻领域并已取得较大成就，可以预见未来在社会福利、保险、价格信息对称等领域，普惠金融将进一步发挥提升金融服务可得性、提高资源配置效率的作用。 4. 普惠金融系统性风险逐步暴露。随着普惠金融进入门槛的不断降低，参与主体爆发式增长、资质参差不齐、信息披露不规范，且经济下行阶段的信用风险逐步暴露，业务开展尚未经历完整周期。因此，监管部门一方面需要加强监管，防范金融风险，避免监管盲区，同时应在保持风险可控的前提下支持金融创新。发展领域进一步深化三农和中小微企业是重点领域三农和中小微企业融资难始终是制约其快速发展的瓶颈，也是传统金融机构目前较难以覆盖的领域。随着三农和中小微企业的信用评估体系健全、基于供应链、产业链的大数据风控技术的完善，该领域将成为普惠金融服务的新关注点。展望未来：任重道远践行普惠金融任重道远，也不乏机遇。我们认为未来几年主要有三大发展趋势：成为银行转型的助推器普华永道在 2016年作为二十国集团工商界活动（B20）的智库之一，协助金融促增长工作组向二十国集团（G20）领导人提出了“借力数字科技，促进普惠金融”的政策建议。欢迎联系我们的咨询团队探讨相关领域的机遇。对于银行而言，践行普惠金融将不单是响应政府号召，更是促使银行加速平台化、智能化、创新化的助推器。银行除银行业快讯普华永道 2017年9月 38
39.中型银行海外扩张，合规风险需重视近年来中资商业银行的国际化步伐加快。继五大国有银行后，多家中型银行（股份制商业银行及规模较大的城市商业银行）正逐步海外扩张，具体表现为在香港设立首家境外分行，以此作为跳板走向世界。中资银行加速扩张的同时，合规风险也有所上升，需重视海外市场与国内不同的道德文化及治理体系，并加强反洗钱管理。穏健发展和运营文化有待提升 1）治理体系本刊分析的39家上市银行，截至2017年 6月底共有18家银行在境外60个国家和地区（含港澳台）拥有分支机构。其中海外分支机构仅在香港的有7家。这些初出茅庐、逐渐海外扩张的商业银行，该如何有效地管理合规风险？对中资银行在海外设立营运分支机构现况显示，海外分行高管一般由总行委派。如个别高管对海外巿场运作及当地监管合规条例没有全面掌握，不仅可能造成分行管理层出现矛盾、无法平衡，也将引起监管机构的关注，认为该银行高管不重视市场规律或过于偏重业务发展而忽视道德风险管理。在实践执行上，金融机构应该在董事会层次成立专责委员会并委派独立非执行董事为主席以推动文化提升。以上述银行倾向作为海外布局跳板的香港特区为例，监管部门香港金融管理局（以下称“金管局”）在审视银行违规的案例中发现，尽管银行自身已有相关合规政策及操控范例规程作为防线，仍需关注管理层或员工的行为对公司及客户可能带来的影响。为此，金管局近期发出指引，要求银行提升全面营运文化改革，提升股东、董事会、管理层及员工的行为准则、专业态度、价值观和理念以支持稳健的业务发展与风险管理、配合赏罚分明的激励及问责机制，引导员工遵守正当行为，加强对合规及道德意识的重视。金管局的指引并不能解决各类金融机构面临的所有问题，但其中具体提出的三大支柱对各家中资银行均有参考价值（详情可参见2017年3月2号颁布的香港金融局银行运营文化改革指导意见）：银行业快讯普华永道 2）报酬待遇激励体系中资银行海外分行高管由总行委派，因此要注意到人员调度的频繁周期、及组织架构因应业务扩张而带来的膨胀。总行董事会需特别关注海外分行在组织编制及人员安排的频繁改动，并作适度的待遇体系与银行文化的整合结构调整。 3）评估及反馈体系银行在业务部门及员工合规的监控需要建立完善的评估及反馈工具，并建立独立举报渠道容许员工及时会报任何违法、不道徳或可疑行为。 2017年9月 39
40.反洗钱和反恐融资日益成为全球性课题三道防线职责明确，内控到位海外扩张的合规风险，除了上述方面外，每一道防线要确保各自职责具体从第一还包括反洗钱和反恐融资。这个问题不道业务部门主管及流程管理员承担日常仅在香港，更是一个全球性课题，需要管理反洗钱、反恐融资合规方面的责任，得到所有中资银行足够的重视。第二道风险管理部门及合规部门建立并审查反洗钱、反恐融资政策，建立标准近年来，各国监管机构的执法力度和数及监督管理层是否有效地执行合规行为。量增加，对违规银行的处罚力度也持续第三道内部审计部门独立检测反洗钱、加大。包括美国纽约金融服务管理局、反恐融资合规内控并给董事会提供控制英国金融行为监管局等在内的监管机构，有效运行的保证。最后董事会在处理上均对部分中资银行进行了反洗钱、反金报的反洗钱、反恐融资合规信息应确保融腐败等方面的合规检查。合规事项及时处理。随着与亚洲银行签署的合议令数量的不断增加，预计将来会出现更多针对亚洲银行的执法行动和罚金。虽然欧美监管机构和各地法律不同，但是反洗钱和制裁合规的核心期望有很多共同之处。在反洗钱和制裁合规上我们建议应确保以下三点: 系统能有效支持反洗钱/反恐融资在如何选择并执行“交易监察”系统上要进行反洗钱/反恐融资的风险评估（包括产品存货）并清楚定义“交易监察”系统需要检测的风险。在执行IT应用程序时，应该将模型设计（情景设计）作为独立的部分，并由经验丰富的数据分析师设计、测试及记录该模型。同时确保有正确的架构来支持运行中的系统，并且能够轻易检测及更新相关情景和参数。在“交易监察”系统的运作上需要定期检查系统清单和数据库的完整性, 有专用的模型设计及治理层，用以检测并批核情景变化。最后合规部门、操作部门和IT 部门有明确的职能和责任。银行业快讯普华永道了解当地商业监管环境，跟进变化境外机构管理层对当地商业环境的熟悉程度以及对监管管理的合理预期会从很大程度上帮助境外机构以及总行做好合规工作。具体要理解明确监管精神，理解监管解读 “监管期望”才是监管机构执法的标准，“监管要求”只是指导。普华永道建议合规风险管理要点注意事项： • 公司政策能否顺应不断变化的法规？ • 是否了解境内外执法要求及如何应对? • 董事会对合规及道德意识的重视及推动如何管理境外分支机构确保海外金融市场运作的道德文化及健全治理体系？ • 有否定期实施企业风险评估？ • 有否对新产品及服务进行反洗钱/反恐融资风险评估？ • 有否深入了解您的高风险客户？ • 有否持续监察客户的业务关系/交易，以识别可疑活动？ • 有否定期检视系统的效率与结果，提出提高筛选效率的方案 ? • 是否有为高管及员工提供适当的培训？ • 有否定期独立审查风险管理框架，确保合规性？如需进一步探讨，欢迎联系普华永道咨询团队。 2017年9月 40
41.在历史的新起点回望金融改革五年一度的全国金融工作会议于今年7月中旬召开。本次会议不仅把“防风险”提升到更重要的位置，也以设立国务院金融稳定发展委员会的方式，提升了监管协调的层次。历次金融工作会议所涉及的重大改革和部署，均对下一阶段金融业的发展影响重大。站在历史的新起点，当今世界已全面迈入科技引领的信息化时代，中国金融改革也进入了新阶段，我们期待更多的新思维、新视角。本次金融工作会议已是继1997、2002、了新的挑战，尤其是在信息化革命加速， 2007、2012年后，第五次召开。回顾历互联网颠覆传统金融的背景下，加强监史，尽管每一次所处的国内外宏观环境管协调、功能监管、穿透式监管成为更各不相同，面临的风险与问题也因发展加迫切的任务。阶段而有所差异，会议的议题设置始终围绕着金融业服务实体经济、金融机构站在历史的新起点，当今世界已全面迈改革、农村金融改革、完善资本市场、入科技引领的信息化时代，中国金融改防范金融风险、金融业对外开放等方面。革也进入了新阶段，我们期待更多的新思维、新视角，也相信中国金融业面临过去五年中国金融业稳步发展。然而，的挑战能够妥善解决，行业在未来能够随着发展阶段的变化，中国金融业遇到继续稳步发展。图 44 历届金融工作会议主要议题及任务 2007年入世过渡期结束，中国金融业全面向外资开放 2008年全球金融危机 2017年国务院金融稳定发展委员会设立 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2010 2009 2010年最后一家国有大型银行农业银行完成上市 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 2003-2007年工、建、中、交四大国有银行陆续完成改制和上市 2011 2001年中国加入世界贸易组织，承诺逐步开放金融业 1997年7月亚洲金融危机 1997年11月第一次全国金融工作会议： 2002年2月第二次全国金融工作会议： 2007年1月第三次全国金融工作会议： 2012年1月第四次全国金融工作会议： 2017年7月第五次全国金融工作会议： • 强化人民银行的金融监管职能 • 加强金融监管 • 深化国有银行改革 • 金融业大力提升服务功能 • 金融业回归服务实体经济 • 加快国有商业银行的商业化步伐 • 推进国有商业银行综合改革 • 加快农村金融改革发展 • 深化金融机构改革 • 主动防范化解系统性金融风险 • 构建多层次金融市场体系 • 加强和改进金融监管 • 坚定深化金融改革 • 健全多层次、多类型金融机构体系 • 推进农村信用社改革 • 规范和维护金融秩序 • 规范证券市场发展 • 发挥金融的服务和调控功能 • 防范化解地方政府债务风险 • 加快经济体制和经济增长方式根本 • 加强社会信用制度建设 • 推进金融业对外开放转变，为金融良性循环创造好环境 • 加大金融对经济结构调整和经 • 提高金融监管能力 • 金融系统要更好地为经济改革和发济发展的支持力度展服务 • 提高金融人才队伍的整体素质银行业快讯普华永道 • 扩大金融对外开放 • 加强资本市场和保险市场建设 • 完善金融宏观调控体系 • 扩大金融对外开放 • 加强金融基础建设 2017年9月 41
42.银行业快讯普华永道 2017年9月 42
43.附录 • 上市银行财务数据摘要 • 银行业及资本市场联络人银行业快讯普华永道 2017年9月 43
44.
45.上市银行财务数据摘要（一）：大型商业银行 2017年上半年（百万元）经营表现（1-6月）营业收入净利息收入手续费及佣金净收入其他非利息收入营业支出税金及附加业务及管理费资产减值损失其他业务成本营业利润税前利润/利润总额1 所得税费用净利润少数股东损益归属于母公司所有者的净利润财务状况（截至6月30日）资产总额贷款及垫款净额贷款及垫款总额贷款减值准备投资 2 同业 3 现金及存放央行款项其他负债总额存款同业 4 已发行债务证券5 向央行借款其他所有者权益总额少数股东权益归属于母公司所有者权益总额主要财务指标盈利能力（1-6月）平均总资产收益率（年化）加权平均净资产收益率（年化）净利差（年化）净利息收益率（年化）成本收入比资产质量（截至6月30日）不良贷款率逾期贷款率拨备覆盖率贷款总额准备金率资本充足（截至6月30日）核心一级资本充足率一级资本充足率资本充足率杠杆率（集团/并表口径）工行建行农行中行交行邮储 362,151 250,922 76,670 34,559 (166,789) (3,908) (76,091) (61,343) (25,447) 195,362 196,498 (42,811) 153,687 692 152,995 320,388 217,854 68,080 34,454 (149,682) (2,907) (67,184) (60,510) (19,081) 170,706 172,093 (33,084) 139,009 670 138,339 276,953 211,323 42,465 23,165 (144,902) (2,411) (78,407) (44,697) (19,387) 132,051 133,210 (24,540) 108,670 77 108,593 248,236 165,042 49,187 34,007 (108,272) (2,456) (63,019) (26,960) (15,837) 139,964 140,378 (29,829) 110,549 6,859 103,690 103,688 62,708 21,261 19,719 (56,491) (1,198) (27,020) (14,942) (13,331) 47,197 47,355 (8,133) 39,222 247 38,975 105,973 87,514 7,033 11,426 (75,910) (797) (64,747) (10,366) 0 30,063 30,063 (3,471) 26,592 (8) 26,600 25,514,046 13,549,396 13,865,909 (316,513) 5,569,993 1,797,897 3,542,773 1,053,987 23,483,412 19,021,171 2,496,970 641,113 511 1,323,647 2,030,634 12,339 2,018,295 21,692,067 12,204,730 12,507,021 (302,291) 5,045,126 830,526 2,941,465 670,220 20,047,465 16,274,393 1,736,840 535,093 520,110 981,029 1,644,602 16,157 1,628,445 20,573,586 9,996,639 10,411,918 (415,279) 5,888,748 1,182,940 2,882,030 623,229 19,215,145 16,104,949 1,349,042 439,986 435,749 885,419 1,358,441 3,241 1,355,200 19,425,980 10,426,548 10,650,703 (224,155) 4,350,945 1,196,043 2,595,717 856,727 17,898,108 13,368,203 2,010,757 799,289 916,062 803,797 1,527,872 76,494 1,451,378 8,930,838 4,270,542 4,370,147 (99,605) 2,451,158 854,775 963,575 390,788 8,282,430 4,938,694 1,841,062 704,071 508,304 290,299 648,408 5,158 643,250 8,543,826 3,261,436 3,340,454 (79,018) 3,207,682 596,521 1,348,535 129,652 8,179,044 7,806,235 146,013 74,925 0 151,871 364,782 350 364,432 1.24% 15.69% 2.03% 2.16% 21.01% 1.30% 17.09% 2.03% 2.14% 22.30% 1.08% 16.74% 2.11% 2.24% 28.31% 1.18% 15.20% 1.70% 1.84% 25.39% 0.91% 12.80% 1.44% 1.57% 26.96% 0.64% 14.91%* 2.38% 2.31% 61.10% 1.57% 2.23% 145.81% 2.28% 1.51% 1.49% 160.15% 2.42% 2.19% 2.61% 181.80% 3.99% 1.38% 1.97% 152.46% 2.10% 1.51% 2.27% 151.02% 2.28% 0.82% 0.99% 288.65% 2.37% 12.67% 13.19% 14.46% 7.29% 12.68% 12.84% 14.50% 6.95% 10.58% 11.25% 13.16% 6.07% 10.93% 11.80% 13.41% 6.77% 10.62% 11.71% 13.86% 6.65% 8.72% 8.72% 11.67% 4.09% 注： 1. 税前利润/利润总额为营业利润减去营业外收支净额后的部分。 2. 投资类资产包括:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资； 3. 同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款； 4. 同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款； 5. 已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等。 * 邮储银行为H股上市，其净资产和净资产收益率的计算口径为简单平均，与A股上市银行有所不同。银行业快讯普华永道 2017年9月 45
46.上市银行财务数据摘要（二）：股份制商业银行 2017年上半年（百万元）经营表现（1-6月）营业收入净利息收入手续费及佣金净收入其他非利息收入营业支出税金及附加业务及管理费资产减值损失其他业务成本营业利润税前利润/利润总额1 所得税费用净利润少数股东损益归属于母公司所有者的净利润财务状况（截至6月30日）资产总额贷款及垫款净额贷款及垫款总额贷款减值准备投资 2 同业 3 现金及存放央行款项其他负债总额存款同业 4 已发行债务证券5 向央行借款其他所有者权益总额少数股东权益归属于母公司所有者权益总额主要财务指标盈利能力（1-6月）平均总资产收益率（年化）加权平均净资产收益率（年化）净利差（年化）净利息收益率（年化）成本收入比资产质量（截至6月30日）不良贷款率逾期贷款率拨备覆盖率贷款总额准备金率资本充足（截至6月30日）核心一级资本充足率一级资本充足率资本充足率杠杆率（集团/并表口径）兴业招行浦发民生中信光大平安华夏浙商 68,107 44,003 18,310 5,794 (31,366) (624) (16,229) (14,253) (260) 36,741 37,080 (5,241) 31,839 238 31,601 112,666 70,896 34,750 7,020 (63,090) (1,073) (29,249) (32,648) (120) 49,576 49,942 (10,476) 39,466 207 39,259 83,354 51,803 24,154 7,397 (47,374) (741) (19,236) (27,170) (227) 35,980 36,751 (8,229) 28,522 357 28,165 70,535 41,115 24,477 4,943 (36,333) (753) (17,561) (17,139) (880) 34,202 34,451 (5,837) 28,614 526 28,088 76,580 49,494 22,761 4,325 (45,536) (828) (20,294) (24,414) 0 31,044 31,116 (6,952) 24,164 153 24,011 46,334 30,383 15,992 (41) (24,331) (543) (13,593) (10,030) (165) 22,003 22,004 (5,032) 16,972 33 16,939 54,073 37,361 15,748 964 (37,605) (503) (13,386) (23,716) 0 16,468 16,432 (3,878) 12,554 0 12,554 33,348 24,003 9,020 325 (20,197) (395) (11,551) (8,218) (33) 13,151 13,181 (3,274) 9,907 71 9,836 17,949 12,385 5,090 474 (10,638) (112) (5,319) (5,207) 0 7,310 7,310 (1,708) 5,602 (11) 5,613 6,384,658 2,203,179 2,284,665 (81,486) 3,315,266 146,085 460,813 259,315 5,986,106 3,008,219 1,887,872 728,855 231,500 129,660 398,552 5,553 392,999 6,199,690 3,404,094 3,539,938 (135,844) 1,555,602 445,343 606,623 188,028 5,777,866 4,142,254 770,716 346,902 351,542 166,452 421,824 2,447 419,377 5,915,395 2,929,721 3,027,486 (97,765) 2,081,471 221,552 501,390 181,261 5,523,221 3,172,519 1,380,367 672,491 172,215 125,629 392,174 5,195 386,979 5,767,209 2,636,361 2,706,294 (69,933) 2,061,332 307,419 424,669 337,428 5,392,687 3,010,734 1,263,272 542,144 324,468 252,069 374,522 10,327 364,195 5,651,216 3,012,896 3,091,095 (78,199) 1,691,248 265,020 519,590 162,462 5,258,518 3,453,476 1,011,998 472,227 193,600 127,217 392,698 5,273 387,425 4,033,546 1,917,181 1,964,448 (47,267) 1,244,582 359,248 345,530 167,005 3,767,371 2,271,303 655,226 531,006 217,500 92,336 266,175 643 265,532 3,092,142 1,549,052 1,594,281 (45,229) 826,650 238,339 289,977 188,124 2,880,688 1,912,333 461,995 350,650 84,684 71,026 211,454 0 211,454 2,423,098 1,274,795 1,309,553 (34,758) 680,276 163,447 264,035 40,545 2,263,485 1,376,875 408,651 321,843 105,000 51,116 159,613 860 158,753 1,453,290 512,472 530,807 (18,335) 697,216 69,287 130,018 44,297 1,367,476 803,068 359,025 168,146 0 37,238 85,814 1,459 84,355 1.02% 17.22% 1.48% 1.75% 24.21% 1.29% 19.11% 2.31% 2.43% 25.96% 0.96% 15.70% 1.69% 1.82% 23.08% 0.98% 16.23% 1.27% 1.40% 24.90% 0.84% 13.76% 1.62% 1.77% 26.50% 0.84% 13.76% 1.32% 1.52% 29.34% 0.83% 12.56% 2.29% 2.45% 24.76% 0.82% 12.68% 1.96% 2.10% 34.64% 0.80% 16.54%* 1.57% 1.75% 29.64% 1.60% 2.08% 222.50% 3.57% 1.71% 2.02% 224.69% 3.84% 2.09% 2.91% 154.21% 3.23% 1.69% 3.44% 153.33% 2.58% 1.65% 3.13% 152.97% 2.53% 1.58% 2.53% 152.17% 2.41% 1.76% 4.33% 161.32% 2.84% 1.68% 4.82% 157.63% 2.65% 1.39% 1.43% 249.17% 3.45% 8.65% 9.26% 11.87% 5.62% 12.42% 12.42% 14.59% 5.83% 8.90% 9.67% 11.84% 5.74% 9.18% 9.46% 11.91% 5.69% 8.61% 9.60% 11.76% 5.92% 8.35% 9.42% 11.86% 5.69% 8.13% 9.05% 11.23% 5.62% 8.29% 9.48% 12.63% 未披露 8.27% 10.05% 12.38% 4.95% 注： 1. 税前利润/利润总额为营业利润减去营业外收支净额后的部分。 2. 投资类资产包括:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资； 3. 同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款； 4. 同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款； 5. 已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等。 * 浙商银行为H股上市，其净资产和净资产收益率的计算口径为简单平均，与A股上市银行有所不同。银行业快讯普华永道 2017年9月 46
47.上市银行财务数据摘要（三）：城市商业银行 2017年上半年（百万元）经营表现（1-6月）营业收入净利息收入手续费及佣金净收入其他非利息收入营业支出税金及附加业务及管理费资产减值损失其他业务成本营业利润税前利润/利润总额1 所得税费用净利润少数股东损益归属于母公司所有者的净利润财务状况（截至6月30日）北京江苏上海南京盛京宁波 26,498 19,049 7,218 231 (12,556) (323) (5,569) (6,653) (11) 13,942 13,939 (2,784) 11,155 76 11,079 17,020 13,833 3,192 (4) (9,986) (145) (4,423) (5,417) (1) 7,034 7,088 (867) 6,221 45 6,177 15,394 9,205 3,190 2,999 (7,343) (175) (3,715) (3,443) (9) 8,051 8,127 (321) 7,806 10 7,796 12,425 10,150 1,615 660 (6,080) (157) (3,324) (2,548) (51) 6,345 6,366 (1,206) 5,160 56 5,105 6,469 5,470 1,068 (68) (2,250) (93) (1,553) (604) 0 4,220 4,220 (715) 3,504 (3) 3,507 12,316 8,603 3,332 381 (6,769) (85) (3,924) (2,742) (17) 5,547 5,539 (765) 4,774 9 4,765 资产总额贷款及垫款净额贷款及垫款总额贷款减值准备投资 2 同业 3 现金及存放央行款项其他 2,239,167 1,727,172 1,711,416 1,132,849 938,711 938,529 998,335 682,825 582,819 354,176 270,709 313,920 1,029,550 701,062 600,908 368,522 277,777 325,698 (31,215) (18,237) (18,089) (14,346) (7,068) (11,778) 796,172 665,254 832,203 549,090 493,628 474,703 223,738 196,824 131,599 100,509 83,847 33,212 179,457 131,057 135,548 104,926 76,310 87,859 41,465 51,212 29,246 24,148 14,218 28,834 2,089,446 1,639,827 1,590,175 1,068,140 890,284 885,147 负债总额 1,267,905 984,311 880,752 720,289 443,457 555,112 存款同业 4 364,891 349,828 392,068 62,995 216,533 123,722 已发行债务证券5 352,245 221,525 208,119 223,947 134,287 162,159 向央行借款 48,011 52,060 80,111 32,550 70,500 11,500 其他 56,394 32,103 29,126 28,359 25,506 32,653 149,721 87,345 121,240 64,708 48,427 53,382 所有者权益总额 1,766 1,586 458 557 578 104 少数股东权益归属于母公司所有者权益总额 147,955 85,758 120,782 64,151 47,850 53,278 主要财务指标徽商杭州天津锦州 10,815 6,583 9,575 5,911 1,470 741 (230) (69) (6,025) (3,648) (73) (68) (2,470) (1,998) (3,482) (1,580) 0 (3) 4,790 2,934 4,865 2,946 (963) (415) 3,901 2,531 121 0 3,780 2,531 5,291 4,299 1,051 (59) (1,967) (49) (1,349) (569) 0 3,324 3,312 (690) 2,622 6 2,616 8,532 8,387 401 (255) (3,189) (68) (1,506) (1,615) 0 5,343 5,343 (1,313) 4,030 39 3,991 812,678 287,327 295,915 (8,588) 381,222 22,139 85,483 36,507 756,587 511,080 124,551 98,092 0 22,864 56,092 1,433 54,659 754,085 264,975 273,112 (8,137) 337,284 80,712 61,894 9,221 713,918 381,954 151,602 153,478 0 26,885 40,167 0 40,167 1.00% 0.68% 哈尔滨中原郑州贵阳重庆青岛 7,472 5,876 4,860 5,681 5,076 2,835 6,324 5,614 4,060 5,053 4,033 2,345 1,213 276 909 627 848 518 (65) (14) (109) 2 195 (28) (3,831) (3,638) (1,871) (3,485) (2,291) (1,193) (64) (50) (35) (45) (40) (29) (1,795) (2,309) (1,099) (1,507) (1,087) (764) (1,972) (1,279) (737) (1,930) (1,164) (400) 0 0 0 (3) 0 0 3,641 2,238 2,989 2,196 2,785 1,642 3,641 2,238 3,008 2,190 2,830 1,642 (952) (491) (683) (282) (570) (364) 2,689 1,748 2,325 1,908 2,259 1,279 30 29 54 5 10 3 2,660 1,719 2,271 1,902 2,249 1,276 659,884 644,013 546,927 458,010 211,985 184,292 219,638 176,973 218,467 190,333 225,906 184,236 (6,483) (6,041) (6,268) (7,263) 329,627 379,231 206,481 205,659 48,834 14,992 30,657 7,212 56,753 46,825 55,132 52,449 12,686 18,673 35,020 15,718 616,872 598,396 506,872 420,925 354,571 312,060 344,901 279,554 155,749 168,911 60,866 75,345 87,270 79,075 78,372 57,528 1,500 178 511 2,486 17,783 38,172 22,222 6,012 43,012 45,616 40,055 37,085 50 3,860 1,083 807 42,961 41,756 38,972 36,278 417,535 118,445 121,953 (3,508) 183,825 52,627 45,669 16,968 394,462 245,401 80,245 60,145 1,092 7,579 23,073 681 22,392 414,191 105,646 109,675 (4,029) 219,972 23,406 45,276 19,891 391,058 273,256 43,696 68,437 330 5,339 23,133 868 22,265 408,429 159,806 164,209 (4,403) 137,169 60,049 42,040 9,364 382,144 238,705 49,757 87,041 0 6,641 26,284 1,480 24,804 281,976 92,079 94,509 (2,430) 120,885 31,651 28,215 9,147 263,788 157,297 44,074 56,138 1,468 4,811 18,188 493 17,696 1.19% 0.98% 1.17% 0.91% 盈利能力（1-6月）平均总资产收益率（年化） 1.02% 加权平均净资产收益率（年化） 16.42% *净利差（年化） 1.61% 净利息收益率（年化）成本收入比 0.91% 0.90% 14.62% 13.02% 0.93% 0.76% 1.05% 0.80% 1.36% 0.99% 0.78% 19.02% 14.79%* 20.30% 16.04%* 12.78% 12.38%* 19.76%* 14.09%* 9.63%* 20.80%* 17.38% 18.66%* 14.44%* 1.46% 1.32% 1.74% 1.42% 1.98% 2.18% 1.55% 0.90% 2.51% 2.23% 2.63% 2.05% 2.53% 1.93% 1.62% 1.78% 1.60% 1.20% 1.87% 1.53% 1.96% 2.32% 1.63% 1.31% 2.80% 2.42% 2.80% 2.20% 2.64% 2.15% 1.79% 21.02% 25.99% 24.14% 1.18% 1.43% 1.16% 26.75% 24.00% 31.86% 23.51% 30.35% 25.50% 15.83% 24.02% 39.29% 22.60% 26.53% 21.41% 26.94% 资产质量（截至6月30日）不良贷款率逾期贷款率拨备覆盖率贷款总额准备金率 1.73% 1.94% 1.25% 237.03% 181.33% 259.06% 0.86% 1.53% 0.91% 1.06% 1.61% 1.46% 1.06% 1.65% 1.85% 1.38% 1.46% 1.25% 1.69% 1.35% 1.91% 0.97% 1.85% 2.66% 未披露 3.17% 5.11% 5.29% 4.79% 3.77% 5.10% 4.81% 450.19% 166.73% 398.52% 273.21%184.89% 200.25% 300.33% 168.49% 213.52%208.84% 251.51% 213.89% 152.17% 2.79% 2.60% 3.01% 3.89% 2.54% 3.62% 2.90% 2.98% 2.92% 3.17% 2.77% 3.94% 2.88% 3.67% 2.68% 2.57% 核心一级资本充足率 7.74% 8.64% 11.40% 8.06% 9.21% 8.68% 8.62% 9.67% 9.29% 9.18% 9.46% 10.67% 8.59% 10.04% 9.21% 10.16% 一级资本充足率 8.79% 8.64% 11.40% 9.48% 9.21% 9.55% 9.69% 9.67% 9.29% 9.19% 9.48% 10.68% 8.61% 10.05% 9.22% 10.17% 11.13% 10.97% 13.40% 5.77% 4.55% 6.49% 资本充足（截至6月30日）资本充足率杠杆率（集团/并表口径） 13.13% 12.10% 12.20% 12.42% 11.54% 11.64% 10.97% 12.02% 11.82% 12.08% 12.03% 12.88% 13.67% 未披露 4.40% 4.97% 未披露 4.97% 6.05% 未披露未披露 7.42% 4.82% 未披露未披露 5.82% 注： 1. 税前利润/利润总额为营业利润减去营业外收支净额后的部分。 2. 投资类资产包括:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资； 3. 同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款； 4. 同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款； 5. 已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等。 * 盛京、徽商、天津、锦州、哈尔滨、中原、郑州、重庆、青岛银行为H股上市，其净资产和净资产收益率的计算口径为简单平均，与A股上市银行有所不同。银行业快讯普华永道 2017年9月 47
48.上市银行财务数据摘要（四）：农村商业银行 2017年上半年（百万元）经营表现（1-6月）营业收入净利息收入手续费及佣金净收入其他非利息收入营业支出税金及附加业务及管理费资产减值损失其他业务成本营业利润税前利润/利润总额1 所得税费用净利润少数股东损益归属于母公司所有者的净利润财务状况（截至6月30日）资产总额贷款及垫款净额贷款及垫款总额贷款减值准备投资 2 同业 3 现金及存放央行款项其他负债总额存款同业 4 已发行债务证券5 向央行借款其他所有者权益总额少数股东权益归属于母公司所有者权益总额主要财务指标盈利能力（1-6月）平均总资产收益率（年化）加权平均净资产收益率（年化）净利差（年化）净利息收益率（年化）成本收入比资产质量（截至6月30日）不良贷款率逾期贷款率拨备覆盖率贷款总额准备金率资本充足（截至6月30日）核心一级资本充足率一级资本充足率资本充足率杠杆率（集团/并表口径）重庆农商广州农商九台农商常熟农商无锡农商江阴农商张家港农商吴江农商 11,445 10,271 1,155 19 (5,300) (72) (3,615) (1,613) 0 6,145 6,145 (1,511) 4,634 40 4,594 6,242 6,051 1,065 (874) (2,827) (80) (2,260) (488) 0 3,415 3,415 (775) 2,639 17 2,622 2,868 2,188 334 346 (1,762) (31) (1,174) (557) 0 1,107 1,119 (219) 900 207 693 2,362 2,095 185 82 (1,628) (19) (871) (739) 0 734 750 (145) 605 34 571 1,386 1,242 119 24 (735) (13) (402) (320) (1) 651 644 (123) 521 (1) 522 1,175 994 30 150 (851) (12) (431) (406) (3) 324 322 19 341 (12) 352 1,206 1,027 69 111 (863) (8) (429) (426) 0 343 342 10 352 1 352 1,364 1,232 41 91 (846) (12) (408) (426) 0 518 518 (77) 441 3 438 855,426 310,396 323,730 (13,334) 289,221 139,803 101,027 14,980 798,283 569,677 88,752 96,520 30,420 12,915 57,144 1,587 55,557 680,049 267,601 276,333 (8,731) 247,969 67,996 84,074 12,409 635,700 440,875 46,534 126,733 1,304 20,254 44,349 1,970 42,379 195,661 72,020 74,281 (2,261) 64,105 25,652 26,315 7,569 179,797 130,503 18,762 27,627 242 2,663 15,864 3,821 12,043 140,487 69,277 71,747 (2,470) 46,747 6,551 14,327 3,585 130,003 96,496 10,497 18,999 766 3,244 10,484 603 9,882 125,917 61,891 63,670 (1,779) 44,397 1,629 14,980 3,020 116,936 100,007 8,513 3,302 100 5,014 8,981 100 8,881 104,713 51,778 54,116 (2,338) 38,206 2,131 9,643 2,955 95,785 75,991 13,809 1,694 299 3,992 8,928 247 8,681 97,989 45,761 47,498 (1,737) 35,340 3,635 9,755 3,498 89,894 67,988 16,756 1,057 350 3,743 8,095 121 7,974 84,664 46,072 47,566 (1,494) 19,088 4,307 11,554 3,643 76,437 68,470 4,916 0 525 2,526 8,226 102 8,125 1.12% 16.31%* 2.42% 2.59% 31.58% 0.79% 12.84%* 1.68% 1.73% 36.20% 0.93% 12.17%* 2.03% 2.21% 40.93% 0.89% 11.42% 2.73% 2.93% 36.88% 0.84% 11.76% 1.81% 2.07% 29.08% 0.62% 8.08% 1.97% 2.07% 36.65% 0.75% 9.02% 2.04% 2.24% 35.65% 未披露 10.96% 2.84% 2.95% 29.93% 0.97% 2.92% 425.14% 4.12% 1.73% 2.62% 182.18% 3.16% 1.59% 3.17% 190.84% 3.04% 1.29% 1.31% 266.36% 3.44% 1.31% 1.51% 212.63% 2.79% 2.45% 3.03% 176.11% 4.32% 1.97% 2.10% 185.67% 3.66% 1.71% 3.53% 183.52% 3.14% 9.66% 9.68% 12.41% 6.31% 10.22% 10.25% 11.77% 6.02% 9.52% 9.71% 12.43% 未披露 9.68% 9.71% 11.88% 6.03% 9.70% 9.71% 11.96% 6.69% 11.94% 11.95% 13.13% 7.70% 11.92% 11.92% 13.08% 7.19% 12.36% 12.36% 13.45% 8.19% 注： 1. 税前利润/利润总额为营业利润减去营业外收支净额后的部分。 2. 投资类资产包括:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资； 3. 同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款； 4. 同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款； 5. 已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等。 * 重庆农商、广州农商、九台农商银行为H股上市，其净资产和净资产收益率的计算口径为简单平均，与A股上市银行有所不同。银行业快讯普华永道 2017年9月 48
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