2017中国互联网消费生态大数据报告

2020-03-01 440浏览

1.2017 中国互联网消费生态大数据报告
2.CONTENTS 第一章：2017中国互联网消费生态发展概述第四章：消费业态升级第二章：消费观升级第三章：商业模式升级第五章：总结与展望
3.报告综述 • 《2016 中国互联网消费生态大数据报告》首次聚焦“互联网消费”，总结出2016年互联网消费生态的关键词——“便捷”与 “品质”。一批创新型互联网企业通过降低门槛、整合资源、碎片化等形式为消费者提供了便捷化的服务，消费者对品质的追求，促使了定制化、专业化、体验化、高端化等方向的产品及服务升级。 • 《2017 中国互联网消费生态大数据报告》围绕消费观念升级、商业模式变化、消费业态发展三个方面，对互联网消费生态重要现象与趋势做梳理与分析。 • 消费观念方面：消费者需求进一步变化，从“买便宜的”到“买优质的”、从买“大众的”到买“小众的”、从买“商品”到买 “服务”、从“拥有”物品到“共享”物品，从满足生活基本需求到生活方方面面的精致化升级，消费者的消费能力和消费理念都在发生着变化，“消费”的个性化复杂度不断提升； • 商业模式方面：三种模式不再有效：1）单纯的商品推荐模式不再有效。随着供应商品的日益丰富，用户注意力正在变成稀缺资源，“内容+商品”组合模式成为吸引用户的“标配”方式；2）单一渠道模式不再有效。随着线上流量红利的减弱，零售渠道销售模式开始变革，以“用户”为中心的全渠道模式逐渐成为零售的“标配”方向；3）商家主导的商品生产不再有效。随着消费数据的不断沉淀，按需定制的“C2M”模式成为商品研发与商品新市场的“标配”模式； • 行业发展方面：人工智能等新技术在各领域的探索性应用大范围展开，尤其是医疗、金融、教育等传统行业，待解决的行业痛点多，智能化改造潜力巨大，智能产品的效果也开始得到用户认可，随着数据的积累以及使用场景的匹配磨合，新技术有望极大地提升这些行业的效率，甚至产生颠覆式的影响。大数据 ·∙ 全洞察 3
4.第一章 2017中国互联网消费生态发展概述
5.2017中国互联网消费生态发展七大趋势一二三四五六七消费结构进一步调线上线下消费渠道内容成为商品和消共享模式继续发酵， “信用服务”成为人工智能加速产业大数据优化消费体整——服务型消费愈发融合，形成以费者之间不可或缺不同领域发展阶段消费生态的一个重应用，切实进入到验——整合资源配快速发展 “消费者”为核心的深度连接各异要支撑消费层面置模式应用到更多的零售新生态消费领域大数据 ·∙ 全洞察 5
6.互联网消费生态发展特点一：消费结构进一步调整——服务型消费快速发展 • 在人均收入水平提升、人口年龄结构变化、消费心理和习惯改变等多因素作用下，整体消费不断往“服务型消费” 为主的结构调整；2017年，家政服务、运动健身、旅游等服务型消费均表现了较高的增速。其中，运动健身和旅游反映了消费者对于乐活型服务需求的增加，家政服务反映了消费者对于生活基本服务的专业外包趋势。 2015.10-2017.09 人均支出同比增速TOP5品类人均支出变化人均购买频次变化 24.1% 18.0% 18.0% 12.5% 11.4% 6.6% 4.8% 6.4% 2.6% 5.5% 数据来源：挖财大数据 ·∙ 全洞察 6
7.互联网消费生态发展特点二：线上线下消费渠道边界愈发融合，形成以“消费者”为核心的零售新生态 • 传统场景下，线下商超、百货与线上消费完全割离，消费者消费受场所限制； • 在科技支撑下，传统企业与线上企业各取所长、融合形成新的消费系统——以“消费者”为核心的全渠道服务模式，线上与线下数据打通，全方位还原用户画像以及消费行为，全面精准地满足消费需求。传统零售新零售：数据驱动、全渠道融合自2016年1月以来，已有300万APP用户、店内20000种以上商品、平均月购买次数4-5次线上新线上消费者割离的线上、线下融合的线上、线下新线下 • 渠道融合后，在任何时间任何场合任何场景下，都有可能产生交易新消费者消费者自主选择权扩大；消费者是整个新零售模式的核心线下数据来源：盒马鲜生大数据 ·∙ 全洞察 7
8.互联网消费生态发展特点三：内容成为商品和消费者之间不可或缺的深度连接 • 由于消费者对“商品+服务+内容”模式一体化的消费新需求，内容与商品逐渐融合； • 内容电商通过内容连接消费者和用户，实现转化率提升、电商导流和精准营销。消费者新需求商品内容连接消费者与商品内容化： • 商品传统电商向内容化转型，通过图文，短视频及直播等形式提升消费者体验；社区化： • 内容电商平台通过社区提供一站式服务，使得用户产生感情寄托，粘性与转化率更高；体验内容服务精准化：消费者 • 大数据 ·∙ 全洞察平台社交数据能够体现购物偏好，个性化数据助力精准营销； 8
9.互联网消费生态发展特点四：共享模式继续发酵，不同领域发展阶段各异 • • • 提供空间服务的共享住宿、共享办公在经历一番探索后逐渐找到了最优的模式；共享办公逐渐统一为空间、社区、服务多元融合模式，共享住宿逐渐统一为提供 “个性化房源+旅游综合性相关服务”的模式。空间：统一化物品：泛化尚处于成长期的共享住宿、办公等空间服务走过不同领域的探索，服务趋于统一化共享模式应用到了更广泛的细分商业场景，新形成的商业模式正在等待消费者的认可 • • 出行：日常化随着共享出行行业持续走热和行业不断规范，共享出行逐渐成为公众的出行选择，共享出行趋于常态化、日常化。大数据 ·∙ 全洞察 • 相比起共享生态圈中其他类目，共享物品仍处于起步阶段；目前行业涉及雨伞、充电宝、服装、wifi、器材等细分行业，通过差异化的服务迎合细分的市场需求；共享物品行业分化尚不明显，产品创新或服务的异质性将成为未来行业突破点。以日常出行为代表的刚需类共享服务逐渐成熟，成为公共交通的有益补充；共享出行有效的补充了城市公共交通的不足，提高了消费者的出行效率，引领全新的出行方式。 9
10.互联网消费生态发展特点五： “信用服务”成为消费生态的一个重要支撑 • 通过引入信用评分，很多服务性消费将变得更加便利。现阶段看，共享模式是最主要的激发场景，一方面信用分的担保可以使用户省去交押金环节，从而减少用户的使用成本，有利于培养起共享的消费习惯，推动了共享模式的快速规模化；另一方面随着信用分重要性的增强，用户对自己信用分的关注也可以间接起到规范用户行为的作用。信用服务成为消费生态的一个重要支撑体系。推动共享模式快速规模化规范消费者行为 • 消费者对共享经济的需求持续上升，而共享经济的基础就是相互信任。有了“信用”的支持，免押金“享”用产品或者服务将变得更加容易，而这种便利对激发消费者习惯共享模式起到很大推动作用。 • 信用中介服务的联合惩戒能有效起到让不守信者处处受限的作用，间接起到规范消费者行为的作用。 • 以共享单车场景为例，开通信用免押后，当月新注册用户数量激增至上月新注册用户的3倍。 • 以共享单车场景为例，租车行业免押客户相比押金客户，租金欠款率低52%，违章罚款欠款率低27%，丢车比率低 46% 资料来源：芝麻信用、ofo 大数据 ·∙ 全洞察 10
11.互联网消费生态发展特点六：人工智能加速产业应用，切实进入到消费层面 • 人工智能应用的热潮从2015年开始，到今年仍在快速增长，随着底层技术的不断成熟及开源共享，各行业都在探索技术的产业化应用； • 从投资数据看，截至2017年Q3的投资金额已经超过去年全年，尤其是“应用层”投资已接近“技术层”投资的两倍，而这些应用正在改变与影响着医疗、金融、教育等多个消费领域。 2004-2017Q3 中国AI私募股权市场投资频数与投资金额变化情况 7 100 80 -‐100 60 -‐300 40 -‐500 20 103.6 100 2012 2013 2014 0 53.97 4 20.25 5 42.96 71.01 3 120 12.26 1 169 300 应用层投资额（亿元）应用层投资频数 76.69 0 239 3.46 24.29 1 83 17 25 171 1.09 11.5 9.96 1 投资频数技术层投资额（亿元）技术层投资频数 0.01 3.94 1.51 240 200 160 120 80 40 0 基础投资额（亿元) 基础层投资频数 0 0.22 3.01 投资金额（亿元） 2012-2017Q3 中国AI投资产业链层次分布 0 数据来源：《2017 中国AI投资市场研究报告》 -‐200 -‐400 -‐600 2015 2016 2017Q1-‐Q3 数据来源：《2017 中国AI投资市场研究报告》大数据 ·∙ 全洞察 11
12.互联网消费生态发展特点七：大数据优化消费体验——整合资源配置模式应用到更多消费领域 • 从在各领域应用广泛的个性化推荐到由出行为代表的资源调控模式，大数据正在持续优化消费体验，并不断拓展领域，停车就是其中较为代表性应用领域，通过利用大数据整合不同车场信息与资源，推出车位信息共享、车位引导、P2P车位共享等一系列功能，提高了车位的使用率，有效解决消费者停车难问题，优化了出行体验。 • 根据ETCP的数据，在CBD的商业综合体使用智慧停车APP入场寻找车位可以节省 5分钟的时间，周末18-19点为CBD商业综合体的晚高峰，仅这一小时因入场找车位可节约的社会时间成本约为239天。 • 公共活动造成局部车流密度骤升，智慧停车可以辅助疏导车流。以周杰伦重庆奥体演唱会为例，由于演唱会当天限制车辆进入，周边车停车场进场数激增。智慧停车可以帮助车主提前预定周边停车场车位，解决临时找不到车位的问题。停车场A 停车场E 智慧停车平台打通信息孤岛，整合不同停车场的数据与资源，实现车位信息与车位资源的共享。停车场D 停车场B 停车场C 1. 车位信息共享：基于用户目的地定位，通过监控周边车场的空闲、繁忙情况，向车主推荐最优停车选择和导航路线。 2. 车位引导系统：由探测器对车位进行检测，通过显示屏显示空车位信息，用户通过该信息，实现轻松停车。 3. P2P车位共享：将白天车位较为紧张的车场类型进行引流，既可以减少社区车场的空置率，也可以缓解周边物业的压力。数据来源：ETCP 大数据 ·∙ 全洞察 12
13.2017 中国互联网消费生态发展：升级 = 深耕 +“唤新” • 从互联网消费生态的发展来看， 2017年“升级”的方式主要分为两大方向： 1）对消费者以及部分行业来说，在原有“跑道”上深耕； 2）受到技术和模式的催化，许多潜在的商业模式与业态被“唤新”； • 深耕：消费观升级核心趋势与去年没有太大差异，但每个细分方向有了不同程度的深耕发展。 • 深耕：以共享经济为代表的新商业模式今年进一步发酵； • 唤新：线上线下一体化模式重构了人货场的关系，驱动零售行业唤新。消费观升级 ( 深耕 ) 商业模式升级 ( 深耕+唤新 ) 业态发展升级 ( 深耕+唤新 ) 大数据 ·∙ 全洞察 • 深耕：旅游、运动、文娱等行业在现有领域上有了深耕发展； • 唤新：人工智能等技术已经在金融、医疗、教育等领域有了较多尝试，使这些相对传统的行业有了新的发展。 13
14.第二章消费观升级
15.消费需求的变化路径 • 消费人群主体的改变和人均可支配收入提升推动了消费观念的升级。 • 必需品诉求大非必需品的诉求开始显现消费观念差异显现，多元化消费诉求细分 • 从众已不再是消费者消费特征，消费者追求更关注个性化、绿色、健康; • 消费者更想满足自身的精神需求，追求多元的文娱生活; • 标新立异，多一点定制元素，成为年轻消费者的诉求; • 消费者更愿意为品质买单； • 消费者需要更多更专业的物品提升生活品质和效率; • 消费者追求高性价比，不是大品牌也喜欢。非必需品占比提升 • 消费者不再满足简单的非必需品，对物质生活和精神生活提出了更高要求大数据 ·∙ 全洞察 15
16.80后是消费升级的主力，同时90后消费潜力不容小觑 • 从线上不同年龄段人群的销售额贡献来看，80后贡献了主要的销售额，且集中分布在消费升级中指数中的中高消费区间； • 90后的销售额贡献目前相对较小且平均，待消费能力进一步提升，有望赶超80后。线上不同年龄段消费人群消费升级指数下销售额贡献 70前 70后 80后 90后圈大小：销售额大小 0 10 20 低 30 40 50 中 60 70 高 80 90 100 消费升级指数超高数据来源：阿里数据数据时间：2015.10-2017.09 注：消费升级指数=a*非必需提升指数+b*品类多样性指数+c*个性化指数+d*品质化指数+e*垂直专业化指数，详细解释见附录。大数据 ·∙ 全洞察 16
17.主力人群更多元的财务结构促成了更开放、更超前的消费观 • 80、90后兼职外快增速远高于70前和70后，收入来源更多元； • 年轻群体对互联网理财等新型理财产品接受度高，不再拘泥于银行存款的低收益，对于金钱的观念更开放。各年龄收入来源金额增速投资理财金额增速 2016.10-2017.09 vs. 2015.10-2016.09 工资薪水 70前 2016.10-2017.09 vs. 2015.10-2016.09 兼职外快互联网理财银行存款 36.2% 11.7% 11.4% 70后 -27.1% 11.2% 80后 33.9% 20.8% 24.0% 90后 70前数据来源：挖财 70后 80后 90后数据来源：挖财大数据 ·∙ 全洞察 17
18.不同年龄段人群消费升级的细分偏好不尽相同 • 数据显示，从线上消费情况表现来看，有一定经济基础的70前在消费上对品质化的要求相对更高；作为消费升级主力的80后则更加聚焦在非必需、品质和个性上的消费；而作为消费升级中的潜力股，90后在消费上偏好更多元、更专业的品类。线上不同年龄段人群消费升级指数指向图非必需提升指数 1 0.8 0.6 0.4 垂直专业化指数品类多样性指数 0.2 0 品质化指数 70前数据来源：阿里数据；个性化指数 70后 80后数据时间：2015.10-2017.09 90后 00后注：雷达图数据为相对值，各指数详细解释见附录大数据 ·∙ 全洞察 18
19.总结今年消费者消费观升级的三大表现：表现一表现二表现三个性化消费普及从“价格导向”到“价值导向” 追求更为细分的小品类大数据 ·∙ 全洞察 19
20.表现一：个性化消费普及
21.追求个性的消费理念的升级体现在以下两大方面： 1 愿意在更多领域追求定制大数据 ·∙ 全洞察 2 愿意追随小品牌 30
22.定制市场高速发展：定制品类泛化，可定制物品增多 • 随着消费者个性化需求日益提升，定制市场高速发展，消费者人数和金额近两年均保持两位数高速增长，可定制物品也越来越丰富。定制人数趋势定制规模趋势主要品类可定制产品数年增长率 2016.10-2017.09 vs. 2015.10-2016.09 32% 15% 14% 13% 3% 2015.10-2016.09 2016.10-2017.09 数据来源：阿里数据 2015.10-2016.09 2016.10-2017.09 数据来源：阿里数据大数据 ·∙ 全洞察家具家装美妆护理文化娱乐服务类商品鞋包服饰数据来源：阿里数据 31
23.90后乐于表达自我，强调个人专属，引领专属定制 • 90后消费群体更注重自我属性，乐于表达自我，对于定制更加强调个人标签，是定制人群规模最大，是专属定制的核心人群。线上专属定制人群规模 2015.10-2017.09 70前 70后 80后 90后数据来源：阿里数据注：线上专属定制人群筛选为在线上购买过带有签名定制，专属设计定制的产品人群大数据 ·∙ 全洞察 23
24.90后的专属定制：从平价小物件的定制到大牌专属的定制 • 从定制品类看，90后除了在手机壳、马克杯等平价小物件定制消费模式外，也开始逐渐走向大牌彩妆定制服务； • 在美妆定制中，口红的销售增速最快，其中以YSL定制口红为例，推出定制服务后，90后人群销售额占比较之前显著提升。 90后专属定制Top5品类人均消费额变化 2015.10-2016.09 2016.10-2017.09 90后定制美妆&定制口红销售额增速 2016.10-2017.09 vs. 2015.10-2016.09 146% 90后刻字服务前后销售额占YSL口红总体情况对比手机保护套/壳 U盘 80% 马克杯 27% 笔记本/记事本 T恤口红定制增速美妆定制增速整体美妆增速刻字服务前刻字服务后数据来源：阿里数据；注：刻字服务前：2015.01-2016.06；刻字服务后：2016.07-2017.09；刻字时间确定为中国专柜开启刻字服务时间大数据 ·∙ 全洞察 24
25.80后休闲定制：更愿意为旅游休闲类定制买单，小众目的地的品质游受到欢迎 • 80后在繁重工作压力之下，旅游成为主要的休闲方式之一，在旅游休闲类上的人均支出提升最快； • 此外，80后定制游人数在两年间也快速增长, 在80后最爱的定制游国家里面，除了大众目的地，小众目的地也颇受青睐。 80后定制爱好者定制品类人均消费额年提升系数 80后定制游人数 80后定制游最爱国家排行马来西亚旅游休闲美国家具家装泰国服务类商品印度尼西亚美妆护理新西兰母婴斯里兰卡食品阿联酋家居日用塞班文化娱乐日本鞋包服饰尼泊尔 2015.10-2016.09 数据来源：阿里数据；注：价格提升系数=2016.10-2017.09滚动年人均消费额/2015.10-2016.09滚动年人均消费额 2016.10-2017.09 数据来源：飞猪大数据 ·∙ 全洞察数据来源：飞猪，数据时间段：2015.10-2017.09 35
26.随着消费者对品牌观念的转变，消费意识从盲目跟风逐渐转向自我认同 01 市场消费者心态盲目跟风追求大牌 • 能够满足基础时尚要求 • 大品牌占据市场 • 对风格、流行元素等关注点较低，自我意识薄弱 02 • 自我意识觉醒 • 逐渐认同小品牌 • 电商冲击加剧 • 创新小品牌出现 • 逐渐接受多样化差异化，自我意识觉醒大数据 ·∙ 全洞察 03 观念成熟小品牌得到大众认可 • 创新小品牌大量涌现 • 拥有各自的细分市场 • 从被动接受到主动追求，成为创新小品牌的追随者 40
27.消费者对“小而美”品牌愈发认可，90后是核心人群 • 以线上小众/潮牌、原创/独立设计品牌和网红品牌三类为例，对比两年的销售额均有所上涨且人均消费额均呈现增长趋势；其中以原创/独立设计品牌在销售额上表现突出；相比之下网红品牌人均消费额最高； • 从消费年龄来看，90后“小而美”品牌覆盖人群最多，是其主力人群。 “小而美” 品牌销售额 2015.10-2016.09 “小而美”品牌人均消费额 2016.10-2017.09 2015.10-2016.09 “小而美” 品牌人数渗透率 2015.10-2016.09 2016.10-2017.09 2016.10-2017.09 54% 44% 27% 22% 小众/潮牌原创/独立设计品牌网红品牌小众/潮牌原创/独立设计品牌网红品牌 70前 31%32% 36% 34% 70后 80后 90后数据来源：阿里数据；注：人数渗透率=各代际购买小而美品牌人数/各代际个性化人群总人数；个性化人群=线上购买过个性化产品的人群大数据 ·∙ 全洞察 42
28.案例分析：90后潮流先导者 • 深受90后喜欢的潮流单品小白鞋，在2016年百度指数搜索爆发前90后的购买已处于高位，2016年潮流舆论关注度飞速提升，小白鞋整体开始线上爆发。小白鞋线上购买人群中90后占比 & 百度搜索指数 90后最爱潮流品类同比增速 2016.10-2017.09 vs. 2015.10-2016.09 帆布鞋（小白鞋）手机保护套/壳毛呢外套休闲运动套装时尚套装 Polo衫毛针织衫毛衣卫衣/绒衫短袜/打底袜/丝袜/美腿袜数据来源：阿里数据数据来源：阿里数据大数据 ·∙ 全洞察 28
29.表现二：从“价格导向”到“价值导向”
30.从“价格导向”到“价值导向”的两大表现： 1 • 愿意为品质溢价买单大数据 ·∙ 全洞察 2 • 理性主导消费，追求性价比 30
31.线上消费中端及以上价格产品的人群占整体七成且增速快于平均 2016.09-2017.10 各消费档次人数占比&销售额占比低中高 2015.10-2017.09 各消费档次人数同比增速超高 8% 18% 25% 标准线 30% 44% 36% 30% 9% 人数销售额整体数据来源：阿里数据注：消费档次：低：购买件单价小于均价；中：购买件单价大于等于均价，且小于2倍均价；高：购买件单价大于等于2倍均价，且小于4倍均价；超高：购买件单价大于等于 4倍均价低中高超高数据来源：阿里数据注：增速= 2016.10-2017.09 各消费档次人数/ 2015.10-2016.09各消费档次人数-1 大数据 ·∙ 全洞察 31
32.中高端价位的产品受到消费者的喜爱 • 以母婴类的海淘平台为例，约七成的销售额均来自中高端价格段的消费。蜜芽奶粉&纸尿裤各价格段消费人数分布 2016.10-2017.09 低端中端高端超高端 14% 17% 14% 17% 8% 内圈：奶粉 20% 外圈：纸尿裤 49% 61% 数据来源：蜜芽注：奶粉价格段：低端：<=200, 中端：>200且<=400, 高端： >400且<=1000，超高端：>1000 纸尿裤价格段：低端：<50, 中端：>=50且<=100, 高端： >100且<=300，超高端：>300 大数据 ·∙ 全洞察 32
33.线上三成消费者提升了消费档次，其中由低档升级到中高档的人群表现突出 • 消费档次升级人群中，16%的消费者从低档升到了中高档，11%消费者从中档消费开始升级，仅3%消费者从高消费进一步提升至超高消费。 2015.10-2017.09 消费者档次人数变化升:低档-超高档， 1% 升:低档-高档， 2% 升:高档-超高档， 3% 降:中档-低档， 7% 升:中档-超高档， 3% 降:超高档-高档， 2% 降:超高档-中档， 2% 升:中档-高档， 8% 升:低档-中档， 13% 降:高档-中档， 7% 升级 30% 降级 20% 降:高档-低档， 1% 降:超高档-低档， 1% 保持 50% 保持:超高档， 3% 保持:中档， 25% 保持:高档， 7% 保持:低档， 15% 数据来源：阿里数据注：消费档次：低：购买件单价小于均价；中：购买件单价大于等于均价，且小于2倍均价；高：购买件单价大于等于2倍均价，且小于4倍均价；超高：购买件单价大于等于4倍均价大数据 ·∙ 全洞察 33
34.相比整体，从低档消费人群的升级在美妆护理品类上花钱表现明显 • 低档消费人群今年人均价格升级指数最高的品类多为美妆护肤品类，可见消费者在脸上更愿意花钱，“面子”工程不可懈怠。低消费升级人群人均价格升级指数Top10品类 2016.10-2017.09 VS 2015.10-2016.09 面部护理套装面膜化妆水/爽肤水手机国产腕表项链袜/打底袜手机流量充值化妆/美容工具 BB霜数据来源：阿里数据注：人均价格升级指数 = （∑2017年该人群对应各人各品类购买价格/各品类平均价格） / （∑2016年该人群对应各人各品类购买价格/各品类平均价格）/∑该人群人数大数据 ·∙ 全洞察 34
35.理性主导消费，追求性价比去标签化以租代买大数据 ·∙ 全洞察物尽其用 30
36.国别标签正逐渐被去除：消费者不再盲目追求国外品牌，国产品牌越来越受到认可 • 二手车国别分布主要以德系、日系为主，近两年国产车占比持续走高，增长4.1%，超过美系，仅次于德系和日系； • 从消费人群来看，90后对于国产车接受度最高。 2016.10-2017.09 不同年龄段对不同国别偏好度二手车国别购车销售额比例分布 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 13.2% 17.3% -1.0% 2015.10-2016.09 2016.10-2017.09 -2.0% -3.0% -4.0% 70前 70后德系德系日系国产美系韩系其他日系 80后美系 90后国产数据来源：优信偏好度计算公式=该年龄段用户购买该国别比例-整体购买该国别比例数据来源：优信偏好度>0表示偏好，偏好度<0表示不偏好大数据 ·∙ 全洞察 36
37.品牌标签正在被弱化：不再盲目地追求大牌，更注重产品品质本身 • 作为去品牌化代表的网易严选，用户保有量持续增长，发展迅猛； • 依托于高品质产品和去除品牌溢价的性价比，精选电商模式获得市场的认可，并获得较高的满意度。 2016.11-2017.05 网易严选应用用户保有量数据来源：极光大数据iAPP监测平台大数据 ·∙ 全洞察 37
38.伴随去品牌化的精选电商模式获消费者认可，更多的精选电商模式先后上线 2017.05-2017.09 淘宝心选销售额有品 2017年4月上线做生活中的艺术品 2017年5月上线淘宝心选 2017年6月上线 2017年6月上线 201705 201706 201707 201708 201709 数据来源：阿里数据；注：增速=2017年9月销售额/2017年5月销售额美好而有用 2017.05-2017.09 淘宝心选消费者人数蜜芽兔头妈妈甄选找到全世界的育儿神器聚美优选犒赏生活的礼物 201705 201706 201707 201708 201709 数据来源：阿里数据大数据 ·∙ 全洞察 38
39.理性消费观使得消费者对租赁接受度高 • 据调研数据显示，七成消费者都表示可以接受用“租”代替“买”； • 从城市级别来看，一二线城市相比低线级城市对于租赁的态度相对更开放；从月收入来看，不同家庭区别不明显，说明收入对于租赁态度的影响不大。消费者对“租”和“买”的观念 3.2% 26.7% 70.1% 不同城市消费者对“租”和“买”的观念不同月收入家庭对“租”和“买”的观念 24.0% 25.7% 28.1% 27.6% 28.6% 26.2% 28.3% 28.1% 27.4% 72.8% 70.7% 69.4% 68.8% 67.6% 71.1% 68.1% 68.7% 68.1% 一线城市二线城市三线城市四五线城市 <5千元 0.5-1万 1-1.5万 1.5-3万 >3万只有买才能让我感觉踏实只有买才能让我感觉踏实只有买才能让我感觉踏实租或买都能接受，具体看情况而定租或买都能接受，具体看情况而定租或买都能使用，具体看情况而定更倾向于租，能租为什么要买更倾向于租，能租为什么要买更倾向于租，能租为什么要买数据来源：支付宝钱包用户调研调研时间：2017年11月28日-12月6日；调研样本：支付宝钱包用户通过端内推送调研网页的方式执行，调研样本量21422，样本结构（性别、年龄、城市级别和与芝麻关系）经过加权后和大盘接近一致大数据 ·∙ 全洞察 39
40.消费者对日常服饰、3C数码、奢侈品租赁意愿高且消费观念愈发理性 • 从消费者认知来看，日常服饰、3C数码、奢侈品是了解最多的可租赁品类；而从现有的租赁比例来看，这三个品类租赁比例较低，但是消费者租赁意愿远远高于实际，这三个品类未来租赁空间较大。 • “试用再购买”、“减少闲置和浪费”、“减少冲动消费”等消费诉求关键词表达了消费者愈发成熟的消费观念。 201710.20-11.18 租赁意愿与现在使用租赁比例现在使用租赁的比例 2017.10.20-11.18 消费者对不同品类租赁认知有租赁意愿的比例减少闲置，解决我的收纳和浪费问题；买到更合适的衣服，减少冲动消费低频使用品质好物，防止闲置 43% 37% 34% 34% 30% 试用，为购买做准备 24% 19% 5% 6% 日常服饰数码产品 19% 18% 15% 12% 5% 1% 奢侈品日常服装 3C数码奢侈品手机企业用品虚拟账号家用电器家居宠物用品数据来源：淘宝用户调研定量数据，淘宝大盘用户，2017年10月20日-11与18日期间访问过手淘的用户，有效样本1726份；淘宝用研定性样本访谈，曾经租赁过手机、数码、常服、礼服、玩具等7类的用户大数据 ·∙ 全洞察 40
41.物品租赁目前主要以线下为主，线上不同类型渠道纷纷涌现 • 物品租赁主要仍以线下门店租赁为主，且线下以租赁演出服、日常服饰、儿童玩具等常规品为主。而从线上各渠道租赁物品来看，更多集中在手机、数码和奢侈品等高价值品类上。 • 近年线上也涌现了不同类型渠道，如平台型的淘宝租赁，衣物类的女神派，奢侈品类的有喵和信用免押类的芝麻信用生活，以满足消费者对租赁的需求。主要租赁渠道分类目租赁人数占比部分物品线上租赁渠道举例平台型线下门店提供租赁淘宝租赁 68% 租赁APP 网上租赁平台淘宝租赁店铺 67% 61% 48% 租赁APP 女神派信用免押型衣二三有衣有喵 8% 7% 3% 芝麻信用生活资料来源：公开资料整理演出服/礼服 15% 13% 13% 常服/饰品 21% 14% 18% 数码 47% 36% 34% 30% 11% 手机 15% 12% 8% 儿童玩具 25% 17% 8% 奢侈品数据来源：淘宝用户调研定量数据：淘宝大盘用户， 2017年10.20~11.18 期间访问过手淘的用户，有效样本1726份大数据 ·∙ 全洞察 41
42.理性消费观促进二手车高速增长 • 消费者购买二手车动因趋于理性：合理花费以满足自身拥有心仪车型的梦想，推动二手车市场高速发展； • 中国目前二手车交易量只有新车销量的一半不到，但增长速度已然快于新车交易，保持在平均同比增长20.4%的高速增长，未来势必迎来强劲的爆发。 2015Q4-2017Q3 中国乘用车&二手车销售量趋势 1 消费者购买二手车四大动因收入有限，二手车价格较低，可以更早实现有车梦想 • 3 想用有限的钱实现开更高级别车或自己心仪车型的梦想 2 刚刚拿到驾照，买二手车练手 4 再贬值空间小，可满足换不同品牌车的需求，不用太心疼乘用车销售量二手车销售量万辆乘用车同比增长率二手车同比增长率同比增长率 761 800 658 566 600 536 400 258 227 250 595 568 257 296 279 20.5% 25% 590 20% 531 15% 305 315 5.9% 200 10% 5% 0% 0 -5% 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 17Q1 17Q2 17Q3 数据来源：汽车流通协会、汽车工业协会数据来源：汽车消费报告《消费者二手车认知调研报告》乘用车：乘用车涵盖了轿车、微型客车以及不超过9座的轻型客车。大数据 ·∙ 全洞察 42
43.追求实用性，二手紧凑型车交易量上升 • 二手车交易中，紧凑型车和中型车交易占比最高，紧凑型车略有上升，而中型车的交易比例略有下降，消费者更倾向于实用型和经济型； • 从不同年龄段看，90后更偏好紧凑型车，而70后和70前的用户则更偏爱SUV车型。 2016.10-2017.09不同年龄段对不同车型偏好度最受欢迎的二手车车型销售额占比 2015.10-2016.09 增长率 1.4% -1.5% 0.9% 10% 2016.10-2017.09 -1.0% - -0.2% 0.5% 5% 0% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 紧凑型车小型车数据来源：优信；注：增长率=2016.10-2017.09各车型 70前 70后中型车中型SUV 80后紧凑型SUV 中大型SUV 90后中大型车数据来源：优信；偏好度=该年龄段用户购买该车型比例-整体购买该车型比例偏好度 >0表示偏好，偏好度<0表示不偏好大数据 ·∙ 全洞察 43
44.消费者对高里程和高年限的二手车接受度越来越高 • 在普通消费者的认知上，里程和年限是衡量二手车的指标。根据两年的趋势观察，消费者购买二手车的里程数和年限在变长，可以看出二手车平台的保障以及信息的透明使得消费者可以更全面的了解所有的购车情况，里程和年限早已不是衡量二手车的唯一指标。交易平台用户二手车按使用年限销售额占比二手车平台购买二手车里程销售额占比 2015.10-2016.09 2016.10-2017.09 39% 35% 2015.10-2016.09 3万公里以内, 25.6% 3-6万公里, 40.6% 6-9万公里, 26.3% 9万公里以上， 7.5% 21% 34% 31% 19% 13% 2016.10-2017.09 3万公里以内, 23.2% 3-6万公里, 36.9% 6-9万公里, 28.4% 5% 9万公里以上， 11.4% 0% 0-2 数据来源：优信 2-4 4-6 6-8 1% 8-10 数据来源：优信大数据 ·∙ 全洞察 44
45.消费者更精明，货比三家、异地购车，用更合适的价格买到更心仪的车 • 随着二手车电商平台的发展，打通了地域壁垒，使得信息更透明，异地购车也得以实现。异地购车最长路径二手车平台成交路径最长的订单哈尔滨吉林长春乌鲁木齐天津迁入城市（买方）迁出城市（卖方）成交价（万元）陆运距离（公里）海口长春 30.8 3568.1 乌鲁木齐天津 20.2 2906.2 柳州吉林 44 3044.4 海口哈尔滨 14.25 3837.8 乌鲁木齐杭州 37.9 3849.1 杭州柳州迁入城市迁出城市海口数据来源：优信数据来源：优信大数据 ·∙ 全洞察 45
46.相比车辆，日常闲置物品的二手交易需求更为广泛 • 随着移动端“互联网+”模式不断涌现，中国闲置交易市场规模在2015年呈爆发式增长，近两年涨势放缓，呈稳步上升状态，2017年用户规模预计接近4千万人。 2014-2017年二手闲置交易市场用户规模（万人） 600.6% 6 0 0 0 交易用户规模增长率 1 0 0 0 .0 % 160.2% 29.7% 5 0 0 0 0 .0 % 3735 4 0 0 0 -‐ 1 0 0 0 .0 % 2880 3 0 0 0 -‐ 2 0 0 0 .0 % 2 0 0 0 -‐ 3 0 0 0 .0 % 1107 1 0 0 0 -‐ 4 0 0 0 .0 % 158 0 -‐ 5 0 0 0 .0 % 2014 2015 2016 2017E 数据源：QuestMobile二手交易行业观察报告大数据 ·∙ 全洞察 46
47.闲置分享平台高速发展，发帖数年增长率在79%；其中，泛90后成为整个二手交易平台的主力军，整体发帖量超二手交易平台总发帖量的半成以上。 2015.10-2017.09 闲鱼平台发帖数整体趋势对比 2015.10-2017.09 闲鱼平台发帖用户年龄占比趋势增速：+79% 外圈： 2016.10-2017.09 55.3% 2015.10-2016.09 2016.10-2017.09 内圈： 2015.10-2016.09 54.7% 70后 80后 90后 00后数据来源：闲鱼数据来源：闲鱼大数据 ·∙ 全洞察 47
48.90后在闲置交易中互动耗时最长、频次最高 • 90后在闲置交易中会花更长的时间互动沟通宝贝相关信息，“货比三家”消费意识仍十分常见； • 数据显示，90后用户从互动到购买平均花费了53分钟时长，互动次数高达15次，是所有用户群体的NO.1。 2016.03-2017.03闲鱼各年龄段用户从互动到购买的平均时长（分钟） 60后 70后 80后 90后 2016.03-2017.03闲鱼各年龄段用户购买之前的互动次数 53 70后 80后 90后 40 30 60后 33 70后 80后 90后数据来源：闲鱼 13 14 15 70后 80后 90后数据来源：闲鱼大数据 ·∙ 全洞察 48
49.满足自身兴趣，构成兴趣为主的圈群化社交 • 90后人群在闲鱼鱼塘中关注对自身相关的内容，其中美妆、娱乐、情感以及爱好成为他们主要的偏好鱼塘；此外，一些关于改装车、二手牛仔、无人机相关的新颖兴趣也成为他们关注的潜力方向； • 由兴趣集聚的鱼塘文化会产生相关“共振”效应，带来了更多交易的可能。 90后用户最喜爱鱼塘Top10 一支口红的诱惑 214,830 囧一刻告别前任汉服 78,814 71,542 65,557 母婴用品闲置群 62,765 古风手工 58,759 玩镜头不败家机械键盘鱼塘名称 91,092 一起Cosplay 摩托车 90后关注的新颖个性鱼塘 45,651 33,469 28,995 数据来源：闲鱼注：90后用户数的统计截止至2017年3月中旬 90后用户量改装车CLUB 25812（人）二手牛仔商店 24573 （人）无人机与航模 21350 （人）橡皮章 12014 （人）数据来源：闲鱼注：90后用户数的统计截止至2017年3月中旬大数据 ·∙ 全洞察 49
50.表现三：追求更为细分的小品类
51.消费者愈发关注提升生活品质的小细节，长尾细分的小品类受到欢迎大数据 ·∙ 全洞察 51
52.不同年龄段消费人群对于多元细分的小品类的偏爱不同：关注自我的精致“小”生活快节奏生活中舒缓压力的“小“放松大数据 ·∙ 全洞察家庭生活中忙里偷闲的“小”乐趣 52
53.90后关注自我的精致“小”生活：关注自我形象细节 • 90后注重加强自身的形象管理：关爱自己的皮肤状况，偏爱基础型自然护肤产品；在细节上更关注口腔清洁与牙齿美白；同时也偏爱家庭类小型健身器材，注重局部塑形。 90后消费偏好自然护肤品类 TOP5 2016.10-2017.09 90后消费偏好护理产品 TOP5 2016.10-2017.09 90后消费偏好健身器材品类TOP5 2016.10-2017.09 面部护理套装电动牙刷哑铃面膜牙齿美白仪仰卧板/健腹板乳液面霜足浴器瑜伽垫卸妆按摩披肩/带化妆水按摩足疗机数据来源：阿里数据注：自然护肤为包含天然、不刺激、无添加、草本概念（此为统称，不一一列举）等关键词产品数据来源：阿里数据大数据 ·∙ 全洞察呼啦圈踏步机数据来源：阿里数据偏好度=（各90后各目标品类销售额占比–整体各目标品类销售额占比）* 100，大于0则表示偏好 53
54.90后关注自我的精致“小”生活：注重精神生活 • 休闲生活上，90后更强调情感体验，偏好看话剧和看电影。 90后消费偏好文娱生活品类TOP5 2016.10-2017.09 演出话剧电影票传统体育赛事国内周边游国内景点门票数据来源：阿里数据注：偏好度=（90后各目标品类销售额占比–整体各目标品类销售额占比）* 100，大于0则表示偏好大数据 ·∙ 全洞察 54
55.90后关注自我的精致“小”生活：追求品质小物 • 追求精致享受的90后在专业细分的小物件上花费更高，如局部身体护理用品、环保的生活小物件，以及叠衣板、静电除尘纸、橡木酒具等精致小物件。垂直专业化90后的精致生活品类系数 2016.10-2017.09 生活物品更环保身体护理更细分品质小物更多样 5.7 2.8 1.9 2.5 3.3 3.2 1.6 1.3 1.2 1.1 1.1 1.0 数据来源：阿里数据注：系数=追求垂直细分的90后品类消费额/其他90后品类消费额大数据 ·∙ 全洞察 55
56.80后快节奏生活中舒缓压力的“小”放松：追求健康和品质的饮食 • 久坐办公室的80后关注健康均衡的饮食，杂粮成为健康食品中偏好最高的食物； • 即使叫外卖也要吃得健康，在选择外卖商户的时候更多会选择品质商家。 80后消费偏好健康食品品类 TOP5 外卖品质商家交易额趋势外卖品质商户交易额占比品质商户 2016.10-2017.09 其他商户 20% 29% 杂粮食用油肉制品烘焙原料巧克力数据来源：阿里数据注：健康饮食为包含低糖、五谷杂粮、无公害、无添加、非转基因等关键词食品偏好度=（80后各目标品类销售额占比–整体各目标品类销售额占比）* 100，大于0则表示偏好 2015.10-2016.09 内圈：2015.10-2016.09 外圈：2016.10-2017.09 2016.10-2017.09 数据来源：饿了么数据来源：饿了么注：品质商家指大型连锁餐饮品牌及其他优质店铺（商户的分店数目、交易额、人均消费额达到一定标准）大数据 ·∙ 全洞察 56
57.80后白领人群引领生鲜水果和沙拉的健康外卖热潮 • 80后白领人群生鲜水果和沙拉的订单量及交易金额的增长率均高于整体平均，且订单量占比进一步扩大。 80后白领生鲜水果/沙拉订单量增速 2016.10-2017.09 vs. 2015.10-2016.09 整体 80后白领生鲜水果/沙拉交易金额增速 2016.10-2017.09 vs. 2015.10-2016.09 整体白领白领生鲜水果/沙拉订单量分布 2016.10-2017.09 vs. 2015.10-2016.09 80后白领人群其他人群内圈：2015.10-2016.09 外圈：2016.10-2017.09 沙拉生鲜水果数据来源：饿了么沙拉生鲜水果数据来源：饿了么大数据 ·∙ 全洞察数据来源：饿了么 57
58.80后快节奏生活中舒缓压力的“小“放松：精油烛台和按摩仪器缺一不可，户外旅游让心灵放飞 • 精油芳疗、蜡烛烛台、空气净化氧吧和按摩椅等家用产品是80后偏好最高的舒缓身心的品类； • 80后除了日常居家减压，也乐于外出旅游，并乐于尝试登山、攀岩、滑雪等极限运动。 2016.10-2017.09 80后品质小品类偏好度清洁美容工具 2016.10-2017.09 80后偏好护理品类TOP5 2016.10-2017.09 80后偏好休闲生活品类TOP5 按摩椅/沙发精油芳疗蜡烛烛台按摩床空气净化氧吧花饰香薰用品除螨仪酒具净水器茶具桑拿浴箱 2016.10-2017.09 80后偏好户外品类TOP5 国内景点门票户外防护装备国内周边游户外生活装备传统体育赛事登山攀岩攀冰滑雪电影票户外服饰演出话剧垂钓按摩枕/垫/坐垫 MINI按摩器数据来源：阿里数据注：偏好度=（80后人群各品类销售额占比–整体各品类销售额占比）* 100，大于0则表示偏好大数据 ·∙ 全洞察 58
59.80后快节奏生活中舒缓压力的“小”放松：黑科技体验智能生活 • 智能配件上，80后紧随科技潮流，最偏爱VR头盔，注重感官体验。 80后消费偏好智能品类TOP5 2016.10-2017.09 智能眼镜/VR头盔智能手表智能健康智能摄像智能设备配件智能机器人偏好度=（80后各目标品类销售额占比–整体各目标品类销售额占比）* 100，大于0则表示偏好数据来源：阿里数据大数据 ·∙ 全洞察 59
60.70后家庭生活中忙里偷闲的“小”乐趣：智能居家小家电便捷多样 • 70前、70后最偏好的智能设备是智能飞行器，除此外更偏居家类产品，如扫地机器人、擦窗机器人、蒸汽清洁机等“懒人” 清洁设备；Hifi音箱也强势挺进该人群智能产品消费偏好前三； • 70后在品质小品类偏好居家类产品，如净水器、空气净化氧吧、酒具、花饰和除螨仪。 2016.10-2017.09 70后品质小品类偏好度 2016.10-2017.09 70前、70后偏好的智能品类TOP5 智能飞行扫地机器人 Hifi音箱擦窗机器人蒸汽清洁机数据来源：阿里数据偏好度=（70前70后各目标品类销售额占比–整体各目标品类销售额占比）* 100，大于 0则表示偏好数据来源：阿里数据注：偏好度=（70后各目标品类销售额占比–整体各目标品类销售额占比）* 100，大于 0则表示偏好大数据 ·∙ 全洞察 60
61.消费者对垂直细分品类的关注日益明显大数据 ·∙ 全洞察 61
62.不只买基础商品，专业细分品类消费更多 • 以婴童用品为例，相比普通消费的80、90后中产妈妈，消费更加垂直专业化的妈妈更追求精细、便捷，因此对更垂直细分的婴童用品需求更大。垂直专业化80、90后中产妈妈婴童用品增速前十品类2016.10-2017.09 普通80、90后中产妈妈婴童用品增速前十品类 2016.10-2017.09 奶瓶把/手柄雨衣吸管刷宝宝贴奶瓶夹身高尺洗浴护肤礼盒奶嘴链电动牙刷宝宝量温宝宝贴三轮推车奶瓶储存盒/奶瓶盒双胞胎推车食物咬咬袋汽车座椅奶嘴链摇椅奶瓶果蔬清洗液出行用品数据来源：阿里数据注：中产妈妈选择一二线有子女，职业为公司白领、公务员、科研人员、金融从业者和医务人员人群大数据 ·∙ 全洞察 62
63.垂直类运动应用助力全民跑步热 • 以悦跑圈为例，悦跑圈作为线上马拉松模式开创者受到用户青睐，用奖牌打造线上马拉松的仪式感，打破地域限制，覆盖更多用户，截止2017年3季度悦跑圈活跃用户数已达515万。 2014-2017 悦跑圈新增人数 2014-2017.09 悦跑圈活跃用户数（万人） 460 456 481 518 529 515 368 267 276 155 74 2014 2015 2016 2017Q1-Q3 数据来源：悦跑圈数据来源：悦跑圈大数据 ·∙ 全洞察 63
64.年轻群体更注重跑步应用的专业化，且热爱跑步的人群在区域上相对集中 • 悦跑圈用户中，90、00跑步者的占比近两年增长较快，且男性跑步者更多，年轻跑步者对跑步的专业需求更高； • 从地域分布来看，热爱跑步运动的人群集中在华东地区，人数占全国近三分之一。 2015.10-2017.09 悦跑圈用户分性别人数占比 2015.10-2016.09 51.8% 52.4% 2016.10-2017.09 201510-201709 悦跑圈用户分年龄人数占比 50后及以上 60后 70后 80后 90后 2017年1月-10月中国各地区悦跑圈用户注册情况 00后 32% 华东地区 48.2% 47.6% 17% 华北地区 14% 华南地区 12% 华中地区西南地区男女数据来源：悦跑圈 2015.10-2016.09 2016.10-2017.09 数据来源：悦跑圈大数据 ·∙ 全洞察 10% 西北地区 7% 东北地区 6% 数据来源：悦跑圈 64
65.餐饮消费领域，消费者对单品类菜品的需求日趋极致多样化 • 随着菜品的不断细分以及小品类崛起，餐饮消费的选择日益丰富，比如火锅品类就日渐细分出云南火锅、豆捞、韩式火锅等品类，虽然目前市场体量尚小，但仍为很多喜欢尝新的80后、90后们提供了多元化的餐饮选择； • 一个小入口的相关菜系日渐增多，以小龙虾为例，各种口味的小龙虾、小龙虾饭、餐饮（熟食）品牌等合力将一个单品类做到极致化，这也成为迎合消费需求新的趋势。 2016 各年龄层用户的火锅订单量占比小龙虾餐饮品牌：口味多元，原料以小龙虾为主代表品牌：麻小、大虾来了、堕落虾衍生小吃品牌：便捷、干净、人均消费额低代表品牌：海盗虾饭 80后跨界品牌：利用原有品牌优势跨界小龙虾品类，打造混搭风潮代表品牌：周黑鸭—聚一虾应季品牌：推出与小龙虾相关的单品，不改变原有品牌调性代表品牌：小杨生煎、鹿港小镇小龙虾供应链：爆品标准化研发、提高效率、按需生产代表品牌：信良记 90后整体数据来源：口碑大数据 ·∙ 全洞察 65
66.第三章商业模式升级
67.商业模式升级 • 消费者观念变化，产业结构调整，技术革新，智能化等一系列因素，催生出了商业模式的进一步升级，其中的典型包括：共享经济模式的深耕，内容与商品的融合，零售渠道去边界。共享模式深耕内容与商品融合 • 共享经济正在以更加稳定的速度增长，越来越多的企业和个人成为共享经济的参与者与受益者。 • 内容正在成为电商的新入口，逐渐替代以往搜索引擎、客户端、社交广告的入口功能。 • 2017年共享经济各行业模式呈现不断深耕。 • 商品与内容的联系越来越紧密，平台在内容互动中提升用户粘性，基于大数据打造个性化体验。大数据 ·∙ 全洞察零售渠道去边界 • 在消费变革与技术更新的支撑下，更高效与智能的零售形态到来，线上线下渠道逐渐高度融合，转变为以消费者为中心，人、货、场正在发生重构。 67
68.商业模式升级 ——共享模式深耕
69.共享经济步入稳定增长阶段 • 我国共享经济从2011年开始起步，2014年和2015年进入爆发期，2016年呈现稳步增⻓长态势；预计未来受融资、政策等多⽅方⾯面因素影响，将继续保持稳步增⻓长的态势。萌芽期：2010年之前中国共享经济企业数量现存企业新增企业总量 1006 665 339 65 16 2010 萌芽期 117 52 2011 188 71 2012 起步期 • 1102 2010年前，中国智能手机的普及在3亿多人次左右，O2O尚未成熟，共享经济尚在萌芽阶段；起步期：2011年-2013年 96 • 341 随着智能用户和O2O的普及，共享经济创业企业大量出现；新增企业涨幅超过100%；爆发期：2014年-2015年 326 • 151 共享经济企业在2014年和2015年达到井喷阶段，共享企业总量是过去2011年的6-10倍，发展迅速；黄金期：2016年-至今 2013 2014 2015 爆发期 2016 黄金期 • 受国家政策和融资影响，2016年新增共享企业稍有回落，保持平稳增长，独角兽企业渐渐崭露头角；数据来源：腾讯研究院，不包括P2P网贷，数据时间：截止至2016年12月大数据·∙全洞察 69
70.2017年步入了共享经济的“深耕年” • 随着共享经济日趋成熟，2017年共享经济各行业呈现不断深耕。共享出行 • 缓解公共交通压力，成为更普及的出行方式共享住宿 • 市场发展趋于个性化、多元化和周边联动一体化共享办公 • 向“空间+服务+ 社群”模式靠拢大数据·∙全洞察物品租赁 • …… 向各个细分领域渗透 70
71.共享出行
72.相比传统的公共交通，共享出行通达性更强、不确定性更小 • 共享出行的通达性更强，帮助用户实现点到点的出行；共享出行的等待时间更短，可以更灵活的控制安排时间，同时，共享出行的夜间优势尤为明显。公交汽车 A B C D E 通勤速度节省金钱通达性等待时间短夜间便利性轨道交通 ★★ ★★★★ ★★★ ★★ ★ A B C D E 通勤速度节省金钱通达性等待时间短夜间便利性 A ★★★★ ★★★★ ★★ ★★★ ★★ A B C D E 通勤速度节省金钱通达性等待时间短夜间便利性 A B E D 共享单车 C ★ ★★★★★ ★★★★★ ★★★★★ ★★★★ A B C D E 通勤速度节省金钱通达性等待时间短夜间便利性 B C B E D 共享汽车 ★★★★ ★ ★★★★★ ★★★★ ★★★★ A B C D E 通勤速度节省金钱通达性等待时间短夜间便利性 C 大数据·∙全洞察 B E D ★★★★ ★★ ★★★ ★★★★★ ★★★★★ A A A E D 实时打车 C B E D C 72
73.缓解早晚高峰交通压力，共享出行是对公共交通的有益补充 • 共享单车主要解决早晚高峰短距离出行的问题；而共享汽车弥补了深夜公共交通的空白。出行时间活跃度分布早晚高峰短距离出行共享汽车共享单车弥补深夜公共交通的空白单位:时 4:00 6:00 清晨 8:00 早高峰 10:00 12:00 14:00 16:00 日交通数据来源：ofo小黄车平台数据、EVCARD平台数据 18:00 晚高峰 20:00 晚交通 22:00 0:00 2:00 深夜交通数据说明：出行时间活跃度分布算法为分时订单量/日总订单量大数据·∙全洞察 73
74.共享单车是消费者短距离出行和短途接驳的最优选择 • 共享单车解决了“两公里范围内出行难”的需求，也有效地补充了中长距离出行； • 以上海为例，90%的地铁站点生活圈被共享单车扩展，在共享单车的帮助下，地铁站点辐射圈基本覆盖了中环线以内的所有区域。共享单车用户出行距离分布来往地铁附近的订单量占比 36.2% 共享单车地铁附近订单热度图 8.4% 26.4% 11.3% 13.6% 12.0% 7.9% 3.1% 小于200米 200-500米 500米-1公里 1-2公里数据来源：ofo小黄车平台数据 2-5公里 5-10公里 0.8% >10公里数据来源：ofo小黄车平台数据大数据·∙全洞察图表说明：终点和起点在地铁站附近1公里辐射范围 ofo订单，气泡大小表示订单量大小，气泡越大，订单量越高 74
75.共享出行推动全民健康运动 • 随着共享单车的出现和更新换代，越来越多的消费者把骑单车定为最佳出行选择，也推动了全民健康运动意识。以一位活跃用户一年的骑行数据来看： 58次； • 该用户平均每次骑车10.9分钟；平均骑行速度为12-13.9公里/小时； • 每次骑车则可以消耗85大卡； • 该用户平均每月骑行次数在 • • 一年累计消耗59300大卡，相当于燃烧8公斤脂肪；数据来源：ofo小黄车官方平台数据数据参考：骑自行车，速度在12-13.9公里/小时，放松骑，中等强度消耗热量：469千卡 (每60分钟) 大数据·∙全洞察 75
76.共享汽车比出租车性价比更高 • 以上海为例，假设平均出行车速为每小时24.5公里，大于5公里时，共享汽车在夜间比出租车价格更有优势，在大于11公里时，共享汽车在日间比出租车价格更优惠。共享汽车方式与出租车计价比较价格（元）共享汽车计价表 120 105 出行距离大于5公里时，共享汽车比夜间出租车性价比更高 90 75 60 车型基础费用取还车服务费/ 网点服务费异地还车计费上限奇瑞EQ、荣威E50 0.6元/分钟 0-30元区域内0元，区域外50 219元宝马之诺 1.1元/分钟 0-30元区域内0元，区域外不支持 399元 45 上海出租车计价表 30 出行距离大于10公里时，共享汽车比日间出租车性价比更高 15 0 1 3 5 7 日间出租车 9 11 13 15 17 夜间出租车 19 21 23 25 类型起步费日间(5:00-23:00) 14元（3公里）夜间(23:00-5:00) 18元（3公里）公里分时租车数据来源：EVCARD；平均车速为每小时24.5公里（除节假日、工作日高峰）；假设停车费为15元，无异地还车费用大数据·∙全洞察公里数计费 3-15公里 2.5元/公里 >15公里 3.6元/公里 3-15公里 3.1元/公里 >15公里 4.7元/公里备注 • 车速低于12公里/小时或乘客要求停车等候，每4分钟计收1公里超起租里程单价共享汽车计价表数据来源：EVCARD官方平台数据 76
77.共享汽车提升了资源利用率 • 近年来，共享汽车的网点和停车数呈高速增长，经测算，共享汽车可为上海增加7618个停车位，平均一个停车位的使用效率是全市平均值的1.7倍； • 共享汽车的出行方式为上海减少了13036辆私家车，平均每辆共享汽车可替代2.48辆私家车。 1辆共享汽车 P 2.4辆私家车 +7618 经测算，为上海增加了7618个停车位平均一个停车位的使用效率是全市平均的1.7倍数据来源：EVCARD官方数据根据《2016上海市综合交通年度报告》2015全是共有经营性厂库2395个，泊位48.12 万个，根据2015年上海统计年鉴，全市共产生计时停放16969.32万次。上海拥有1071 个停车位备注：根据《上海市第五次综合交通调查主要成果》与《上海统计年鉴2016》2014年全市出行总量为5550万人次/日，其中小客车出行占比19.2%即1065.6万人次/日，总计拥有小汽车184.43万辆，外牌车110万辆，总计约320万辆，平均每辆车每天3.32人次/ 日，根据实际调研与用户反馈，共享汽车出行平均每次同行人数为2.15人。上海运营车辆5248辆。大数据·∙全洞察 77
78.共享出行可大幅降低碳排放 • 以北京为例，2016年日均通勤出行人数在1810万人次，其中，、31.9%为私家车出行，经测算，平均每次产生的碳排放量为1.3kg； • 如用共享汽车代替私家车，可以减少碳排放77%，环保优势明显。居民通勤出行方式占比与均次碳排放比较 3 5 .0 % 31.9% 出行量占比均次出行碳排放(kg) 共享出行VS传统出单次出行碳排放（kg/次） 1.3 5 .0 0 4 .5 0 3 0 .0 % 25.0% 25.0% 4 .0 0 -77% 2 5 .0 % 3 .5 0 2 0 .0 % 2.90 3 .0 0 2 .5 0 2.18 1 5 .0 % 12.4% 2 .0 0 0.29 1 .5 0 1 0 .0 % 3.6% 5 .0 % 0.60 1 .0 0 0.58 0 .0 % 0 .5 0 0.00 自行车传统出行方式 - 私家车出租车轨道交通数据来源：2016年北京交通发展年报碳排量公交车共享出行数据来源：中国碳排放交易网二氧化碳排量计算：私家车0.22kg/km，出租车0.22kg/km，公交车0.08kg/km,轨道交通0.05kg/km 自行车0kg/km 大数据·∙全洞察数据来源：根据中国碳排放交易网算法，CBNData根据测算得出 78
79.共享住宿
80.酒店已不再是出行住宿的首选，共享住宿市场规模持续扩大 • 数据显示，2017年中国共享住宿市场交易规模预计可达到125.2亿元，相比2016年交易额增长42.6%，共享住宿市场规模持续上升。 2012-2017中国共享住宿市场交易规模 2016年在线旅游用户出行住宿的房屋类型 3 0 0 .0 经济型酒店 36.6% 76.4% 97.9% 121.9% 106.1% 1 0 0 % 42.6% 2 5 0 .0 星级酒店 26.3% 1 5 0 % 5 0 % 2 0 0 .0 0 % 15.7% 共享住宿 125.2 1 5 0 .0 1 0 0 .0 朋友家里 13.4% -1 0 0 % 5 0 .0 社会旅店 7.0% 5.5 9.7 42.6 19.2 -1 5 0 % - -2 0 0 % 2012 其他 -5 0 % 87.8 1.0% 2013 2014 2015 行业规模（亿元）数据来源：劲旅咨询调研社区，与2016年10月调研 2016 2017E 增长率数据来源：中国电子商务研究中心大数据·∙全洞察 80
81.共享住宿模式越来越受到95后的青睐 • 共享住宿的用户集中在年轻群体，从两年趋势看，95后群体占比上升明显。共享住宿入住用户年龄分布共享住宿入住用户性别分布 2015.10-2016.09 2015.10-2016.09 2016.10-2017.09 24.8% 18.4% 20.9% 14.7% 85后 2016.10-2017.09 48% 47% 52% 53% 20.2% 14.4% 90后 95后男数据来源：小猪官方数据平台女数据来源：小猪官方数据平台大数据·∙全洞察 81
82.共享住宿用户主要分布在一线城市，占比超60% • 一线城市共享住宿用户使用率涨势迅猛，同比增长率均超过200%。共享住宿用户地域订单量分布 2016.10-2017.09 Top5短租城市订单量同比增长率 2016.10-2017.09 二线城市 23% 420% 三线城市 5% 230% 一线城市 69% 一线城市 480% 260% 220% 四线城市 3% 二线城市三线城市数据来源：小猪官方数据四线城市北京上海成都数据来源：小猪官方数据大数据·∙全洞察重庆杭州 Top10 热门短租圈排名 1. 成都春熙路 6. 重庆八一好吃街 2. 成都太古里 7. 上海迪士尼乐园 3. 重庆解放路 8. 西安钟楼 4. 成都宽窄巷子 9. 厦门鼓浪屿 5. 上海外滩 10. 杭州西湖数据来源：小猪官方数据 82
83.共享住宿满足了消费者多元化需求 • 尽管同行人数仍以两人以内为主，但三人及以上的比例逐年增加，说明共享住宿房源的多元化，日益满足了消费者不同的出行需求； • 从房源类型来看，消费者的选择相对较为平均，从单间到三、四居室都能被满足，选择“自由度”提高。共享住宿入住用户住宿天数分布共享住宿用户同行人数比较 2015.10-2016.09 64% 39.5% 2015.10-2016.9 48.9% 2016.10-2017.9 36% 3天及以上数据来源：小猪官方数据平台三居/四居室(整租) 12% 沙发 2% 其他 1% 单间 17% 2016.10-2017.09 53% 1~2天 2017年中国在线短租用户房源使用类型 47% 2人以内两居室 27% 一居室 41% 3人及以上数据来源：小猪官方数据平台大数据·∙全洞察数据来源：艾瑞《2017年中国在线短租行业小猪平台案例研究报告》 83
84.个性化趋势明显，特色房源增多 • 共享经济能够释放个性化住宿需求，小猪短租“城市之光”书店住宿计划上线后，为爱书人提供了与阅读空间更深入的互动机会，85后90后用户占比过半。预定书店用户年龄段分布预定书店用户全体用户厦门 “港头公益图书馆” 长春 “樂讀书社” 厦门“日青书房” 30% 21% 泉州 “风雅颂书局” 武汉 “文泽尔私人图书馆”湖州 “蜗牛书坊” 21% 20% 15% 15% 小猪平台上提供住宿的书店武汉 “文行书舍” 上海 “小亚细亚文库” 扬州 “边城书店” 苏州 “书舍阅读客栈” 杭州 “芸台九溪阅读私西安 “回音公园概念书店” 房” 太原 “后舍间概念书店” 桂林 “纸的时代” 丽江 “明夷书坊” 85后 90后 95后数据时间段：2016年10月-2017年9月数据来源：小猪官方数据平台汉中 “留坝书房” 重庆 “南之山书店” 数据来源：小猪官方数据平台大数据·∙全洞察 84
85.共享办公
86.中国共享办公的市场规模预计达到54.7亿元 • 共享办公企业数量在2015年呈现“爆发式”增长，2016年继续稳步提升，预计到2017年共享办公规模将达到 54.7亿元。 2013-2017年中国共享办公市场规模（亿元）市场规模(亿元） 2005-2016年我国共享办公平台成立数增长率 54.7 6 0 91.8% 9 0 .0 % 80.0% 42.9 70.2% 5 0 4 0 51 1 0 0 .0 % 8 0 .0 % 7 0 .0 % 6 0 .0 % 25.2 3 0 5 0 .0 % 19 4 0 .0 % 14 2 0 1 0 14 27.5% 3 0 .0 % 7.3 2 0 .0 % 3 1 0 .0 % 0 2 1 2 2 3 0 .0 % 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年E 2005 2006 2008 2009 2010 2013 2014 2015 2016 数据来源：中商产业研究院根据公开资料整理大数据·∙全洞察 86
87.共享办公帮助小微企业节省成本，并有效利用闲置空间资源 • 以北京为例， 10人以下的初创团队占整体入驻共享办公企业的67.2%，以10人团队为例，开放式共享办公可以为传统办公租金（不含设备费用）节省40%以上的租金成本，共享办公大大节省了初创团队的成本费用；共享办公北京入驻企业人数规模比例 1-10人 10-30人 30-50人 50人以上 50人以上 8% 30-50人 10% 1-10人 67% 10-30人 15% 数据时间：截止至2017年11月数据来源：优客工场官方数据共享办公租金与传统办公月租金比较（元/月）传传统办公租金统办公设备费用 23,816 装修、家具及办公设备另算 -41.4% 共享办公开放工位封闭工位 13,944 -11.4% 21,111 以10人团队为例，传统办公按每人最低10平计算，价格来自好租网同地段周边均价。传统工位租金不包括装修、家具及办公设备共享办公位租金数据数据来源：优客工场官方数据 87
88.信息技术服务和文化娱乐行业最爱“共享办公” • 以北京为例，入住企业行业分布较为分散，其中信息技术服务是使用共享办公最多的行业，占整体的三分之一，其次是文化娱乐，农林牧渔。共享办公北京累积入驻企业增长趋势共享办公北京入驻企业行业分布（2016年10月-2017年9月）月均增长率：10.3% 信息技术服务文化娱乐农林牧渔租赁商务服务教育其他 6.7%, 7% 6.9%, 7% 31.0%, 31% 7.0%, 7% 16.4%, 16% 2016年10月 2017年1月 2017年4月 32.0%, 32% 2017年7月数据来源：优客工场官方数据数据时间：2017年9月数据来源：优客工场官方数据大数据·∙全洞察 88
89.2017共享办公热点：发展模式趋同，向多元服务型生态体系靠拢 • 随着共享办公市场的成熟和发展，共享办公初期的四类模式逐渐趋同，企业客群范围扩大，增值软性服务加强，强调社群属性，致力于企业间的联动，向多元共享办公新模式靠拢； • • 空间更强调社群属性，致力于企业与企业间的联动，提供更专业的创业指导，营造社区氛围；企业客群扩大，入驻企业不局限于初创企业，更多中小型企业入驻共享办公； • 共享办公新模式社群服务软性服务加强，智能化助力无人值守的办公空间，智能化的新技术为共享办公空间提供了无人值守的场景，构建“以用户体验为主”的服务体系;
90.共享细分领域
91.2017共享经济细分领域：共享经济新兴细分行业正在崛起共享车位：通过链接拥有空闲车位共享服装：服务于女性，将名牌服装或名牌包，通过包月或按件出租给个人用户并收取租金。代表企业：多啦衣梦，女神派、衣二三共享办公共享车位共享物流共享Wifi：基于PC无线网卡应用的无线共享软件，代表企业：wifi 万能钥匙、wifi伴侣物品租赁共享物流：众包形式最后一公里物流配送。代表企业：达达、人人快递、京东众包共享经济细分领域共享充电共享雨伞：企业在地铁站点、商业区、居民区、校园、酒店等提供雨伞的共享服务。代表企业：魔伞、 UU小黄伞的车主，为需要停车的用户提供服务，用城市的空闲资源解决停车难题。代表企业：有车位，悦停共享出行共享住宿共享充电桩：缓解电动汽车充电难的问题。代表企业： E约充电电庄充电共享充电宝：缓解手机缺电或没共享器材：企业通过租赁柜形式，电，存在于各种公共场所。代表企业：小电、来电、街电提供租赁球类产品的服务。代表企业：猪了个球大数据·∙全洞察 91
92.商业模式升级 ——内容与商品融合
93.内容电商时代：从寻找需要的，到发现想要的 • 传统电商以追求流量为主，而内容电商将内容与商品结合，通过基于内容的大数据打造个性化商品，通过对内容的互动提升用户粘性，更好的提升购物体验。纯电商时代内容+电商时代已来临对于消费者 • 内容化将延长用户停留时间，提高时间竞争优势；提升消费者活跃度及粘性。流量为王对于商家 • 平台内容化转型促使卖家经营方式的改变，拓宽商品曝光渠道，商家可以通过推文，短视频、直播等新传播媒介触达更多潜在消费者。内容为王内容化：传统电商向内容化转型，通过图文，短视频及直播等形式提升消费者体验社区化：电商平台通过社区提供一站式服务，使用户产生感情寄托，粘性与转化率更高精准化：平台社交数据能够体现购物偏好，个性化数据助力精准营销
94.传统电商更加重视内容板块 • 随着消费需求的转变，内容对消费决策的影响越来越大，电商巨头们均在产品中加大了内容板块。 • 以淘宝为例，图文帖子的PV及引导至商品详情的UV呈迅速上升趋势。 2016年9月-2017年11月淘宝图文发布内容及引导效果内容化引导至商品详情UV 浏览PV 亿级浏览百万级转化 2016年9月 2017年11月数据来源：淘宝注：为清晰显示效果，图中纵坐标轴值域不一致大数据 ·∙ 全洞察 94
95.淘宝特色商家和用户之间建立了粘性极强的深度连接，内容支付转化提升的效果显著 • 特色商家内容浏览情况与2016年相比提升显著； • 从支付转化率来看，特色商家每条内容UV可引导销售额的转化，与2016年5月相比，增加32%。 2016年-2017年淘宝特色商家内容支付转化金记珠宝微淘运营：通过买家秀、视频制作、商标名征集、盖楼、海外生活照、采购及补货图片、新品抢先看等方法发布微淘吸引粉丝，与粉丝互动，增加粘性。经过不断尝试淘宝用户对于内容的喜好，运营前后支付转化率增加1.61倍。 ↑+316% 内容化 ↑+259% ↑+32% 2017/11 2016/05 PV（单位：百万） UV（单位：百万）每条内容UV引导销售额数据来源：淘宝特色商家：商家规模为10万，占据淘宝成交金额的20%。有稳定的市场区分度且品质稳定，具有私域运营和内容运营的独特优势
96.社区属性帮助平台向电商导流 • 社区向用户提供一站式服务，增进用户互动，用户会产生感情寄托，粘性与转化率更高，更易于向电商导流； • 以大姨妈平台为例，以多样化生理记录工具+社交功能相互促进，增加用户使用工具粘性，培养其记录经期习惯，同时引入电商功能进行用户价值变现。经期社区化工具备孕孕期辣妈电商平台-姨妈爱买经期记录，心情记录，身体记录，孕期记录，宝宝记录社区姐妹说健康备孕问诊生活两性孕期育儿购物大数据 ·∙ 全洞察社区通过内容营销，社群传播，挖掘用户转化价值，提升粘性与转化率，更好的实现平台变现 96
97.社区场景化营销带动内容转化率 • 以大姨妈平台“敢女孩”系列营销为例：提炼棉条使用的多种场景，提出“敢女孩，更自由”的主题，以故事的形式代入出游场景，展现出游场景下棉条的功效, 引导用户场景代入，增加对棉条的认知，提升棉条转化。场景代入棉条科普展现多场景下棉条的作用后，正式科普棉条的由来，优势和使用方法。社区化棉条评测全面多角度介绍各种棉条的对比测评，引导购买转化。商品详情页UV +626% 棉条订单量 +278% 棉条销量运动健身 +573% 出游大数据 ·∙ 全洞察 97
98.社区活跃度对于电商转化效果影响显著 • 大姨妈社区用户数2017年9月比去年同期增长超过50%，同时，电商访问人数也迅速提升。 • 对比不同活跃度的社区用户，社区活跃度对于电商转化效果影响显著。社区用户数及电商访问人数增长趋势社区化社区用户数电商访问总人数社区用户电商转化率= 非社区用户电商转化率的15倍高活跃社区用户电商转化率= 低活跃社区用户的4.8倍 201609 201610 201611 201612 201701 201702 201703 201704 201705 201706 201707 201708 201709 数据来源：大姨妈平台数据大数据 ·∙ 全洞察 98
99.商品与内容结合可以有效利用内容大数据对购物进行精准推荐 • 以宝宝树为例，社区所积累的大数据不断在电商实现更深层次的应用，使宝宝树电商从提供琳琅满目的商品起，逐渐转变到根据大数据深挖用户需求，实现千人千面，严选推荐，到目前已经发展到C2M阶段，根据用户痛点实现个性化定制。备孕个性化怀孕 0-1岁 3-6岁 1-3岁有指导的精准购物电商社区 C2M(Customer to Maker)： • 通过大数据找到用户痛点 • 千万妈妈口碑推荐 • 用户导流为零成本 • 根据痛点研发产品/服务 • 海量亲身使用报告 • 需求指导精准选品 • 根据痛点找到针对不同用户的 • 品牌直供确保品质 • C2M闭环填补空白 • 使用体验互动讨论互动反馈形成闭环大数据 ·∙ 全洞察营销点 • 在宝宝树完成闭环营销和销售 • 推广至全渠道 99
100.宝宝树C2M模式实现个性化定制 • 基于大数据对用户需求的洞察，宝宝树在母婴行业率先启动了对C2M电商模式的探索——在宝宝树平台通过大数据深度挖掘用户洞察，再根据用户的洞察研发完全满足用户需求的产品，能够形成产品、平台、消费者三方共赢的局面。 C2M 宝宝树专定畅销产品 C2M产品销售增长趋势个性化 201707 201708 C2M销售额 201709 C2M销售量新生儿医护级纸尿裤无添加母婴专用纸巾医用纯水物理降温贴无真菌无甲醛无荧光 0-28天纯净守护美国FDA/欧盟AP食品级认证安全到可以喝含97%水分，无刺激，无香料数据来源：宝宝树平台数据大数据 ·∙ 全洞察 100
101.商业模式升级 ——零售渠道去边界
102.零售市场正在发生巨变，人、货、场发生重构，全渠道融合顺势而行传统零售新零售数据驱动数字化消费者，消费者＋合作生产者人：单纯的被动消费者智能柔性按需供货，全方位的消费过程及体验转变货：传统经验供货泛零售，消费者触达场景多元化场：线上线下固定的零售场所资料来源：阿里研究院《C时代零售》；阿里，贝恩《新零售下的品牌变革》大数据 ·∙ 全洞察 102
103.渠道融合关键词传统零售转型升级品牌和营销被重新塑造 • 传统的零售业在业务数字化，选品智能化，消费体验升级化的道路上不断探索。 • 利用品牌数据实现全域营销，更好地实现品牌和消费者之间的互动，实现营销更大价值。电商延伸线下 • 传统电商大胆试水新业态。通过线下门店给消费者全新体验，提供更多消费场景。全新业态崛起 • 碎片化的人货场驱动着新的业态出现，无人便利店，无人售卖机，盒马鲜生等新零售业态正在崛起。大数据 ·∙ 全洞察 103
104.传统零售转型升级 • 传统零售商从之前的布局线上，到现在开始线上线下充分融合，进行全渠道布局，为消费者提供更便捷更高效的一站式服务体验；传统零售转型升级 • 以苏宁为例，随着智慧零售战略落地，数据+门店，零售+体验模式给消费者带来无限想象与空间。 •苏宁易购 •打通全渠道购买链路 •AI便捷导购 2017年双11：苏宁易购O2O购物节 •店铺功能区模拟生活场景，体验下单新物种：智慧平台 •“两赔一保” • 55个城市送装同步 •“准时达”、“半日达”等多种特色配送服务全渠道：开设无人BIU店、嗨购市集等，智慧线下购物场景备受关注的体验 “旺宝”机器人登陆苏宁互联网门店，加上刷脸入房的新玩法，为双11受众群带来全新购物体验。智慧智慧服务物流大数据 ·∙ 全洞察把整个线上线下销售需求包括体验完整地通过会员打通，配合线下的4000家店、全新推出的超级品牌店和100辆流动嗨购车，无论消费者身处何地都能享受到最优惠的价格服务。 •“超级仓，超级配，超级算法” 数据来源：公开资料整理 •AGV机器人高精准算法自动拣货 104
105.新零售革命重塑品牌营销，以品牌为中心的渠道布局变成了以消费者为核心的综合购物体验 • 以优衣库为例，通过更完整的数字化运营路径，完善了销售链路，线上线下都为消费者带来良好购物体验。品牌和营销被重新塑造线上线下 4D虚拟试衣间 • 智能试衣，弥补消费者空间不到位的缺憾实时库存店铺信息提供官网 UTme!：属于自己的 UT • 简易定制，服务更个性天猫旗舰店若遭遇该门店缺货，可及时通过查看app及附近门店看是否有货 • 客流互相导入智能商品介绍 app 线上线下同款同价优惠券全渠道通用基于LBS的智能提醒快捷支付 • 提示离你最近的门店及库存情况大数据 ·∙ 全洞察 • • 了解商品详细介绍，搭配指南和实时库存支付宝微信等多种无现金支付方式 105
106.电商借力线下实体门店升级用户体验、丰富消费场景 • 阿里巴巴，美团，京东等电商巨头，纷纷借力线下实体门店雄厚实力，零售业态及实体零售技术更加多元化。 2018 电商延伸线下 2017 2016 2016.01 阿里巴巴盒马鲜生首店落地 2017.07 阿里淘咖啡 2016.11 速懒鲜生智慧体验店 2017.07 美团掌鱼生鲜 2016.12 食得鲜上市 2017.08首家天猫小店投入运营 2016.12 Amazon Go.推出 2017.11京东首家生鲜超市7- 2016.12 银泰携手阿里—打造生活选集 Fresh 开业 2018.04 阿里首家线下购物中心预计对外开放名为猫茂more mall 数据来源：根据公开资料整理大数据 ·∙ 全洞察 106
107.人、货、场重构，驱动全新业态出现 • 跨界零售新物种 “盒马鲜生”，通过商品再造、技术再造、流程再造和物流再造，把一般意义上的生鲜超市转变为移动互联时代的体验式消费中心，重构了餐饮零售业的商业模式。全新业态崛起 • 全渠道经营 • • 3KM半径精确化运营，复购和转化率十倍于传统电商低成本冷链物流运营，让快消和生鲜能够盈利智能物流门店访客即流量，彻底改变传统电商流量来源 • 体验为核心门店体验和互动场景丰富，门店好逛好玩更好吃，真正成为消费者娱乐休闲的场所 “生鲜食品超市+餐饮+APP电商+物流” • • 实体门店经营2万种以上商品一日三餐基本达到100%满足精致选品数据赋能 • • 全渠道数字化运营，大幅改善效率和成本可以针对门店消费者推送不同品类，打造千人千面服务效果，提升用户粘性资料来源；根据公开资料整理大数据 ·∙ 全洞察 107
108.全渠道运营：移动互联时代的体验消费中心简单选零售区：普通熟食，快消产品最鲜生餐饮区：鲜活水产线下实体门店全新业态崛起盒马用户年龄分布一站式 2015年3月成立 2. 门店自动拣货 20-30岁 38% 20-30岁 30-40岁 40-50岁消费者 50-70岁 30-40 岁 37% 其它盒马APP 便捷付 3. 跳转至支付宝结算资料来源：根据易观《中国新零售》整理大数据 ·∙ 全洞察 108
109.精致选品：简单生活不简单 • 商品定位新鲜、健康、时尚、精致，围绕“大厨房”概念精选SKU，基本以食品和日用百货为主，满足用户一日三餐基本需求。全新业态崛起品类规划，入乡随俗 “生熟联动”，生鲜主打盒马不同品类SKU占比 • 盒马针对不同地域精心打造不同即食菜系，满足不同地区的味蕾日用百货 8% 生鲜 27% 以鲜活水产为代表的盒马特色大生鲜，有200 多个SKU 食品 65% 生鲜食品日用百货加拿大波士顿龙虾新西兰帝王鲑鱼丹麦法罗群岛三文鱼澳龙新西兰青口贝 ….. 产地直采，每日发货小包装，小批量，高频次盒马“日日鲜”，基地直采，只售一天 • 南方独有：小龙虾月饼叮叮菜：首批共有6道菜品（青花椒小龙虾、奥尔良味鸡翅、八宝辣酱、果醋排条、红焖土豆牛肉、化皮红烧肉）北方独有水培菜 • “日日鲜”蔬菜300-500g，满足一餐需求小火锅（目前只在北京十里堡店有）数据来源：联商网大数据 ·∙ 全洞察 109
110.智能物流：算法驱动的30分钟极致配送盒马鲜生智能运作的30分钟极致配送时间要求业务特征地址信息用户画像用户下单全新业态崛起机器学习训练算法复盘优化流程路线免费配送+零门槛+3公里半小时送达+无条件退货拣货打包导航投递精确高效送达指定位置前店后仓的店铺格局，一经下单，后台立即实施配送按批次进行包裹生产订单履约，信息解构精确POI层集单拆解履约流程推算履约计划路由算法，重组任务资料来源：网上公开资料整理，图片来自盒马品牌手册。大数据 ·∙ 全洞察 110
111.体验为核心：线上线下打造极致消费体验 • 盒马实体店铺采用场景分类，体验区围绕着休闲和“吃”为主题，打造良好用餐体验，带动在超市区的购买欲望。消费场景联动全新业态崛起体验区现场加工区就餐区亲子体验区（活动区）招商区当你在餐饮区选好波士顿龙虾后，逛到超市区你又忍不住囤一些零食，牛奶面包回家仓储区超市区肉类，水产，蔬果，休闲食品，米面粮油，烘焙间 …… 服务区资料来源：网上公开资料整理图片来自互联网大数据 ·∙ 全洞察 111
112.数据赋能：节省运营成本，提高经营效率，提升用户粘性便捷支付：无现金全新业态崛起盒马无现金支付比例超过9成提升粘性的会员管理千人千面的精准推送个性化的精准推送盒马福利社（盒马猜你喜欢）线上/线下盒马支付成功 APP作为到店消费唯一支付入口，通过用户授权直接绑定支付宝账户浏览行为领取积分 LBS定位养育小盒马购买记录 …… （盒马付款界面）达成任务即可解锁福利联动线上线下，全方位跟踪消费者购买行为资料来源：网上公开资料整理 • 通过积分/优惠券形式鼓励用户消费，刺激二次购买大数据 ·∙ 全洞察 • 智能化算法还原较为具象的用户画像，精准推送相应商品 112
113.第四章消费业态升级
114.业态升级三大主要方面 • 消费者需求的变化以及以大数据、人工智能等新技术的产业化改造，导致不同行业间的发展呈现不同态势，主要有以下三个方面：乐活型服务行业迅速发展生态支持系统升级传统行业加速科技化改造主要驱动因素：主要驱动因素：主要驱动因素：需求升级——消费者对“服务性消费”的需求增加，尤其是以旅游、文娱、运动为代表的让消费者更 “快乐”、“健康”的乐活型消费，增长趋势也将愈发突出新技术应用——大数据、人工智能等新技术的不断发展，对各个行业的催化作用愈发明显，消费生态的底层支持系统正在发生改变新技术应用——技术对传统行业的革新正在加速，以“在线”、“连接”为特点的互联网技术对各个行业的改造逐渐成熟。新一轮的智能化改造已经开始代表行业：文化娱乐、旅游、运动代表行业：云计算、信用服务、物流代表行业：金融、医疗、教育大数据 ·∙ 全洞察 114
115.乐活型服务行业迅速发展文化娱乐旅游运动
116.主要行业升级趋势：文娱 • 短视频继续爆发增长 • 现场娱乐在线下娱乐方式中的关注度提升 • 广告营销出现越来越多更多新玩法 • 内容精品化趋势明显 • 内容付费快速增长旅游 • 自助游需求增长 • 个性化的旅游需求进一步增长运动 • 运动时间碎片化 • 消费者运动越来越专业 • 运动与社交的关系愈发紧密
117.乐活型服务行业迅速发展 ——文化娱乐
118.关键词一：短视频信息视频化 + 时间碎片化 + 4G普及 = 短视频的持续快速增长 • • 2017短视频领域延续了去年的增长势头，周活跃用户增长为各文娱细分领域里最多；除了视频聚合平台，短视频已经越来越多地渗入社交、消费、资讯等平台，成为一种“标配”形式。 201609 VS 201709 安卓手机用户各文娱领域代表性应用周活跃渗透率 20160926-‐20161002 8.9% 20170925-‐20171001 驱动因素一：网络注意力资源日渐稀缺，视频更容易吸引注意力，日渐成为最重要的信息传递媒介 2016年12月，今日头条图文资讯平均日浏览量同比增长87%，视频资讯同比增长605% 驱动因素二：短视频具有“浅显、快速、频繁”的特点，最符合年轻户碎片化的阅览习惯 2017年6月，手机网民在整体网民中占比同比增加 3.8%，达到96.3% 2017年6月，手机视频网民在整体视频网民中占比达到93% 驱动因素三：4G普及率提升，和WIFI一起为短视频提供了流畅的播放条件，使得随时随地看视频成为一件很容易的事情 2017年6月，移动联通用户中 4G使用率同比提升18.8%，达到64.48% 数据来源：猎豹大数据，以活跃应用为样本，周活跃渗透率=APP的周活跃用户数/中国市场总周活跃用户数大数据 ·∙ 全洞察 2017年6月，移动上网使用 4G方式的占比同比提升 7.5%，达到24.3% 数据来源：CNNIC、Trustdata、Wind资讯、今日头条算数中心 118
119.关键词一：短视频垂直专业化和个性化匹配是两个重要发展方向精耕方向一：垂直领域 & 专业化娱乐/搞笑类题材占比下降，多个垂直领域占比明显提升；同时，这也催生了垂直领域专业化内容提供者的出现，今年7月一期大鱼榜单新锐榜上榜名单中，前5位多为垂直领域创作者。土豆短视频各题材播放量分布针对不同属性用户的个性化的匹配内容也越来越多，比如多个短视频平台推出了城市站，服务细分用户。案例：二更 18% 建立了华北、华东、华南、西南四大区域公司。 12个城市站：“更杭州”、“更北京”、 “更成都”、“更上海”、“更苏州”、 “更天津”、“更长沙”、“更重庆” 、 “更云南” 16% 14% 12% 10% 8% 6% 案例：秒拍 4% 2% 0% 精耕方向二：个性化匹配娱乐影视剧游戏搞笑 201706 动漫音乐体育推出“川渝创作者榜单” 除北京总部外，在上海、成都、西安落成移动视频创作基地。历史 201707 数据来源：土豆大数据 ·∙ 全洞察 119
120.关键词二：现场娱乐线下娱乐方式正在发生潜移默化的改变，现场娱乐消费习惯增强 • 根据猎豹大数据的监测，现场娱乐类应用的周打开次数同比增加14.8次，达到27次，超过电影类应用的周打开次数；显示了线下娱乐方式的偏好变化：以演唱会、话剧、音乐会、体育赛事等为代表的现场娱乐类演出日益成为消费者线下娱乐的新选择。 201609 VS 201709 安卓手机用户在线票务类应用周人均打开次数 20160926-‐20161002 20170925-‐20171001 27 21.9 12.2 11.5 电影现场娱乐数据来源：猎豹大数据，以活跃应用为样本，周人均打开次数=用户平均每周打开app的次数大数据 ·∙ 全洞察 120
121.关键词二：现场娱乐跨城看演出吸引力日益突出 • 随着消费者观演需求的增加以及消费力的增强，跨城看演出的比例逐渐提高； • 尤其是演唱会和体育赛事对观众跨城观演的吸引力较强，截止2017年8月份，43%的演唱会票房来自跨城观众。 2012-2017 跨城看演出票房占比 2012-2017 各类演出跨城看演出票房占比 35% 戏剧曲苑杂坛体育赛事舞蹈演唱会 30% 音乐会 43.0% 39.0% 25% 31.0% 20% 23.0% 15% 10% 31.0% 20.0% 14.0% 13.0% 2012 2013 33.0% 28.0% 23.0% 22.0% 2015 2016 5% 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 数据来源：大麦，2017年数据截止8月份 2014 2017 数据来源：大麦，2017年数据截止8月份大数据 ·∙ 全洞察 121
122.关键词三：广告营销广告定制化程度加深，与娱乐内容深度融合成创意趋势——案例：百草味影视剧定制IP产品与电视剧《三生三世十里桃花》的合作，百草味推出了桃花主题产品——桃花心·∙糯米团子，将影视剧内容与品牌产品结合，突破了以往单纯硬广植入的模式，延伸影视剧IP的价值，使广告易于接受。深度激发了用户的需求，产生了良好的销售成绩。产品上市剧内：在剧中主要角色 “糯米团子”出生前；剧外：情人节期间同步上线，与产品定位相契合。市场升温市场升温剧内：“糯米团子”出生；剧外：“糯米团子”在情人节的前一天为百草味录制了独家视频。跟随剧集发展百草味先后打出了“四海八荒第一仙果”、 “情人节示爱神器”、“天孙同款”等多种宣传文案，与剧内演员深度合作。资料来源：百草味大数据 ·∙ 全洞察 122
123.关键词三：广告营销跨界合作玩法不断创新——案例：网易新闻 • 跨领域的营销合作玩法不断创新，快闪成为线下跨界营销经典形式。今年网易新闻联合饿了么的合作“丧茶”取得了较好的效果。活动创新点：活动效果： 20170425-20170505 丧茶百度指数为期四天的时间内（4月28日－5月 1日），引发病毒式传播，曝光超过20亿人次，100多家媒体主动报道。与网民共创：活动起源于网民的一条微博反鸡汤营销：利用”丧文化”做营销宣传，抓住消费者眼球，迎合了年轻人自我调侃的心情数据来源：网易新闻大数据 ·∙ 全洞察 5月5日 5月4日 5月3日 5月2日 5月1日 4月30日 4月29日 4月28日动物界的超级网红王三三是符合品牌调性的代言人。 4月27日 4月25日应用快闪店：因其产品供应上的有限性刺激消费者的购物欲 4月26日线上+线下的场景传播矩阵：饿了么与网易共同策划线下活动，网易进行线上传播数据来源：百度指数 123
124.关键词四：内容精品化优质的口碑和剧情成为驱动用户关注以及付费的主要动因——《白夜追凶》案例 • 《白夜追凶》和某大剧对比：《白夜追凶》的IP、明星咖位远不及某大剧，但由于口碑表现优异，《白夜追凶》后期声量逐渐上涨，来自搜索页面的占比逐渐增多。 • 在会员拉新续费方面，刚开始，某大剧因为较高的知名度会员激活能力远超《白夜追凶》，但随着口碑的持续发酵，《白夜追凶》的拉新续费能力大幅增加。《白夜追凶》VS 某大剧播放后声量发展趋势《白夜追凶》VS 某大剧会员拉新续费能力白夜追凶白夜新增会员白夜续费会员某大剧新增会员某大剧续费会员上线第N天上线前-‐4 上线前-‐3 上线前-‐2 上线前-‐1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 某大剧《白夜追凶》VS 某大剧首次播放来自搜索结果页占比白夜搜索-视频搜索结果页 15% 某大剧搜索-视频搜索结果页上线第N天 10% 5% 0% 上线第N天 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 数据来源：优酷，声量指：微博、微信、新闻上提及设定关键词语的条数数据来源：优酷大数据 ·∙ 全洞察 124
125.关键词五：内容付费内容付费逐渐成为常态 • 用户越来越愿意为内容买单，相关消费规模快速增长，并且用户复购率较高； • 付费用户的内容消费习惯也更加成熟：以蜻蜓FM平台为例，付费用户相对于整体用户而言，收听习惯更加集中在白天时段，收听习惯更为成熟，能够更好的利用碎片化时间。付费用户对比整体的收听时间段分布内容相关消费快速增长 6.0% 截至2017年3月27日，“得到”App专栏累积销售超171万份 5.5% 喜马拉雅FM,《好好说话》当日销售破500万，一周后总销售额破 1000万 2017年以来喜马拉雅付费用户的月均ARPU值(企业从每个用户所得到的平均收入)已超过90元，该数值与腾讯休闲游戏ARPU值接近。 4.5% 截至2017年10月底，据喜马拉雅FM后台数据显示，其付费用户复购率高达52.4% 2.5% 5.0% 4.0% 3.5% 3.0% 2.0% 喜马拉雅2017年“123知识狂欢节”，最终内容消费总额达1.96亿数据来源：网络公开资料 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 平时时长比例付费用户平时时长比例数据来源：蜻蜓FM平台数据大数据 ·∙ 全洞察 125
126.乐活型服务行业迅速发展 ——旅游
127.旅游休闲已经成为线上第三大人均消费品类 • 根据猎豹大数据对安卓用户的监测数据，2017年旅游用户渗透率同比增长12.5%； • 旅游成为除鞋包服饰和家具家装之外线上人均消费额最高的品类。 201609 VS 201709 安卓手机用户旅游APP周人均打开次数及周活跃渗透率周人均打开次数 30 25 周活跃渗透率 32.8 35 6.31% 5.61% 2016 7.5% 鞋包服饰家具家装 6.0% 4.5% 13.5 数码家电母婴 3.0% 虚拟商品 10 1.5% 5 0 2017 旅游休闲 20 15 201510-201709 消费者线上人均消费额Top10品类服务类商品家居日用 20160926-‐20161002 20170925-‐20171001 0.0% 食品数据来源：猎豹大数据，以活跃应用为样本，周人均打开次数=用户平均每周打开APP 的次数，周活跃渗透率=APP的周活跃用户数/中国市场总周活跃用户数数据来源：阿里数据；数据说明：旅游休闲类相关产品涵盖度假路线、签证服务、机票、门票、酒店、演出门票等大数据 ·∙ 全洞察 127
128.关键词一：自由行自助游市场增长，带动相关配套服务的增长 • 自2015年以来，中国线上的自助游市场规模迅速扩大，其中，年轻人对于行程自由度的要求更高，以出境游为例，超过八成的年轻群体出境会选择自由行； • 而这种自助游需求的增长也带动了相关服务的增长，以租包车业务为例，2017年用户数增长29%。 2015-2017E 中国线上自助游交易规模（亿元） 2016-2017 年轻群体出境游方式选择 721.3 382 2016 数据来源：艾瑞咨询半自由行跟团游 +29% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 545.2 2015 自由行 201510-201709 线上旅游选择租包车用户数 2017E 2016 2017 数据说明：年轻群体指小于36岁的人；数据来源：飞猪《年轻群体全球游特征及趋势报告》大数据 ·∙ 全洞察 201510-‐201609 201610-‐201709 数据来源：飞猪；数据说明：选择租包车用户其中包括国内租、包车和国外租包车用户 128
129.关键词二：个性化个性化的旅游需求带动了相关类型服务的增长——民宿、定制为代表 • 消费者个性化的旅游需求带动了民宿和定制游的需求增长：民宿2017年订单量同比增长44%；定制游2017年出游人次增长54%。 201510-201709 线上民宿订单量 201510-201609 线上定制游出游人次 +44% +54% 201510-‐201609 201510-‐201609 201610-‐201709 数据来源：飞猪 201610-‐201709 数据来源：飞猪大数据 ·∙ 全洞察 129
130.乐活型服务行业迅速发展 ——运动
131.关键词一：运动常态化碎片化运动时间增加 • 夜间9点是运动贡献量最集中的时段，Q3相比Q2夜间9点的运动贡献量下降了6%，其他时间段的运动贡献量有所增加，运动贡献量的时间分布更趋于均匀，线上用户在更多非高峰时段进行了体育锻炼，尤其是下午14-17点间。 2017Q2-Q3 不同时段用户运动贡献量占比 Q2 Q3 11 12 运动贡献量由集中在高峰时段向其他时间段均匀分布 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 数据来源：Keep 大数据 ·∙ 全洞察 131
132.关键词二：装备专业化线上瑜伽装备呈现精细化和专业化趋势 201510-201709 线上瑜伽细分品类数量 201610-201709 瑜伽运动细分品类消费金额占比 2017 消费金额同比增幅 201510-201609 201610-201709 瑜伽服 +58% 瑜伽垫 +30% 洗鼻壶/洗鼻盐 +17% 瑜伽球 +36% 其他瑜伽产品 +115% 瑜伽拉力带/瑜伽绳 +129% 瑜伽舒展器/健康架 +18% 瑜伽铺巾 +88% 瑜伽砖 +103 201610-201709 更多瑜伽装备分品类同比增幅数据来源：阿里数据大数据 ·∙ 全洞察 132
133.关键词三：社交运动成为社交新载体，尤其是非组织内社交 • 数据显示，只有27.1%的人会选择一个人独自运动，运动成为一种重要的社交新载体； • 从跑团类型看，近八成跑团是自发组成的社会跑团，这种非组织内的社会跑团占比远超组织内的校园跑团和企业跑团，且差距扩大。 2017不同运动方式占比 57.1% 约朋友/同事/同学一起 27.1% 一个人独自行动 23.4% 带家人/孩子一起 15.0% 愿意参加有统一组织的 12.9% 愿意参加有一定影响力的 7.1% 有教练/专业老师陪同指导其他 2016-2017 不同类型跑团占比变化 0.2% 社会跑团占比校园跑团占比企业跑团占比 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2016 数据来源：京东《2017互联网体育消费报告》 2017 数据来源：悦跑圈大数据 ·∙ 全洞察 133
134.生态支持系统升级云计算信用服务智慧物流
135.生态支持系统升级 ——云计算
136.云计算对各领域作用升级由云IT阶段发展到云DT和云DI阶段 • 根据阿里云研究中心研究，云计算经历了三个阶段的发展：企业云上转型分为云IT、云DT和云DI阶段。云IT阶段云DT阶段云DI阶段数据线上化业务数据化数据智能化 2014-2015年 • 由于传统的IT设备投资较高，大量企业开始用云来替代IT基础设施，这一阶段叫做云IT阶段。 • 云IT最直接的作用在于降低企业成本，节约70%的投资成本。云IT的特征是将线下的企业数据移到线上。 2016年以后 • 消费、媒体和物流等产业率先将数据线上化后，开始将线上数据应用到业务决策中，这一阶段叫做云DT阶段。 • 数据在云上打通，开始应用到交叉销售分析和全渠道运营等领域。 2017年以后 • 人工智能与云计算结合，帮助解决不同行业的具体问题，这一阶段叫做云 DI阶段。 • 阿里云人工智能ET已经应用在医疗、工业、政府和农业等领域。资料来源：阿里云研究中心大数据 ·∙ 全洞察 136
137.云计算通过直接和间接的方式作用于消费生态 • 云计算助力企业数字化转型、业务能力和管理能力的协同与创新能力的提升，企业从而能为消费者提供更便捷更新颖的产品。帮助企业打造互联网服务平台对消费生态的直接作用云计算助力消费生态的升级对消费生态的间接作用消费者可以在互联网门户进行交易消费者订单支付更快云计算的数据处理能力不断提升助力企业的转型或升级消费者交易创建更快助力传统企业业务能力和管理能力的协同助力企业实现全球化的拓展提升消费者体验创新与便捷的产品、便利的渠道与完善的服务资料来源：CBNData分析大数据 ·∙ 全洞察 137
138.云计算的生态服务作用 “云计算+人工智能”助力商家优化消费体验 • 以天猫双十一狂欢节为例，借助全球最大的“2017混合云”和人工智能，今年双十一的交易创建速度和支付笔数速度都大幅提升，远超往年。在云计算的帮助下，今年双十一消费者遇到的网络和付款延迟情况更少，消费者体验更好。 • “2017混合云”助力天猫双十一购物狂欢节： • 实现1小时内10万台服务器的快速扩容，支撑这一天的买、卖、付、送各环节在云上的顺利进行。 • 在全球4大洲60多个国家和地区筹备了1200+CDN节点，应对天猫、淘宝上图片、文字和视频的爆发增长。天猫双十一购物狂欢节交易与支付数据交易创建/秒支付笔数/秒 325000 350000 300000 256000 250000 • 人工智能助力天猫双十一购物狂欢节： • 人工智能助手当天承担95%的客服咨询，一天可以回答800万个提问。 • 人工智能货仓机器人单日可发货超过100万件。 200000 175000 140000 150000 80000 100000 • AI设计师双十一当天设计4.1亿张商品海报。 • 机器智能推荐系统双十一当天为用户生成超过567亿个不同的专属货架。 38000 50000 0 2012 数据来源：阿里云 85900 120000 2013 2014 2015 2016 2017 资料来源：阿里云大数据 ·∙ 全洞察 138
139.云计算的生态服务作用 “云计算+人工智能”助力医疗、出行等其他垂直领域智能化升级以阿里云ET大脑为例，助力医疗、出行等领域智能化升级阿里云ET城市大脑阿里云ET医疗大脑 • 支撑未来城市可持续发展的全新基础设施，核心是利用实时全量的城市数据资源全局优化城市公共资源，即时修正城市运行缺陷。 • 案例：在杭州市时点，通过各类数据感知交通态势进而优化信号灯配时。试点区域通行时间减少15.3%，高架道路出行时间节省4.6分钟。 • 采用深度学习技术，通过学习海量病例来提升 “医术”，协助医生、护士为患者提供更好的医疗服务。 • 目前典型的应用场景包括医疗影像智能协助医生看CT扫描和医疗语音识别等。资料来源：阿里云大数据 ·∙ 全洞察 139
140.生态支持系统升级 ——信用服务
141.信用服务从“后台”走向“前端”，渗透到消费的众多领域 • 作为消费者新的通行证，“信用分” 应用渗透到众多消费领域。 • 以芝麻信用为例，截止2017年11月，芝麻信用免押金信用服务已经覆盖全国381个城市（含县级市），免押金信用服务场景已扩展至酒店、租房、民宿、租车、共享单车、便民服务、办公设备租赁、数码等10余个行业，芝麻信用已为用户提供免押金额合计超过425亿元。覆盖城市覆盖行业免除押金芝麻信用免押金信用服务已覆盖全国芝麻信用免押金信用服务场景已扩展至共享单车等芝麻信用累计为用户提供免押 381个城市近10大行业金额超过425亿元数据来源：芝麻信用备用：数据截至2017年11月大数据 ·∙ 全洞察 141
142.信用服务是共享经济的重要基础 • 共享经济发展的基础是相互信任，通过引入信用评分可以有效解决用户的顾虑和平台未来发展的风险，推动共享经济的发展。共享经济用户最关心的平台的三大要素是：个人信息是否安全（占比88.5%）、是否引入第三方信用评分（占比43.0%）、是否有完善的售后服务体系（占比41.1%）目标：效率最高保障：安全策略条件：大众参与核心：用户体验支撑：信息技术基础：相互信任 • 如何进行身份认证 • 如何促进高效交易 • 如何对守信激励和对失信惩罚 • 如何保护参与者权益用户最关心的主体的三大要素是：个人信息是否真实（占比75.6%）、提供照片是否真实（占比57.8%）、信用评分高低（占比 57.6%）未来发展面临三大主要问题：相关法律法规不完善，异议无法被处理（占比51.8%）、社会信用体系建设不完善（占比50.3%）、分享的商品或服务质量难以保证（占比38.9%）前提：资源资料来源：《信用助力分享经济发展研究报告》大数据 ·∙ 全洞察 142
143.信用的服务作用信用在共享经济中的渗透率越来越高 • 信用在共享经济中的渗透率越来越高。以共享单车为例，与2016年1月相比，2017年4月共享单车行业信用渗透率在10%以上的城市从2个上升到19个，信用渗透率在1%以下的城市从259个下降到57个，信用渗透率显著提升。信用在不同城市共享单车行业渗透情况 300 259 231 250 200 150 100 69 50 2 19 4 57 29 0 第一梯队第二梯队第三梯队第四梯队数据来源：《信用助力分享经济发展研究报告》注：第一梯队：共享经济服务渗透率在10%以上；第二梯队：共享经济服务渗透率在5%-10%；第三梯队：共享经济服务渗透率在1%-5%；第四梯队：共享经济服务渗透率在1%以下大数据 ·∙ 全洞察 143
144.信用的服务作用刺激消费需求——案例：ofo • 以ofo为例，2017年3月，ofo首先在上海推行“信用免押”模式。“信用免押”推动新用户注册，上海开通信用免押后新注册人数迅速增加，“信用免押”理念越来越深入人心。 201611-201705 上海ofo注册用户数 201703-201710 上海芝麻免押ofo用户 2017年3月ofo与芝麻信用合作，在上海开通信用免押，当月注册用户数量迅速上升 201611 201612 201701 201702 201703 201704 201703 201704 201705 201706 201707 201708 201709 201710 201705 数据来源：ofo 数据来源：ofo 大数据 ·∙ 全洞察 144
145.信用的服务作用刺激消费者的消费需求——案例：共享物品（3C数码） • 在共享物品领域，信用也可以起到刺激消费者需求的作用。以3C数码产品为例，芝麻信用与机蜜、来点科技和探物合作后，交易量、订单量、芝麻信用订单占比都有了不同幅度的提升。扫码下单回收即时收现商家评估用户租机冗长流程尾款商家扫码租机真人检验信用免押租金代扣芝麻信用与机蜜：芝麻分600分以上的客户不再需要交大额的押金，流程也大大优化。合作一年，交易量翻了50倍。风险芝麻信用与来电科技：芝麻信用600分以上免押金借充电宝。最新数据显示，芝麻信用订单占比70%，上线一年，累计为用户减免押金超过12亿。押金芝麻信用与探物：接入芝麻后，用户规模与月订单量同样都有明显增长，在接入前后均增长200%以上。资料来源：芝麻信用大数据 ·∙ 全洞察 145
146.信用的服务作用规范用户行为，一定程度上降低欠款率/逾期率等 • 以租车行业为例，免押用户相对于押金用户，租金和罚金欠款率以及丢车比率都更低；酒店行业引入信用免押后，达到了较低的逾期率和坏账率；运营商购机接入芝麻信用风控黑盒后，逾期率下降非常明显。租车行业酒店行业运营商购机免押客户相比押金客户，租金欠款率低52%，违章罚款欠款率低27%，丢车比率低46%。芝麻分600分以上即可以“免押金、免查房、后付费” 的信用住方式入住酒店，经过两年多的运营，目前的订单逾期率仅为 0.86%（3天未付款），坏账率仅为0.19%（实际未付款）。合作前逾期率为20%以上，接入芝麻信用风控黑盒之后1个月未付款比例6%，效果非常明显；租机接入之前逾期率为20%以上，接入芝麻信用后逾期率控制在 1%。资料来源：芝麻信用大数据 ·∙ 全洞察 146
147.信用的服务作用规范用户行为，一定程度上促使老赖履约 • 以芝麻信用为例，总体上来看，开通芝麻信用的履约老赖平均失信时长为9.35个月，未开通芝麻信用的履约老赖平均失信时长为10.04 个月。对比可以发现，在0-3 个月和4-6 个月两个区间内，开通芝麻信用的履约老赖人数占比都比未开通芝麻信用的要高，说明芝麻信用与联合机构的联合惩戒能够促使老赖履约。开通芝麻与未开通芝麻的履约老赖失信时长对比 25.2% 20.9% 15.4% 14.8% 16.1% 16.2% 13.6% 14.9% 9.6% 0-‐3月 4-‐6月 7-‐9月 10-‐12月 10.9% 13-‐15月 7.5% 8.7% 16-‐18月 6.5% 7.0% 19-‐21月 2.9% 3.1% 3.1% 3.5% 22-‐24月 24月以上数据来源：《全国城市信用免押报告》大数据 ·∙ 全洞察 147
148.生态支持系统升级 ——智慧物流
149.智慧物流的服务作用：物流速度明显加快，当日达成为新航标 • 智慧物流帮助提升物流速度。以菜鸟网络智能仓配为例，当日达/次日达覆盖范围越来越广。2015年仅有8个城市可以实现当日达、88个城市可以实现次日达，而截至2017年10月已经有200多个城市的1000多个区县实现了当日达和次日达。菜鸟智能仓配当日达覆盖城市数量增长 2015 菜鸟智能仓配次日达覆盖城市数量增长 2015 2017 数据来源：菜鸟网络 2017 数据来源：菜鸟网络大数据 ·∙ 全洞察 149
150.智慧物流的服务作用：物流能力不断突破极限峰值 • 以菜鸟网络双十一数据为例，2017年双十一发货1亿单的用时为9.5小时，比去年提升了2.5小时，在2013年需要 48小时才能完成1亿单的发货。2017年签收1亿单用时为2.8天，比去年提升了0.7天，在2013年需要9天才能完成 1亿单签收。菜鸟网络双十一订单量（亿单） 8.12 菜鸟网络双十一发货1亿单用时（小时）菜鸟网络双十一签收1亿单用时（天） 9 6.57 48 6 4.67 4 24 2.78 16 1.52 2013 2014 2015 2016 数据来源：菜鸟网络 2017 2013 2014 2015 12 2016 数据来源：菜鸟网络大数据 ·∙ 全洞察 3.5 2.8 9.5 2017 2013 2014 2015 2016 2017 数据来源：菜鸟网络 150
151.智慧物流的服务作用：物流更加普惠，覆盖范围更广 • 智慧物流帮助提升物流范围。以菜鸟网络为例，智能仓配网络已经覆盖全国主要城市；跨境网络的覆盖能力可至全球224个国家/地区；菜鸟乡村已覆盖600多个县和超过30000个村。快递网络菜鸟用数据和技术帮助快递公司降本提效，电子面单、智能分单成为快递业基础设施。仓配网络菜鸟智能仓配网络覆盖全国主要城市，配送线路超过90000条，仓储面积（峰值）近1000万平方米跨境网络菜鸟乡村截至目前，菜鸟网络跨境物流的覆盖能力可至全球截止2017年年初，菜鸟乡 224个国家/地区村已覆盖600多个县和超过30000个村数据来源：菜鸟网络大数据 ·∙ 全洞察 151
152.智慧物流的服务作用：物流服务更加贴心 • 智慧物流助力物流服务升级，让物流服务更加贴心。以菜鸟网络为例，自2013年成立以来，推出了当日达/次日达、春节不打烊、末端驿站和两小时取退等一系列服务，提升了用户体验。春节不打烊当日达/次日达 2017年春节菜鸟网络上约有30万快递员坚守岗位，覆盖全国主要城市。逾9成订单次日送达。截至目前，全国已经有超过1000个区县的消费者在使用菜鸟联盟当日达和次日达服务。末端驿站菜鸟网络在全国社区和校园，甚至在珠峰下设立菜鸟驿站代收寄服务，提供方便、多元、安全的服务。一键退换货消费者只要在线点击退换货，2小时内就会有快递公司上门来揽收，2小时内上门揽收率超过99%。资料来源：根据公开资料整理大数据 ·∙ 全洞察 152
153.传统行业智慧化升级金融行业医疗行业教育行业
154.传统行业智慧化升级 ——金融
155.金融科技发展阶段 • 金融科技发展经历了概念提出、金融科技1.0和2.0三个阶段。1.0阶段，基于移动互联网和大数据，出现了移动支付与P2P。随着数据积累与模型开发，更复杂的风控和智能化应用出现，中国正处于金融科技2.0初级阶段。阶段一金融科技概念提出阶段二金融科技1.0 阶段二金融科技2.0 上世纪90年代-2004 2004-2015 2015-至今 • 特征：以国家政策支持为主 • 1993年，《国科学技术进步法》颁布，科技金融促进会成立，中国金融科技进入萌芽期。 • 主要以学术概念讨论为主，未出现成熟的金融科技应用。 • 特征：基于移动互联网和大数据技术，应用于移动支付以及P2P领域 • 2004年首款移动支付工具支付宝上线。 2007年首家网络借贷平台拍拍贷上线。 • 支付应用在百家争鸣后逐渐趋于集中化。 P2P网贷逐步崛起，其野蛮生长导致 2011-2012年间发生第一波违约风险。 • 特征：随着数据积累和模型开发，应用于风险控制、智能投顾和区块链等领域 • 2015年个人征信试点，以芝麻信用为代表，应用于个人征信、授信与风控环节。 • 智能化是Fintech的重要发展方向，已有多家互联网金融及金融科技公司涉足该领域。数据来源：根据公开资料整理大数据 ·∙ 全洞察 155
156.金融科技目前主要应用领域是借贷和支付 • 目前，金融科技主要细分领域仍是借贷和支付，移动互联网技术提高了借贷和付款效率； • 用户网贷人均和笔均投资额不断上升，2014年至今，笔均投资额上涨超过6倍，人均投资额上涨约1.5倍。 2016 Fintech排名前100公司所在领域数字支付, 5% 其他, 6% 区块链, 5% 2014-2017Q3 网贷投资笔均投资额 2014-2017Q3 网贷投资人均投资额借贷, 32% 财富, 6% 数据分析, 7% 监管, 9% 保险, 12% 支付, 18% 资料来源：《2016全球金融科技100》数据来源：点融大数据 ·∙ 全洞察数据来源：点融
157.新技术助力网贷平台提升风控水平与资金利用率 • 网贷投资用户高度关注安全相关话题，注重网贷平台安全属性； • 以大数据、人工智能等为代表的新技术可以助力网贷平台提升风控水平与资金利用率。点融社区不同关键词帖子平均浏览量点融社区不同关键词帖子平均回复量风控收益 P2P 产品(额度) 年化率银行存款 120 600 100 500 80 400 60 300 40 200 20 100 0 0 产品(额度) 风控年化率收益银行存款 P2P 大数据征信技术：非结构化数据的精细分析，提升风控能力自动化信审技术：人工智能技术加身，提升审核速度 Fintech和互联网技术助力网贷提升风控与资金利用率团团赚技术引擎：自动分散降低投资风险数据来源：点融数据来源：点融数据说明：数据截止2017年3季度数据说明：数据截止2017年3季度大数据 ·∙ 全洞察每日利息复投技术：提升资金利用率资料来源：点融 157
158.金融云进入高速发展阶段，助力金融行业安全性、合规性和业务创新能力提升 • 金融云进入高速发展阶段，2015年中国金融云IaaS市场规模仅28.4亿，2017年增长率预计高达44.1%，较2015 年市场规模翻番。目前，金融云应用场景集中在行业安全性、合规性和业务创新能力提升方面。以阿里云为例，通过智能风控管理和金融反欺诈、数据产品服务及数据智能专家服务，帮助金融行业降低业务风险、提升业务能力。 2015-2017 中国金融云IaaS市场规模与增长率市场规模（亿元）市场规模增长率 50 39.2 40 20 增长率 56.5 60 30 金融云热门业务场景 28.4 44.1% 50% 45% 40% 38.0% 35% 28.5% 帮助金融企业建立在线业务风险管理体系。比如蚂蚁小贷3分钟申请、1秒钟放贷、0人工干预能力，可快速实现在线消费金融业务。利用业务反欺诈能力，防止黄牛党和羊毛党骗取业务活动费用，降低业务风险。数据产品服务提供芝麻信用、企业图谱、金融知识图谱、企业发票信息服务等相关数据服务，补充用户原有数据资源不足问题，更好的开展相关业务。数据智能专家服务大数据和人工智能核心能力是数据专家团队，能提供十几位有经验的专家和金融机构一起合作，共同开发数据模型，并持续优化运营。让用户真正掌握智能能力。 30% 10 25% 0 20% 2015 智能风控管理和金融反欺诈 2016 2017e 数据来源：CCW Research 资料来源：阿里云大数据 ·∙ 全洞察 158
159.智能投顾，解决传统投顾行业痛点，普惠长尾客户 • 与传统投顾相比，智能投顾综合运用云计算、大数据和人工智能技术，解决传统投顾行业痛点，其门槛更低、覆盖范围更广、管理费率更低、风险控制能力更强，可为中低净值用户提供专业投资管理服务，普惠长尾客户。输出智能投资策略应用层现代投资组合理论生成策略模板量化投资策略智能代理技术层（算法与人工智能）语义分析知识图谱数据挖掘基础层云计算云端数据存储与提取智能芯片云端算力支持云端实时交互系统深度学习硬件高性能计算机智能投顾传统投顾投资门槛可实现零门槛平均100万美金以上覆盖范围覆盖大多数人群仅针对高净值人群管理费率平均费率0.25%-0.5% 平均费率1%-3% 时效性 24/7监控市场并响应无法实现全程监控资产配置可实现分散投资配置范围有限风险控制高一般客观性完全基于大数据与AI 易受主观情绪影响用户体验服务流畅、沟通充分流程繁琐、沟通不便底层数据：用户行为数据和金融交易数据资料来源：华创证券资料来源：华创证券大数据 ·∙ 全洞察 159
160.智能投顾应用仍处于初级阶段 • 目前，国内智能投顾领域主要有“问卷调研+组合推荐”、“投资策略+组合推荐”、“复杂风险测评+组合推荐” 及“智能分析”等几种模式，各模式均存在不足，有待迭代升级。中国智能投顾应用仍处于初级阶段。问卷调研+组合推荐投资策略+组合推荐复杂风险测评+组合推荐智能分析 • 典型示例：招商银行——“ 摩羯智投” • 产品逻辑：基于目标收益和目标风险，给出多组基金组合。用户通过问卷选择风险偏好和流动性偏好，基于用户选择匹配投资组合。 • 主要采取问卷方式来进行用户画像，可能存在偏差。 • 典型示例：广发证券——“ 贝塔牛” • 产品逻辑：为用户提供四种投资策略，由机器构建多个投资组合，并根据市场变化，从组合中选取股票推荐给用户。用户可以点击“提交委托”一键跟单。 • 机器推荐逻辑是黑箱。 • 典型示例：理财魔方 • 产品逻辑：与问卷形式相比，风险测评更复杂。收集投资者更多风险偏好信息，根据结果给出不同的资产配置建议和历史表现、申购费率和调仓记录等影响购买决策的信息。 • 存在业绩回报偏低问题，甚至无法追平市场平均回报。 • 典型示例：同花顺iFinD • 产品逻辑：iFinD通过对市场实时信息（即“情境”）抓取和分析，不断对大盘重大拐点做出判断、筛选高胜率投资机会，为用户提供A 股市场投资建议。 • 主要对大盘进行预测，无法对散户给出投资组合建议。目前中国的智能投顾发展处于初级阶段，几种主要投顾模式均存在不足，有待继续迭代升级。数据来源：华创证券、根据公开资料整理大数据 ·∙ 全洞察 160
161.传统行业智慧化升级 ——医疗
162.医疗智慧化升级发展阶段 • 我国目前处于互联网医疗向智能医疗过渡阶段。一方面，互联网医疗继续发挥数据联通作用，另一方面，医疗人工智能已经崭露头角，在医学影像和辅助诊断等领域发挥作用，帮助提升医生效率与患者体验。阶段一阶段二阶段三医疗信息化互联网医疗医疗人工智能上世纪80年代-2014 2014-2017 2017-至今 • 特征：通过信息化技术实现病人信息和管理信息的收集、存储、处理、提取和数据交换，提升医院管理效率 • 上世纪80年代，小部分医院开始应用小型部门信息管理系统。 • 特征：通过互联网技术实现线上数据互联互通 • 2014年为互联网医疗元年，互联网巨头、资本市场、创业者、医药企业纷纷入局，同时完整的互联网医疗产业链逐渐形成。 • 特征：通过医疗人工智能，深入重塑从研发、诊断、治疗到服务等所有环节 • 医疗信息化和互联网医疗为医疗人工智能发展提供了大量互联互通、结构化数据。 • 95年，卫生部全国范围内启动“金卫” 工程，包括：建设现代化医院信息管理系统；铺设医疗卫生信息高速网络；全面应用医疗保险卡和卫生保健卡等。 • 2014年，中国互联网医疗领域投资为 6.9亿美元，创历史最高，比2013年增长226%，投资总额为过去3年的2.5倍。 • 2017年是医疗人工智能产业化元年。该年3月阿里推出ET医疗大脑，8月腾讯推出AI医学影像产品—腾讯觅影。数据来源：国泰君安、根据公开资料整理大数据 ·∙ 全洞察 162
163.互联网医疗市场进一步成熟，线上医疗资源越来越丰富 • 互联网医疗市场进一步丰富，线上医疗资源越来越丰富。互联网医疗累计注册医生数不断上升，与2015年1季度比，目前医生数增长超过一倍。线上医生资源较为优质，超过80%的医生来自三级医院，超50%医生的职称是副主任医师与主任医师。相比于线下医疗，线上丰富的医疗资源给患者带来了巨大的选择空间，提升了患者的体验。 2015Q1-2017Q3 互联网医疗累计注册医生数与增长率互联网医疗累计注册医生数 2017 累计注册医生医院分布增长率一级医院 1.6% 13.1% 2017 累计注册医生职称分布未评级 1.5% 住院医师 15.7% 主任医师 22.6% 11.5% 8.6% 9.1% 8.3% 二级医院 13.0% 5.3% 5.8% 3.8% 2015Q1 2015Q3 2016Q1 2016Q3 副主任医师 29.2% 4.8% 4.6% 2017Q1 2017Q3 三级医院（含三甲） 83.8% 主治医师 32.5% 数据来源：好大夫在线注：2017年截止3季度数据来源：好大夫在线大数据 ·∙ 全洞察 163
164.公有云是医保机构、患者和药品生产厂商使用医院信息的服务窗口 • 医院会将可公开的信息放在公有云上，对于医保机构、患者和药品生产厂商而言，公有云是使用医院信息的服务窗口。以阿里云为例，医疗信息系统帮助连接患者、医保机构、药品生厂商和医院，帮助患者更便捷地查询信息，提高了医务人员工作效率和医疗水平，加强了医疗机构的服务质量和管理水平。公有云是医保机构、患者和药品生产厂商医疗云热门业务场景—医疗信息系统云HIS 使用医院信息的服务窗口患者医保机构药品生产商 • 患者可在公有云上查询个人诊疗信息，以及医院和医生的相关信息，为复诊和转诊带来便利。医疗信息服务卫生协同服务 • 医保机构可以在公有云上查询患者诊疗清单并核实相应费用，以便开展正常的医保报销等服务。 • 药品生产商可以通过公有云随时查询药品库存和支出等数据，为医院和药房调配药品提供方便。资料来源：移动信息化研究中心卫生协同其他医院药材农医保/ 社保中心系统管理门诊管理病区药房卫生资源工作站住院管理库存管理卫材管理医技手术 • 村卫生室 • 县/区级医院 • 乡镇卫生院 • 社区卫生服务中心 • 私人诊所 • 私人医院资料来源：阿里云大数据 ·∙ 全洞察 164
165.目前“人工智能+医疗”的发展集中在疾病风险管理与医学影像领域 • 随着计算机视觉与基因测序技术的发展，疾病风险管理和医学影像领域的产品相对最成熟、公司数量最多。由于研发技术难度大周期长的问题，提供药物挖掘的企业较少。 201708 国内“人工智能+医疗”各大应用场景的公司数量 45 43 21 技术难度大、产品化周期较长，且需要大量的时间和数据积累，未到爆发期。 19 15 14 14 7 疾病风险管理医学影像医院管理辅助诊断虚拟助理健康管理辅助医学研究平台药物挖掘数据来源：亿欧智库大数据 ·∙ 全洞察 165
166.“医疗+人工智能”案例阿里云 ET医疗大脑医疗大脑功能医学影像 • ET医疗大脑正在学习如何分析胸部CT扫描数据，实现对结节区域的智能判断。 • 国际权威肺结节检测大赛LUNA16的世界纪录被打破，阿里云 ET医疗大脑凭借89.7%的平均召回率夺得世界冠军，此项技术已集成到阿里云ET医疗大脑中。医疗大脑功能基因测序 • 和华大基因合作，ET医疗大脑对大量肺腺癌病例的DNA序列进行分析，寻找癌症致病的关键基因突变。 • 华大基因、阿里云和安徽医大在21小时47分12秒内完成了 1000例人类全外显子组数据的分析。40年前，人类若想对埃希氏大肠杆菌进行全基因组测序，需要1000年的时间。医疗大脑功能药物挖掘 • 上海华山医院利用ET医疗大脑的计算能力，用数字化模型代替部分临床实验，以及模拟小白鼠的活体实验，用于加快特效药研发。资料来源：阿里云大数据 ·∙ 全洞察 166
167.传统行业智慧化升级 ——教育
168.“教育+科技”发展阶段阶段一阶段二阶段三教育服务初步线上化线上产品形式丰富化新技术助推智能化 2000-2010 • • • • 科技的作用形式：线下教育服务线上化产品形式：录播视频、教育资讯内容等主要科技推动力：互联网代表性企业：沪江、拓词、宝宝巴士、新东方等 2016- 2011-2015 • • • • 科技的作用形式：1.服务在线化渗透到更多应用场景；2. 出现了大量工具类教育产品产品形式：在线公开课、题库类产品、 O2O平台、综合性教育平台等主要科技推动力：移动互联网代表性企业：网易公开课、跟谁学、批改网、猿题库、学霸君、作业帮、百词斩、扇贝等 • • • 科技的作用形式：1. 工具类产品开始增加“内容”板块，早期的互联网公司业务日趋综合化；2. VR/AR/人工智能等新的科技加大教育场景的应用探索，多领域渗透，教育行为数据化主要科技推动力：大数据、人工智能代表性企业：英语流利说、沪江、科大讯飞等资料来源：根据网络公开资料整理大数据 ·∙ 全洞察 168
169.K12是最大的应用领域，且活跃人数仍在大幅增长 • K12作为最大的教育细分应用领域，周活跃用户继续快速增长，显示了该领域巨大的需求； • 从2013年的1800亿到2016年的3270亿，三年时间， K12市场规模增长近一倍。预计未来几年，还将保持年均 20%的增速持续增长。 201609 VS 201709 安卓手机用户各教育细分领域周活跃渗透率 20160926-20161002 K12 市场规模及增长率市场规模（亿）增长率 20170925-20171001 6842 30.00% 24.20% 20.80%21.10% 1490 1800 2180 2833 5706 4775 21.20% 20.50%19.50% 3963 19.90% 3270 14.40% 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E 2019E 2020E 数据来源：猎豹大数据，以活跃应用为样本，周活跃渗透率=app的周活跃用户数/中国市场总周活跃用户数大数据 ·∙ 全洞察数据来源：速途研究院《2017年Q3 K12在线教育行业分析报告》 169
170.语言学习/教育信息化/应试培训用户粘性提升 • 每周启动次数数据反映了教育类应用用户粘性提升，尤其是语言学习、教育信息化和应试培训三个领域，周启动次数同比增长1倍，用户粘性大幅提升。 201609 VS 201709安卓手机用户各教育细分领域周人均打开次数 20160926-‐20161002 40 35 30 25 20 15 10 5 0 11.4 34.9 14.4 13.4 17 18.2 VIPKID等； 33 23.7 18.7 英语流利说、盒子鱼英语、VIPABC、沪江CCTalk、 20170925-‐20171001 34.6 21.6 • 语言学习代表性APP:'>APP: