2018年中国家居家装发展报告

2020-03-01 304浏览

1.2018年中国家居家装发展研究报告七大关键词集锦，绘产业最新蓝图亿欧智库 www.iyiou.com/intelligence Copyrights reserved to EO Intelligence, April 2018
2.报告总结家居家装产业研究-互联网家装目录 CO N T E N T S 家居家装产业研究-家居建材家居家装产业研究-全屋定制家居家装产业研究-家居新零售家居家装产业研究-家装后市场家居家装产业研究-智能家居家居家装产业研究-厨电产业
3.报告总结 • 本次报告突破以往行业研究方式，从多个维度进行了一对一分析。研究内容覆盖智能家居、全屋定制、家居新零售、互联网家装、厨电产业等7个议题，并每一个板块都进行了细分领域概括梳理与总结。 3
4.报告总结亿欧智库此份报告突破了以往行业研究方式，依托于对家居家装行业信息的积累，以及与数百位创始人或企业负责人、投资机构沟通交流，从家居家装产业多个维度进行一对一分析，研究内容覆盖智能家居、全屋定制、家居新零售等7个议题，每个板块都进行了概念梳理与案例总结。亿欧智库：2017年中国家居家装产业七大关键词热度对比 85% 75% 70% 60% 50% 40% 35% 互联网家装智能家居 EO Intelligence 数据来源：亿欧家居频道2017全年文章标签关键词热度家装后市场家居新零售家居建材全屋定制厨电产业 4
5.互联网家装 • 在过去4年时间里，家居家装行业已经经历了一场残酷的变革，资本的助推和快速起势，催生了一批互联网家装企业快速出现，但是时隔4年之后，大批企业黯然退场。 5
6.Part 2 关键词之互联网家装互联网家装关键词总结 • D E C O R AT I O N O N L I N E 家居家装产业变化的四个阶段互联网家装经历了四种模式的改变，从最初的包工头到装企品牌，产品、服务越来越规范化、标准化，产品的研发生产开始根据消费者进行转换，并以客户为中心进行全方位服务； • 互联网家装开启大逃杀模式，资本向巨头靠拢 2017年，互联网家装正式开启大逃杀模式，资本向巨头企业逐渐靠拢。同样顺应市场变化衍生出的新型企业受到关注和重视，如家居新零售、共享家具等； • 2018年惊现高融资，第一季度完成约150亿元融资总额 2018年，家居企业第一季度融资总额达到历年峰值，居然之家131.98亿元，酷家乐1亿美金，Broadlink3.43亿元融资更加反映资本向主流企业靠拢的事实； • 互联网家装死亡名单亿欧家居整理了103家已经转型或宣告破产的家居家装企业，没有服务能力的企业最终将被淘汰，所以行业参与者要注意提升企业服务能力，真正从用户思维出发，促进行业整体服务水平提高。 EO Intelligence 6
7.家装企业发展四种形态：游击队，中小型企业，品牌商，互联网家装 Part 2 关键词之互联网家装 1998年，国务院在北上广深进行长达16年试点售房后，正式取消福利房政策，要求停止住房实物分配，逐步实行住房分配货币化。由此商品房开始进入住房消费市场。随后，建筑业房屋竣工面积攀升，装修需求高速增长。家装产业相应经历了概念萌生、政策改革、标准制定等阶段。从最初草根的游击队，发展为中小型装饰企业，再到后来品牌的塑造，行业规则越来越完善，商业格局开始有了雏形。 2015年7月，国务院发布《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》，家装产业大力响应政策进行“互联网+” 转型升级。互联网家装在2015年正式爆发，经过 2015-2017 公开透明便捷两年多时间摸索，衍生出标准化家装和定制化家装，同时伴随一站式生活方式的改变，整体家装开始备受关注 2007-2014 现在启动上市潮，装饰业务分层，资源上下游整合，规模企业群渐次形成互联网家装品牌化装修装饰市场准入条件逐渐放宽，大量 2001-2006 1998-2000 EO Intelligence 规模较小的住宅装饰企业获得合法资质进入市场 1998年，房改福利房取消福利房政策，导致装饰商业化形态逐渐形成中小型装饰游击队 7
8.OMO\F2C\C2M\S2b……，以及互联网家装生成的众多因素 Part 2 关键词之互联网家装影响家装产业快速发展的原因有很多，如消费者居住环境的改变、消费主力年轻化转移等，均促进了家装产业创新升级。相比较其他行业，互联网在家装行业的覆盖相对较晚。移动互联网的到来逐渐改变了消费者的生活方式，流量红利爆发，装饰企业通过互联网工具实现信息互联互通，家庭装修也逐渐被消费者重视。新模式、新思路、新技术对行业的变革作用正在深化，企业的服务能力也在多维提升。与前期行业摸爬滚打阶段对比，时代的发展向企业提供了必要的技术、资本支持以及新的运营、管理思路。电子商务普及信息多渠道获取（PC网页、移动端）消费者环境的改变，信息对称家装产业高新技术驱动高效运营工具（设计DIY）服务保障（工程App/星级评价）原行业停滞上市企业业务增速平缓老一批装饰企业处在上市边缘产业风口期移动互联网红利，流量为王募资方式多元化，资本机构豪掷 EO Intelligence 8
9.“互联网家装”主要特征：透明化，标准化，产业化，系统化 Part 2 关键词之互联网家装谈论及互联网家装时，人们常把它和互联网工具的概念混同起来，认为互联网家装只是「借助互联网思维和互联网工具进行的营销驱动」。然而严格地讲，利用互联网工具进行营销驱动可以理解为初创企业前期的跑马圈地。但是在互联网家装实际运营过程中，它能够持续创造企业价值，互联网家装自身拥有的属性和特点成为支撑大规模扩张的重要因素。模式的重塑并不等于颠覆，而是引领整个行业不断前行和升级的过程。无论是信息化、透明化、标准化，还是系统化、产业化，都相辅相成，缺一不可。线上平台 PC/移动端更多场景的分布大数据时代全面可视化线下门店 O ✓ 信息透明化一站式服务（服务）依托于CRM管理系统等其他互联网工具，实现企业内外部信息有效连接 ✓ 链条系统化 EO Intelligence M O 从设计到产品，服务到售后，包括报价形式，施工工艺的标准化管理 ✓ 服务标准化完整供应链（产品）优质资源的上下游整合，减少中间环节，实现利益分配最优化 ✓ 材料产业化 9
10.Part 2 关键词之互联网家装互联网家装生态链分解，新技术助力产业发展大数据分析，需求定制定制装修服务采购家居建材品牌商设计原材料线下服务生产新房天猫/京东旗舰店根据市场需求研发生产营销\产品\服务\渠道下沉线上营销家装公司提供 /美团点评；家装门店/社区店官网/微信公众号建材市场/施工队 /第三方平台等；服务消费者二手房维修/养护/ 清洁翻新旧房改造工厂代加工出租房其他配套服务建材采购 3D云设计装修工人平台 EO Intelligence 软装零售金融服务家居物流家装监理翻新/维修/ 养护/清洁设计师平台家装后市场 10
11.Part 2 关键词之互联网家装代表企业代表企业代表关键词爱空间博洛尼·家装家居新零售国美投资 2017年6月28日，爱空间获国美2.16亿元C轮融资互联网家装大事记家居新零售代表企业全屋优品， 2017全年获得2起融资欧昊集团 2017年“互联网家装”的热度在碧桂园旗下家装品牌橙家布局收购博洛尼家装业务年初仍有留存，一批主流企业相新零售继完成融资，另也有新时代潮流带来的新模式变化。代表企业共享家具海尔体系共享经济兴起，共享家具品牌聚家家、抖抖家居分别获天使轮融资 2017年5月25日海尔家居4.8亿元B轮融资有住·家装1亿元B轮融资克路德机器人6000万A轮融资 113家企业倒闭大量的企业被残酷清退、离场，值得行业深刻反思 EO Intelligence S2b大热 11 www.websitename.com 01
12.Part 2 关键词之互联网家装互联网家装投融资分析：风口已过，投资逐渐聚焦 2015年被炒得火热的互联网家装共发生融资事件68起，获得融资的企业共53家，融资金额高达54.1亿元。虽然相比现在表现并不亮眼，但相比2014年19起融资仅6.2亿元的成绩也不得不让人惊叹。2015年数百家企业曾猛扎这个行业，但之后资本骤冷，企业大起之后又大落。在上半场的马革裹尸之后，一批炮灰悻然离场。然而从2018年3月以来的融资情况来看，获得融资的BroadLink（3.43亿元），居然之家（131.98亿元），酷家乐（1亿美金）等都是各自领域非常优秀的企业之一。不难发现资本在逐渐向主流企业靠拢，尤其在产业发展趋势已经逐渐清晰。在消费者认知不断迭代升级情况下，不具备落地服务能力的企业被淘汰是早晚的事情。亿欧智库：2010-2018年互联网家装融资情况汇总 151.63 亿欧智库：2015-2017年互联网家装细分领域融资对比 25 160 68 20 140 20 120 18 51 16 100 2015年 15 2016年 34 2017年 80 60 40 20 19 融资企业数量企业融资总额（单位：亿元） 3 2 2.30 1.03 10 54.06 18 38.71 11 7 3.30 7 6 26.78 5 2 5 4.64 10 10 6.18 3 5 3 5 3 3 3 1 - 1 0 2010 2011 EO Intelligence 2012 2013 数据来源：亿欧智库，数据截至2018年3月； 2014 2015 2016 2017 2018Q1 互联网家装家装后市场互联网软装智能家居家居新零售 VR家装 12
13.113家死亡企业名单，大洗牌时期 Part 2 关键词之互联网家装物竞天择，适者生存。此前打着互联网家装旗号的企业正在面临新一轮淘汰，互联网家装也不再是简单的套餐包，而是背后更为核心的系统竞争力，比如标准化、信息化、系统化、品质交付，更高效率、更低成本的获客手段等等。而这些看似最基本最普通的条件，绝大多数企业都无法满足，但这些应该是企业真正起势的必要条件。亿欧智库：家装行业113家企业倒闭清单盘点 13 EO Intelligence 数据来源：亿欧家居事业部整理名单，以上图标总数86家，其他企业logo不明； 13
14.Part 2 关键词之互联网家装互联网家装企业案例：齐家网的突破与创新 2018年齐家网在港递交IPO申请，预成为互联网家装平台上市第一家企业。齐家网以团购起家，而后逐渐转型为互联网家装平台。弗若斯特沙利文报告显示，2017年中国家装服务行业市场达到2.3万亿元，在线家装服务行业按照GMV 计算，2017年市场规模达到1267亿元，齐家网拥有25.7%的市场份额。亿欧智库：2007-2018年齐家网发展信息导图 6 （单位：亿元） 4.79 申请香港上市 4 完成C系列投资完成B系列融资推出互联网家装平台-齐家典尚收购博若森公司完成A系列融资 2 公司成立发展历程 1.41 入股上市公司海鸥卫浴齐家网平台汇集6680家优质装企，业务覆盖250+城；投资锐扬科技布局VR 百度投（占股14.39%）国内第一家互联网门店 3.00 博若森业务覆盖18城；控股齐家居美公司齐家居美业务覆盖13城；齐家典尚业务覆盖158城； 0 2007年产品情况 2010年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年首创装修齐家保建立线上商城齐家钱包上线齐家网APP上线最美装修APP上线材料管家上线首推免费第三方监理上线新域名整体家装平台上线施工ERP管理 VR设计软件投入使用齐家专享贷上线 EO Intelligence 数据来源：齐家网提供，亿欧智库整理，数据截至2017年12月； 14
15.Part 2 关键词之互联网家装互联网家装企业案例：齐家网的突破与创新在业务方面，齐家网从最初单一的信息服务（团购）为主的业务转变为一站式互联网家装平台，线上家装平台主要为消费者提供整体解决方案，除此之外，齐家网新增两家自营装修品牌，博若森专注个人消费者，居美专注住宅房地产开发商、酒店和公寓的家装服务；特许经营品牌齐家典尚主要为产品驱动型互联网家装品牌。技术层面，齐家网通过AI引擎和自动匹配系统，利用客户追踪技术和大数据分析，创建用户画像，并通过独有的匹配算法与装修公司精准匹配，与科技智能相结合，高效低成本提高客户转化率及运营效率。施工齐家居美 ERP 人工智能引擎自动匹配系统齐家典尚 EO Intelligence 信息来源：齐家网提供，亿欧智库整理；材料齐家管家钱包装修自营装平台修品牌装修齐家大学保特许经 B2B 营品牌供应链装修 VR 助手设计大数据分析技术齐家博若森客户追踪技术皮阿诺、贝朗、佐敦涂料、贝尔最美老板电器、欧派、科勒、施耐德电气装修美标、德尔未来科技、上海斯米克建材等 15
16.家居建材 • 中国家具行业集中度较低，具备绝对优势的全国性领导品牌尚未形成。2017年多企业成功上市，借助资本市场加速渠道布局，获得远超行业的业绩增长。 16
17.Part 3 关键词之家居建材家居建材关键词总结 • 家居建材品牌集中度低，指数分布明显在趋于稳定发展的市场规模大背景下，家居建材仍然处于大行业小品牌的市场现状。家居建材领域同质化严重，长尾企业缺少竞争优势； B U I L D I N G M AT E R I A L S • 家居建材产业创新升级三个主要方向在消费升级助力下，电商平台传播成为最普遍的营销渠道。越来越多企业布局全屋定制领域，信息化建设、品类扩张等成为了家居上市企业接下来重点布局； • 门店数量达到饱和，新渠道成企业发展新方向中国家具行业集中度较低，具备绝对优势的全国性领导品牌尚未形成。2017年多企业成功上市，借助资本市场加速渠道布局，获得远超行业的业绩增长； • 大家居战略初试牛刀，集成服务商成重要发展战略在消费升级这把火驱动下，“大家居”战略已经成为家居建材产业重要发展趋势。基于企业产品变革，大家居布局还将持续深化。趋势风口关闭后，家居产业品牌阶梯化将更加明显。 EO Intelligence 17
18.Part 3 关键词之家居建材家居建材市场规模发展稳定，市场格局逐渐形成中国家居建材市场是改革开放的产物。随着政策调整、规范标准的出台、经济社会快速发展、人民生活水平的提高、工业4.0、城镇化加速、新农村建设进程和房地产经济的兴起而不断发展，家居建材经历了从无到有，从分散到集中的阶段。在80年代住宅商业化的推动下，公共建筑及住宅装修的兴起刺激了改革开放前几乎为空白的建筑装饰装修材料和家居等的生产、流通和消费发展。在这样的背景推动下，家居建材市场规模得以持续稳定增长。亿欧智库：2013-2019中国家居建材产业市场规模 7 41.4% CAGR 2.2% 5 4.5万亿 3.2% 9.4% 0.6% 1.6% 3.4% 2.2% 建材家居市场发展20多年，市场规模在2014 年突破4万亿，并保持稳定增长。 3 3.72 4.07 4.16 4.18 4.25 4.40 4.49 3.2%年复合增长率较低的复合增长率反应了家居产业规模发展已趋于稳定，市场格局已经形成。 1 2013 2014 2015 家居建材市场规模（万亿元） EO Intelligence 数据来源：亿欧智库《2016-2017年中国家装产业研究报告》； 2016 2017e 2018e 2019e 家居建材市场增长比例（%） 18
19.家居建材产业图谱：品牌多，品类杂，行业信息分散家具主材家具家纺地板木门瓷砖 Part 3 关键词之家居建材辅材照明吊顶卫浴洁具厨柜厨电衣柜家居卖场 EO Intelligence 家装公司销售渠道房地产商 19
20.Part 3 关键词之家居建材家居建材企业发展现状：各自为政，遍地诸侯家居建材市场的不断增长给很多企业发展的机会，家居企业纷纷选择各自擅长的领域发展，一二十年来，依靠经验的积累，对消费者需求调研从而进行产品迭代更新，这些企业在各自领域里取得了不菲的成绩，在行业里积累了一定的知名度和影响力。从以下家居上市企业2017年财报成绩来看，各家企业在各自领域里优势明显，未来品牌集中度将逐渐增高。亿欧智库：家居上市企业2017年全年营收情况对比（单位：亿元）欧派家居, 100 97.1 大亚老板, 圣象, 80 70.1 万和, 65.2华帝, 70.5 57.3 兔宝 60 索菲亚, 61.6 尚品宅配, 孚日, 53.2 48.2 宝, 41.2 40 然, 志邦, 21.6 20 大自皮阿诺, 8.3 金牌, 14.4 我乐, 9.2 曲美, 好莱 25.5德尔, 江山 15.2 欧派, 10.1 21.0 富森客, 扬子 18.6 顶固, 地板, 4.3 美, 罗莱, 46.6 富安娜, 26.2 梦百合, 惠达, 27.5 23.4 皇朝 12.6 家俬, 多喜爱, 8.1 6.8 6.8 帝王, 5.3 0 厨柜企业 EO Intelligence 数据来源：上市企业财报披露，亿欧智库整理；板材企业家电企业衣柜企业家具企业家纺企业卫浴洁具企业 20
21.Part 3 关键词之家居建材定制家具企业毛利率更高，家居企业营收和净利润双速前行供给侧改革、“一带一路”政策、工业4.0的发展加速家居家装全产业创新升级，家居产业持续稳定增长。为了全面了解家居产业整体发展情况，亿欧智库整理橱柜、衣柜、板材、地板、软体家具等领域典型企业2017年营收及净利润的相关数据得出： 1）定制业务的毛利率整体偏高（尚品宅配、索菲亚、欧派家居），市场想象空间更大； 2）营收和净利润实现双速前行，但高营收并没有带来高利润率，从毛利率变化来看，短期间利润增长不会有大幅提升的空间。亿欧智库：2008-2017家居品牌毛利率变化亿欧智库：2008-2017家居企业营业收入亿欧智库：2008-2017家居企业净利润收入 (单位：亿元）（单位：亿元） 60% 12 80 50% 10 40% 60 8 30% 6 40 20% 4 20 10% 2 0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EO Intelligence 数据来源：上市企业财报披露，亿欧智库整理； 2015 2016 欧派家居 2017 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 索菲亚顾家尚品宅配 2008 2009 大亚圣象 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 21
22.Part 3 关键词之家居建材专卖店建设遇到发展瓶颈，新渠道成企业发展新方向亿欧智库整理了部分家居上市企业2017年度专卖店数量。欧派家居仅橱柜店面就拥有2088家，索菲亚拥有2200家衣柜店及超市形象店面，两者均是行业的佼佼者。其他品牌在募集资金时也强调重点铺设线下渠道，增加门店线下数量。而我国目前拥有2850个左右的县级行政区单位，参考门店发展较为成熟的地板品牌大亚圣象（3000 家店），亿欧智库认为当家居企业拓展到3000家门店时主营业务会出现一定的发展瓶颈。亿欧智库：2017年家居建材企业经销商专卖店数对比 7000 （家） 6000 5000 6000 4890 4000 3035 3000 3013 3000 2998 2017总门店数 1730 2000 1642 1500 1450 1000 1200 1000 875 740 246 0 欧派家居大自然家居 EO Intelligence 数据来源：上市企业财报披露，亿欧智库整理；索菲亚兔宝宝大亚圣象老板电器志邦股份尚品宅配好莱客喜临门金牌厨柜万和电气曲美家居我乐家居美克家居 22
23.Part 3 关键词之家居建材家居建材产业创新升级三个主要方向企业主营产品增速放缓，原材料及劳动力成本大幅上涨，寻找新的利润增长点迫在眉睫，家居建材产业创新亟待加速推进。在消费升级助力下，电商平台传播成为最普遍的营销渠道。越来越多企业布局全屋定制领域，包括“信息化建设”、“品类创新与扩张”、“品牌推广”、“产能扩充”等成为了家居上市企业接下来重点布局的方向。总结来看，家居产业创新升级主要体现在以下三个方面：渠道变革全屋定制大家居战略积极拥抱互联网，加强线上线下融合新零售解一方面，受消费升级驱动，购物群体年轻化对主营业务的瓶颈使越来越多的家居企业将目光决方案，加大电商平台品牌建设，利用互联网装饰个性化需求越来越旺盛；另一方面，以定转向其他战场。尤其是随着整体消费意识的改及新科技资源，建立全渠道电商营销网络，提制家具名义上市的家居企业均获得较高的市场变，在单一领域占有一席地位的企业逐渐向集高企业业绩增长。估值，家居企业快速跟上全屋定制的势能，整体服务商转移，丰富产品品类，提供更多消费体提升企业市场地位。选择，满足消费者整体解决方案的需求。 EO Intelligence 23
24.Part 3 关键词之家居建材渠道多元化变革，TO B业务愈来愈明显建材家居销售渠道一直在发生转变。从初级摆地摊卖产品到松散、粗放型个体零散户或小建材商店，再到建材批发市场，随着环境舒适度的提高以及经济环境的上扬，企业规模不断扩大。家居品牌以经销商专卖店的方式撒网布局，互联网的到来给家居建材提供更多多元化渠道选择。零售实体设计研发材料采购生产加工批发零售家居卖场直营门店消费者经销商管理体系混乱，窜货乱象丛生的强背景下，互联网家装的出现也给家居企业带来新的销售渠道，部分家经销专卖居企业也逐渐意识到To B业务的重要性，将To B模式列入发展战略。设计研发 EO Intelligence …… 批发零售渠道多元直营门店电商平台经销专卖海外市场家居卖场家装公司消费者 24
25.产品与渠道并行，家居建材产业正面临着一个重要机遇 Part 3 关键词之家居建材在经历2017年上市热潮后，全屋定制、大家居备受行业热宠，不少家居上市企业加速推进产品品类的拓展与升级，包括自动化生产能力的提高，智能制造等技术创新；渠道作为支撑企业业绩的重要因素之一，一直以来都是企业战略规划重点，亿欧智库此前发布《2017年中国家居建材产业研究报告》中提到，多数家居上市企业门店数量达到上限，新渠道建设迫在眉睫。 01 自建新流量入口，全渠道建设持续推进家居建材企业传统布店方向基本都是建材城或以红星美凯龙、居然之家为首的家居卖场，传统渠道的精准获客优势依然存在，同时也有小部分企业尝试选址在购物中心、商超等流量大的场地，不仅是品牌的广告宣传，也拉近与消费者接触频次与距离。 02 与装修公司多样化合作，实现双赢家居企业与装企合作形式有多种，主要可以分为：1）收购/入股；2）与装企合资成立家装子品牌；3）将家装公司变为家居建材新的经销商渠道（品牌下沉或做OEM工厂支撑）；无论是哪一种形式，家居企业都面临一定风险，同样也存在一定的机遇。 03 与房地产开发商建立强链接，保持稳定品牌输出拥有千亿规模的房地产开发商开始尝试在家装领域布局新业务，成立家装子品牌或与装企强强联合，包括精装修政策影响，都对家装家居产业造成一定冲击。房地产开发商作为精准渠道，也是B端最大的流量入口，前期与地产商建立强链接关系，实现资源高效匹配。 EO Intelligence 25
26.Part 3 关键词之家居建材产品体系的创新，全屋定制势不可挡亿欧智库：2010-2016中国房屋装修面积变化（单位：平米）一方面房屋结构面积变小，消费者对空间利用率更加重视，对定制化产品需求更加旺盛。消费能力的提高、中产阶级的崛起使得 110 109 108 越来越多消费者愿意为中高端产品买单；另一方面，企业通过生 108 108 107 107 产定制化业务提升整体毛利率，定制家具由客户需求引导生产， 104 105 存货风险较小，定制家具门店坪效高，利润空间得到进一步增长。全屋定制是满足个性化需求、提供中高端家具产品整体解决方 100 案，现代消费者的消费能力增强、环保意识提升有助于定制化需 2012 2013 2014 2015 2016 亿欧智库：手工、成品、定制家具优劣势对比手工家具成品家具定制家具 1.尺寸贴切、空间利用率高；相比手工打制家具和成品家具，定制家具兼具尺寸贴切、个性化设计和款式统一美观、质量 1.尺寸贴切，空间利用率高； 1.形式美观，多种材质可选； 2.个性化设计； 2.个性化设计； 2.标准化产品，即买即用； 3.工厂生产，安装便捷； 3.分低中高档，价格自由； 3.价格稍低； 4.整体款式、风格统一； 1.质量不稳定；劣势 2011 房屋平均面积求。优势 2010 2.一般需要油漆，材料存在环保隐患； 1.空间利用率低； 2.风格、尺寸等较难自由选择； EO Intelligence 信息来源：左一来自尚品宅配招股书，左二来自房地产开发商公开信息整理；有保障的优势。而随着现代信息技术的嵌入和 5.款式新颖、潮流柔性化生产的成熟，高效率地规模化生产定制 1.生产周期较长；家具成为现实，其生产供货周期长、价格偏高 2.价格稍高；的劣势也正被一步步改善。 3.难以规模化生产； 26
27.Part 3 关键词之家居建材基于产品变革，大家居战略将持续深化在夯实主业的同时，大家居战略逐渐成为主流企业未来发展的重点。企业品类增加带来新的业绩增长，满足用户在消费升级大环境下一站式服务需求。然而，我国家居企业的大家居战略仍处于起步阶段。经验主义在实际管理中还占领主导地位，而跨品类 “大家居”战略已经在家概念深化试错经营方式不同过往，需要寻找新的发展策略。居产业普及，但实质性成果并不明显。在消费升级这把火驱动下，“大家居”战略已经成为家居建材产业重要发展趋势。虽然现有主流企业大家居战果并不可观，但基于企业产品变革，大家居布局还将持续深化。趋势风口关闭后，家居产业品牌阶梯化将更加明显。 EO Intelligence 27
28.全屋定制 • 从最初整体选购到线上线下结合新模式的创新，家具建材销售依旧没有摆脱成品销售的模式。近几年来，大数据、云计算不断助力产业创新升级，全屋定制异军突起，摆脱了传统的销售模式，并更多地根据消费者需求进行个性化定制的大胆尝试。 28
29.Part 4 关键词之全屋定制全屋定制关键词总结 • 消费能力逐渐提升，为全屋定制的发展奠定了经济基础定制产品本身的属性要求消费者具有一定消费能力。经济环境发展、居民收入增长、第三方消费金融产品崛起均给消费者拥有个性定制产品提供了经济支撑； P E R S I O N A L D E S G I N • 2017年定制家居企业上市热潮，市场格局加速形成 2017年是家居定制企业上市最热的一年。由于上市后有了资金的保障，企业纷纷为未来市场地位做斗争。营销推广或品类扩张，渠道拓展均都成为企业发展的核心竞争力； • 定制企业主要发展的四个方向：渠道、品类、品牌、生产线从新上市企业的招股书披露和上市年报中来看，企业募集资金主要用途除营销外，各家企业也借助资本优势在渠道拓展、品类丰富，以及在生产线建设方面费了不少功夫； • 2020年定制家居企业将迎来行业第一战产能决定销量。在上市企业中生产线的建设中，基地的建设尤为重要，这也是保证未来销售规模增长的首要因素。2017年为项目建设始发年，周期结束后将迎来实际的销量大战。 EO Intelligence 29
30.Part 4 关键词之全屋定制就近期北京展会举例，全屋定制成为最热参展项目全屋定制/集成整体家居及配套装饰艺术玻璃/全屋定制/集成整体全屋定制/集成整体家居及配套橱柜及配材厨电/橱柜及配材全屋定制/集成整体家居及配套集成天花吊顶集成天花吊顶 EO Intelligence 信息来源：第26届中国[北京]国际建筑装饰及材料博览会地图； 30
31.Part 4 关键词之全屋定制国民消费能力发生变化，居住服务或将成为未来消费主流趋势亿欧智库：2010-2017年人均可支配收入情况 (单位：元) 50,000 40,000 50,000 8.1% 8.0% 7.4% 30,000 20,000 亿欧智库：2010-2017年人均消费性支出情况 (单位：元) 18,311 20,167 21,966 7.3% 6.3% 23,821 25,974 40,000 100% 9.8% 12.5% 10.0% 8.1% 10.8% 80% 7.1% 7.9% 5.9% 30,000 60% 20,000 13,471 15,161 16,674 18,023 19,967 21,392 23,079 2013 2014 2015 人均可支配收入 2016 2017 10.2% 9.9% 22.1% 25.7% 2005 2010 2015 2020e 40% 20% - - 10.0% 24,445 10,000 10,000 亿欧智库：2000-2020年中国城镇居民消费结构 0% 2010 2011 增长率 2012 2013 2014 人均消费性支出 2015 2016 增长率 2017 2000 食品烟酒居住生活用品及服务教育文化娱乐服务衣着其他商品与服务交通通信医疗保健居民可支配收入稳定增长居民消费行为更为大胆居民消费结构改变明显 2017年人均可支配收入增长7.3% 人均消费性支出水平紧跟可支配收入居住服务将成为未来主流消费趋势随着我国人均收入不断提高，我国居民消费开始追求品质消费和精神满足。在人口红利逐渐消失的存量市场，提供更佳购物体验以释放消费者需求成为关键。人均可支配 25,974元 EO Intelligence 信息来源：国家统计局，国家统计年鉴；过去15年内，我国城镇居民人均可支配收入CAGR达 10.78%，人均消费性支出CAGR达9.73%。消费与支出水平的同步提升驱动以个性化、定制化、智能化、绿色健康等为代表的消费升级。消费性支出 24,445元在居民人均可支配收入快速增长的前提下，中国居民消费结构也发生了明显改变。恩格尔系数直线下降，居住等消费支出明显增加。2015年个人平均居住支出达到4726元，占消费总支出22.1%。家居生活 25.7% 31
32.二三线城市逐渐向一线城市发展靠拢，金融业发展提高居民付费能力 Part 4 关键词之全屋定制根据国际经验，当人均收入达到5000美金时，消费者会加大消随着金融创新越发激烈，消费金融产生了新的变化——参与主费力度，注重消费品质，消费率上升，且相应的休闲娱乐产业消体更加市场化，应用场景更加多样化、互联网化。多数居民的费占比会有所提高。亿欧智库研究发现，我国一二线城市人均收消费习惯和对消费金融的理解程度使得消费金融很难在短时间入基本保持在5000美金以上。在三线城市中，人均可支配收入内被认同。但从下图来看，互联网支付场景形成、银行逐步降达到5000美金临界点的城市也在不断增多。低贷款的门槛让居民贷款的金额逐步增加。亿欧智库：2015年59座三线城市人均可支配收入分布图 2015年汇率：$1=¥6.23 $ 50,000 亿欧智库：2013-2017金融机构本外币存贷款余额（单位：亿元） 350000 300000 45,000 16.30% 12.80% 15.00% 14.20% 7.90% 7.30% 17.80% 3.60% 250000 40,000 18.20% 8.20% 0.00% 247,154 201,159 200000 35,000 $5000 148,512 150000 121,169 103,163 30,000 100000 25,000 50000 26,558 32,491 41,008 49,313 68,041 -100.00% 0 20,000 0 10 20 30 40 50 60 EO Intelligence 信息来源：左一来自亿欧智库《2018年中国新零售市场研究报告》，左二来自国家统计局； 2013 2014 短期消费贷款 2015 中长期消费贷款 2016 短期增长率 2017 中长期增长率 32
33.一线城市小户型住宅在近期成为主流，对空间利用率的需求将更为苛刻 Part 4 关键词之全屋定制在房价逐年攀升的推动下，我国90平方米以下住宅占整体房地产开发投资完成额比例由2007年2月的15.9%增长至2016年12月的 36.7%，一线城市如上海、深圳小户型已经成为城市主流户型。 • 小户型住宅占比增长除了衍生出大量定制化需求，同样使得消费者对房屋整体设计、空间利用率的要求更为苛刻； • 小户型用户对整体空间的设计并不局限于满足基本生活，对空间利用率、美观度的要求则更为严格。同时这也考验着企业方设计师设计水平和出图效率。亿欧智库：2010-2016中国房屋装修面积变化（单位：平米） 110 45% 109 108 108 36.7% 40% 108 107 亿欧智库：90平方米以下住宅占整体房地产开发投资完成额比例 35% 107 29.9% 29.3% 31.3% 30.9% 34.5% 29.6% 30% 25% 105 104 20% 27.2% 28.9% 20.4% 15.9% 22.0% 15% 10% 5% 0% 100 2010 EO Intelligence 2011 2012 2013 2014 2015 房屋平均面积数据来源：左一来自亿欧智库，左二来自国家统计局，数据截止2017年12月31日； 2016 2007/2/1 2009/2/1 2011/2/1 2013/2/1 占比 2015/2/1 2017/2/1 33
34.Part 4 关键词之全屋定制家具产业发展平稳，全屋定制有望成为行业新的增长点家居行业规模以上企业营收业绩趋于稳定增长。从最初整体选购到线上线下结合新模式的创新，家具建材销售依旧没有摆脱成品销售的模式。近几年来，大数据、云计算不断助力产业创新升级，全屋定制异军突起，摆脱了传统的销售模式，并更多地根据消费者需求进行个性化定制的大胆尝试；2017年全屋定制的兴起也带来了家具产业规模收入小幅度上涨。亿欧智库：2013-2017年规模以上家具制造业营业收入及增长率 12,000 10,000 8,000 6462.8 7187.4 7872.5 8559.5 9112.6 6,000 4,000 14.30% 10.90% 2,000 9.30% 8.60% 10.20% 年复合增长率 - 9.0% 2013 EO Intelligence 数据来源：国家统计局； 2014 2015 2016 2017 34
35.Part 4 关键词之全屋定制定制家具企业完成资本化进程，业绩增长明显自2017年3月以来，家居板块不断壮大，上市企业涉及家装、家具、建材、卖场等多个领域。在定制家居领域，多家企业排队上市：3月 7日，尚品宅配深交所上市；3月10日，皮阿诺深交所上市；3月28日，欧派家居上交所挂牌上市；5月12日，金牌厨柜登陆上交所；6月 30日，志邦厨柜完成上市。上市企业获得资本支持，有利于扩大规模、提升设计和研发能力、提升产能以及增强企业竞争力。亿欧智库：中国主流定制家具上市企业上市时间及2017年业绩对比 2017年营业收入（亿元） 2017-3-28 100 2011-4-12 80 2017-3-7 60 2017-5-12 2015-2-17 40 2017-3-10 20 2017-6-30 2017-6-16 0 2011年 EO Intelligence 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年1-6月 2017年7-12月 2018年 35
36.Part 4 关键词之全屋定制全屋定制发展重要驱动力：企业营销孕育市场消费企业在上市后或上市前都有品牌推广的具体要求；广告宣传主要加大品牌推广、提升品牌知名度，宣传方式从最初的飞机、高铁、高速公路、地铁等传统渠道拓展到新媒体的推广，如流量大平台百度、阿里、腾讯等，以及品牌形象代言人等等。企业的宣传促使民众形成了新的社会消费认知，从另一个角度孕育市场消费理念。亿欧智库：定制家居企业广告营销费用支出对比（单位：亿元）品牌 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 欧派家居 - - - - 1.89 2.54 3.12 3.58 索菲亚 0.40 0.49 0.67 0.83 0.99 1.34 1.52 1.69 尚品宅配 - - - - 1.30 1.68 2.12 3.36 好莱客 - 0.26 0.31 0.34 0.60 0.53 0.68 0.86 金牌厨柜 - - - - 0.48 0.61 0.52 0.76 志邦股份 - - - - 0.61 0.76 0.87 1.05 我乐家居 - - - - 0.31 0.12 0.21 0.35 皮阿诺 - - - - 0.14 0.06 0.05 - EO Intelligence 数据来源：上市企业财报披露，亿欧智库整理，红色为未发布； 36
37.Part 4 关键词之全屋定制全屋定制发展重要驱动力：业务线拓展程度更深橱柜欧派家居衣柜地板木门厨电衣柜地板橱柜索菲亚家居家品集成家具木门 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 橱柜木门好莱客家具柜体整体衣柜尚品宅配 EO Intelligence 信息来源：上市企业财报披露，亿欧智库整理；全屋定制 37
38.Part 4 关键词之全屋定制 8家定制家居上市企业对比：拓渠道，扩品类，增品牌，谋发展在2017年，随着欧派、尚品宅配、皮阿诺等6家定制家具上市浪潮，全屋定制成为行业内外最热的话题之一。除了2017年定制企业营业成绩一路高涨外，2018年年初东易日盛与华日家居也联合发布了“华日·盛华宅配”全屋定制新品牌，彰显出全屋定制强大的诱惑力。但从业绩来看，定制家居阶梯化明显，以好莱客、金牌、我乐为主的第二梯队与以欧派、索菲亚、尚品宅配为主的第一梯队业绩上依然存在一定差距。当前，定制企业主要围绕拓渠道、扩品类、增品牌、加强生产线等方式巩固市场地位，建立护城河。亿欧智库：2008-2017年定制家居企业营业收入（单位：亿元） 100 97.1 80 71.3 61.6 56.1 60 47.5 45.3 40.0 40 32.0 28.8 22.2 20 2.0 3.6 2008 2009 6.0 10.0 12.2 7.4 23.6 17.8 53.2 40.3 30.9 21.6 19.1 9.15 11.8 18.6 14.4 8.3 0 EO Intelligence 欧派家居数据来源：上市企业财报披露，亿欧智库整理； 2010 索菲亚 2011 尚品宅配 2012 我乐家居 2013 皮阿诺 2014 好莱客 2015 金牌厨柜 2016 志邦股份 2017 38
39.8家定制家居上市企业对比：拓渠道，扩品类，增品牌，谋发展（一） Part 4 关键词之全屋定制中国家具行业集中度较低，具备绝对优势的全国性领导品牌尚未形成。2017年多家定制品牌企业成功上市，借助资本市场加速渠道布局、整合产业链、延伸品类，获得远超行业的业绩增长。从以下图表中可以看到，除直营店及经销商门店外，创新型店铺成为新的方式。品牌欧派家居索菲亚尚品宅配金牌厨柜志邦股份我乐家居亿欧智库：2016-2017定制家居企业渠道拓展情况对比（单位：家/店）品类专卖店/经销门店直营店 2017 欧派橱柜 2088 2150 名词和新作为，例如索菲亚超市店，以10-30㎡为欧派衣柜 1394 1872 主，利用商圈庞大流量积攒用户数或认知度；另一种欧铂丽品牌 647 839 欧派卫浴 353 443 木门 578 634 墙饰 297 373 定制衣柜 2150 2200 司米橱柜华鹤木门 660 720 280 95+160 全屋定制 1281 1557 橱柜 882 1130 桔家衣柜 37 120 橱柜 1190 1335 法兰菲衣柜全屋定制橱柜 226 395 EO Intelligence 数据来源：上市企业财报披露，亿欧智库整理； 362 700 - 2017 仅广州名称数量 • 在众多企业年报里2017年渠道建设部分出现了很多新 2016 860 2016 2017新增渠道大家居店面 65 如索菲亚大家居店，尚品宅配、志邦厨柜、金牌厨柜推出的O店，都是以大而全做一站式体验馆，给用户提供便利。 - - 79 85 - 12（子公司） 17 63 - 3 （含）超市店 400 大家居融合店 20 购物中心店 886 - O店 15 - - 39
40.Part 4 关键词之全屋定制 8家定制家居上市企业对比：拓渠道，扩品类，增品牌，谋发展（二） “大家居战略”一直以来都是家居企业获得业绩整体增长最直接的方式。自2003年起，欧派家居开始拓展衣柜业务，随后依次发展地板业务、木门业务等，例如索菲亚、志邦股份、金牌厨柜等。从下图中可以得到很多企业发展信息：1）部分企业新品类增长速度远远低于预期，如索菲亚的司米橱柜、华鹤木门增长速度较慢，且地板业务已经停顿；2）企业品类的拓展依然集中在橱柜、衣柜两大业务线上，还没有完全满足大家居的概念，企业依然有机会改变行业格局。亿欧智库：2013-2017定制家居代表企业细分产品业绩及贡献值对比（单位：亿元）欧派家居品牌索菲亚橱柜衣柜卫浴木门其他衣柜 2013 - - - - - 17.24 （占比） 0% 2014 34.29 9.92 （占比） 72.17% 20.87% 2015 38.45 13.37 （占比） 68.57% 23.85% 2016 43.69 20.22 （占比） 61.24% 28.34% 2017 53.54 32.96 （占比） 55.13% 33.94% 0% 1.40 0.84 6.96% 1.48 1.21 0.93 EO Intelligence 数据来源：上市企业财报披露，亿欧智库整理； - 2.08 3.21 10.93% 23.06 30.74 1.80 39.26 0.12 - 51.57 83.70% 其他 0.48 - 0.28 - 1.71% 0.87 - - - 0.16 3.25% 4.13 1.59 87.11% 2.88 地板 2.71% 96.75% 10.42% 3.03 - 98.29% 7.58% 2.42 定制橱柜家具家品木门 97.29% 0.85 志邦股份 - - 0.09 12.89% 5.90 2.87 0.73 16.30% - 0.07 金牌厨柜整体橱柜定制衣柜厨柜衣柜厨电安装费 - - - - - - 0% 0% 0% 10.19 - 5.55 100% 0% 84.73% 11.20 0.22 6.47 98.07% 1.93% 86.03% 14.19 0.91 9.25 93.97% 6.03% 87.67% 18.76 2.25 13.86 89.29% 10.71% 98.29% 0% - 0.77 0.23 15.27% - 0.78 0.27 14.97% 0.00 0.97 0.33 12.33% 0.24 - - 1.70% 40
41.8家定制家居上市企业对比：拓渠道，扩品类，增品牌，谋发展（三） Part 4 关键词之全屋定制新增品牌大致分为两个方向：一是在原有品类基础上拓展品类新品牌；另一方面则是在原有定制家居品牌基础上设置针对不同消费群体的差异化品牌，基本是面向80、90后年轻消费群体而设置的子品牌。从各家目前发展阶段和布局的情况来看，我们可以得到这样的判断： • 品类的扩张到品牌的塑造是从内部产品视角到外部客户思路的转变，并形成了扩品类、分层级、分阶段的发展模式； • 对于渠道铺设已接近饱和的企业（例如欧派家居）而言，开辟新的品牌渠道、重新建立直营店或经销店在一定意义上缓解了目前难以扩大市场的窘境，使企业以新的面貌再次打入消费者市场。志邦股份法兰菲定制家居 / IKHOUSE 全屋定制 2002 索菲亚 2006 2010 欧派家居尚品宅配欧派家居索菲亚衣柜欧派卫浴维意定制欧派家居欧铂尼木门 2014 圣诞鸟志邦股份信息来源：上市企业财报披露，亿欧智库整理；志邦衣柜 …… 欧派家居尚品宅配欧派衣柜 EO Intelligence 2018 欧铂丽全屋定制好莱客好莱客橱柜/整体木门索菲亚索菲亚索菲亚易福诺地板司米整体橱柜米兰纳木门 41
42.8家定制家居上市企业对比：拓渠道，扩品类，增品牌，谋发展（四） Part 4 关键词之全屋定制随着消费能力的提升和消费观念的转变，国内消费者对整体厨柜、衣柜等整体家居产品的需求越来越大，同时也带动市场消费额快速增长。另外，随着近年来我国房地产刚性需求不断释放，市场需求持续增长，企业现有产能不足的问题日益凸显。 2017年是欧派家居以及尚品宅配上市的第一年，两者先后在募资投资生产线项目方面都下了不少功夫；索菲亚也加强了自身的数字化、智能化系统。各家企业借助资本优势除了在品类丰富、渠道拓展、广告营销方面的不断投入外，在生产线建设方面也费了不少功夫。未来销售规模也将保持较快的增长速度。2020年定制家居第一战值得期待。亿欧智库：2011-2017年定制家居代表企业生产线建设（单位：亿元）欧派家居索菲亚尚品宅配时间募集资金投资项目营业收入增长率募集资金投资项目营业收入增长率 2011 - 22.20 - 信息技术升级改造 10.04 66.23% 2012 2013 - 28.79 29.68% 柔性生产线年底完成；华东、华北生产基地建设 12.22 - 39.95 38.76% 华东、华北生产基地投产 2014 - 47.51 18.92% 2015 - 56.07 18.02% 71.34 27.23% 华东、华北（二期）生产基地建设设立司米橱柜华东、华北（二期）生产基地投产司米橱柜投产募集资金投资项目营业收入增长率 - - - 21.71% - 7.42 - 17.83 45.91% - 11.75 58.36% 23.61 32.42% 三厂、新一厂、新二厂建设 19.12 62.72% 31.96 35.37% 五厂建设（2016年5月试生产） 30.88 61.51% 45.30 41.74% 40.26 30.38% 15+15万套整体厨柜生产线建设 30万套整体衣柜生产线建设 2016 无锡生产基地（一期）建设数字化生态系统（2020年12月可使用）年产 60 万樘木门生产线建设生产基地智能化改造（2019年12月可使用）智能制造生产线建设（2018年12月投产）华中生产基地（一期）建设（2018年9月投产）家居电商华南配套中心建设项目（三期建设，2019年达产）（建设期均2年，预2019年达产） 2017 EO Intelligence 同上信息来源：上市企业财报披露，亿欧智库整理； 97.10 36.11% 信息系统升级改造（2019年12月可使用） 61.61 36.02% 同上 53.23 32.23% 42
43.家居新零售 • 新零售是零售模式与形态创新下催生的一个泛化的“概念”；在概念形成和探索的过程中，各个企业的探索和尝试也反哺了零售业的发展。 43
44.Part 5 关键词之家居新零售家居新零售关键词总结 • 家居市场对新零售概念的认知与探索新零售是零售模式与形态创新发展下催生的一个泛化的“概念”。在概念形成和探索的过程中，各个企业的探索和尝试也反哺了零售业的发展； N E W R E TA I L • 新零售助力家居行业创新升级新零售在家居行业的表现可以总结为人、货、场、价值四大方面。新零售孕育背景核心依然是经济利益，是企业对于市场利润的寻找与追逐； • 家居新零售变革之下仍面临着众多问题新零售平台在面对消费端的售前售中售后环节都必须无缝连接，但市场仍处于分散、区域发展不平衡的阶段。家具产品也属于非标准化产品，对技术及服务的要求更高，更复杂，更专业。 EO Intelligence 44
45.Part 5 关键词之家居新零售 2016年马云抛出“新零售” 的概念，各类新零售业态和元素集中爆发 2016年10月19日，马云提出了“新零售”的概念，2017年成为一些综合实力较强的企业的明显动作主线，各类新零售业态和元素集中爆发的一年。尤其新零售业态内诸多概念中所谈及的具体内容和形式，其出现时间均比这一概念更早。亿欧智库认为，新零售是零售模式与形态创新发展下催生的一个泛化的“概念”，在概念形成和探索的过程中，各个企业的探索和尝试也反哺了零售业的发展。而新零售和家居行业融合，各家均对家居新零售提出不同的定义，但本质相同：以消费者为中心进行引导，以数据驱动营销，以服务体验为内在的泛零售。企业应改变原有传统的家居销售模式，以技术和数据进行精准定位和营销，满足、引导消费需求，并减少SKU的积压；或以高标准的物流进行服务，提高运货的效率和售后服务，提升顾客满意度。 2017-12-21 少海汇生态圈倾力打造新商业板块百度搜索指数整体趋势 IN×park，以消费者体验为中心的数据驱动的泛零售形态，重塑城市 2017-05-05 新零售 ZARA HOME开设亚洲最大旗舰店， 3500 与全球ZARA HOME店铺同步，保 3000 持两周一次的新品上架频率 2500 2016-10-19 2000 马云抛出“新零售”概念 2017-08-08 新生活网易拓展线下体验馆，合作打造亚朵·网易严选酒店，住客能在住店的场景中实现“所用即所购” 1500 1000 平均值 1502 500 2016年10-12月 2017年1-3月 2017年4-6月 2017年7-9月 2017-07-30 EO Intelligence 数据来源：百度指数，关键词“新零售” 2017年10-12月 2017-09-22 国美.JAJAHOME家居生活馆7月天猫在杭州推出Hometimes家时底正式开业，推动国美实现由“电代新概念门店，瞄准家居新零售器零售商”转变为以“家”为主导的方案服务商和提供商 2018年 45
46.市场对于新零售概念的认知与探索 Part 5 关键词之家居新零售 2018年1月，亿欧智库发布《2018年中国新零售市场研究报告——概念、模式与案例》。通过将市面上各种说法进行关键词提取，并按照新零售的表现形式、影响、目标以及最终形态进行高度归纳，将新零售运作模式总结为下：基础设施可塑化全渠道的零售物流售新表通过现数字化现代物流零库存云仓众包物流大数据互联网物联网云计算 C2B 体验式消费形式以人为本目标协同化线上线下深度结合新零智能化消费行为收集预测消费者有效满足要素重构人满数据化的顾客足消费者变为参与者需求产品升级货柔性供应链进行由单纯的终端变为零售场的全过程感知消费者精神消费个性化需求达到提升行业效企业与用户融合释放需求率提升效率降低成本引导制造创造价值实现最终形态 EO Intelligence 信息来源：亿欧智库《2018年中国新零售市场研究报告》人人零售无人零售智慧零售 46
47.新零售的四个不同表现，新零售助力家居行业的孕育背景 Part 5 关键词之家居新零售新零售只是在互联网实现社会信息化、数字化的过程中，零售行业发展、变化的一个阶段。只不过在这个阶段，进步、变化逐渐加速和集中，市场发展更快、更具有爆发力。当然，新零售概念也有其独特的逻辑：新零售发展孕育的背景使行业成本降低，效益增速，其核心动力依然是经济利益，是企业对于市场利润的寻找和追逐；而新零售的实现基础，则是科技的进步。新零售的特点可以概括为数字化、全渠道以及更为灵活的供应链；新零售的发展方向依然是跟随着消费者的需求变化，并使零售创造的价值匹配消费者的需求。人货场价值从流量经济到单客经济从销售品类到服务需求场景从门店经营到全渠道打通从满足消费者功能需求到消费体验升级 EO Intelligence 47
48.从流量经济到单客经济，聚焦个性化消费体验 Part 5 关键词之家居新零售多元信息与大数据的结合为家居家装企业零售化创造了全新的运营模式。随着人们对生活品质要求的提高，“人”已成为新零售的重要概念。从提高生产效率的大规模制造到挖掘消费者价值的个性化方案，各个家居品牌已经着力为消费者打造全新个性化消费体验。 “人”已不再是门店中“买完即走” 的过客，而是新零售行业中孕育着商机的全新平台。 EO Intelligence 48
49.从销售品类到服务场景，购物流程全面提升 Part 5 关键词之家居新零售信息化、数据化给家居零售带来了新的契机。很多互联网家居企业加速布局线下体验门店，利用网络平台＋实体店的模式，打通线上线下，加强用户体验；传统家居企业则开通线上平台，打通用户信息、产品信息，提供更优质、高效的服务。这样的模式将打通全链信息，进行贴心优质服务；优化SKU，做出合理策略；重构人、货、场的商业形态；为消费者提供全渠道和无缝化的消费体验。 5 精动准态定更位新以消费者体验 400 p x 800 p x 70% 以实时信息为中心数据驱动提供高质量体验一键送货到家 EO Intelligence 建立用户数据专业安装与售后完善用户数据沉淀用户数据 49
50.从门店经营到全渠道打通，线上线下深度融合实景复刻 VR/AR技术 Part 5 关键词之家居新零售生活+体验娱乐+场景通过VR/AR技术助力家居零售，可以创建实景复刻是3D扫描技术对真实场景的克以生活场景为依托，构建一站式的购物场娱乐化的直播形式也成为了全面提升购物和体验虚拟世界的模拟环境，是一种多源隆，可以随意漫游、移步换景，给人身临景，吃、住、买，你所需要的产品都可以体验的一大亮点。消费者不仅可以通过直信息融合的、交互式的三维动态视景，使其境的感受。可以把产品通过实景复刻被提供。不难想象，场景化销售做到极播间实时互动点评，更能充分体验“边看用户沉浸到该环境中。增强视觉效果，提 3D扫描的技术完美的展示出来，增加全致，使得体验之后对品牌的好感印象加边买”的乐趣。对于商家而言，直播就是高用户的整体体验感。缩短了家居品牌与景体验感；同时，可以添加标签，直接跳深，这又成为旗下其他店面的消费动力。通过达人或明星，潜移默化地影响消费消费者之间的距离，努力完善和满足新的转购买。这样既降低销售成本，又能提升而且在体验中实现了“所见即所买”的良者，从而引导消费，成为转化消费的最直消费需求。品牌形象。好购物感。接刺激点。 EO Intelligence 50
51.价值的体现，技术化+数据化，打造智慧之门 Part 5 关键词之家居新零售利用互联网、大数据、AR等技术，在智慧门店实现APP扫码下单、360°全景智能导购、虚拟货架、多屏联动、一键导购、一键风格替换、一键购物等功能。并且通过对线下门店的数字化，对人、货、场形成新的场景，打造所见即所得的家居消费新模式，将数据和体验进行紧密融合。 Entrance 人脸识别 EO Intelligence 虚拟货架技术助力 Position 入口通过人脸识别系统成功注册账号，十秒内完成面部信息采集并生成专属账号，还可绑定其他购物平台等信息。 Experience 体验定位通过一键导航进行物品的精准定位，减少顾客的寻找时间。通过关联的多种数据信息进行偏好推荐，比顾客更懂顾客。 Payment 结算在整体、局部样板间内， 360°全景复刻通过一键购物，使用人脸识别或无指纹支技术将顾客身处的样板间进行三维复付进行线上结算，实现无纸化便捷的生活刻，以360°全景环绕的形式呈现在云屏方式，并记录用户的数据，形成个性化标上。签。 51
52.家居新零售变革之下，暗流涌动信息问题 Part 5 关键词之家居新零售行业问题供应链问题新零售平台在面对消费端的所有售前、售中和售目前仍处于市场极度分散、区域发展不平衡的发家居新零售的模式带动了产业链上下游的合作。后环节，都要无缝将线上线下的服务整合在一展阶段；尚存在产品样式重复率高、行业创新力但家具产品属于非标准化产品，对物流服务要求起。这也就要求企业在新零售业务策划、业务执不强、伪概念频出等问题。再加上不少家居单品更高、更复杂、更专业，同时还要考虑安装、售行上要有达成真正整合一体的有效措施，实现高体积颇为巨大、款式可选性不够丰富，整个行业后维修等能力，对传统物流是重大考验；个性化效的融合；且同质同价将提高平台竞争力，提高形态较为零散。这给家居“新零售”的发展带来的定制也需要工厂的合作，对于质量和标准也提整体标准水平。了不少阻力。出了更高的要求。 EO Intelligence 52
53.技术助力是软实力，产业能力是硬技能 “ Part 5 关键词之家居新零售软实力发展现状 • 通过技术助力增强用户的体验家居新零售仍处于萌芽发展时期 • 准确预测用户的行为，达到贴心感，吸引消费者识别精准的服务 • 创新的商业模式将不断涌现，技术助力 • 减少积压成本，合理规划运营不断增加 • 实时同步信息，24小时在线服务 • 专业技术人员将成为基础核心竞争力 • 产品定制化的标准、环保性将不断加强 • 产业链的融合将不断增强 3D 定制人工智能技术安装硬技能 • 定制化产品的质量和工艺的保障，有严格的审核标准 VR 售后 • 用材质量、环保性的选择，树立产品的良好口碑 • 产品的配送、安装需要专业的技能 EO Intelligence 大数据 53
54.家装后市场 • 存量房市场一直以来都是房地产中介、装企、家装后市场等行业盯紧的一块肥肉。虽然存量房市场增长存在地域性差距，但即便在一线城市，小企业的生存同样令人担忧。那么，商业模式没有跑出来前，行业都在观望什么？ 54
55.家装后市场关键词总结 Part 6 关键词之家装后市场 • 一二线城市二手房交易占比提升，存量房将引爆新市场随着中国二手房交易量的提升，我国也会步入发达国家“家装后市场”占比超过 90%的阶段。目前家装后市场占比在国内已经接近整个家装建材市场的20%， 2018年有望突破8000亿元； M A I N T E N A N C E • 家居家装产业逐渐看重边角料业务，资本玩家身份多变投资家装后市场企业的机构多来自于产业本身玩家，如2017年东箭集团推出上家，国美投资十分到家等。家装后市场玩家的角色逐渐向产业靠拢，更具发挥价值和潜力； • 家装后市场经验总结：资本搅局，盲目扩张，高调进场 2017年家装后市场发展并不乐观，多彩饰家的倒闭给行业敲响了警钟。亿欧智库总结，资本搅局、对专业过于自信、规模肆意扩张都亟待验证； • 布局家装后市场业务几个必要条件提高客单价，保证相同的获客成本取得更高客单价的服务；以及除了产品服务的升级外，企业也需进行专业性上的经验总结，潜力发展城市的拓展，降低获客成本，增加获客渠道。 EO Intelligence 55
56.家庭维修、墙面翻新、局部升级、旧房改造，存量房引爆新市场 Part 6 关键词之家装后市场 20世纪90年代由于上游房地产政策改革，衍生出万亿家装市场。家装产业发展至今，从最初“游击队”形式到装饰企业，再到近年火爆的互联网家装、整装、全屋定制等，市场环境发生了很大变革。随着技术在产业的应用，家装产业在发展过程中也拥有了相应的标签。第一批正式引进装修服务的时间是在2000年前后（2000年装修公司链条开始成熟）。一般情况下，家用马桶的使用寿命普遍在8年左右，淋浴房寿命在8到10年之间，且会随着使用频率寿命相应减少。厨卫、墙面这些容易出现问题的地方逐步形成了小的市场，包括一线城市较火的二手房交易改造重装。存量房时代悄然来临。亿欧智库：家用产品安全使用年限列表（部分）产品分类使用年限（保质期）卫浴产品-马桶 8年人工煤气/天然气/液化石油热水器 6年/8年/8年卫浴产品-淋浴房 8-10年厨房/非饮用水龙头 5年/6-8年板材/涂料/胶的 5-8年空调 8-10年安全隐患 • 安全隐患； • 数据来源：亿欧智库网页整理，参考《家用电器安全使用年限细则》、国家质量技术监督局安装不当、使用不规范也会直接影响产品的使用安全；功能服务 • EO Intelligence 早年装修难以避免遇到劣质产品，这类产品本身存在着超龄产品除了会有功能使用的不便捷外，也会滋生大量的细菌； • 电器产品线路老化等问题不仅影响实际使用，也带来了触电、火灾等隐患； 56
57.一线城市二手房交易量进一步提高，家装后市场发展前景令人期待 Part 6 关键词之家装后市场 2016-2017年北京、上海、广州、深圳二手房与新房成交量之比变化情况二手房更容易满足刚需群体基本需求 2016 4 3.2 • 随着存量住房规模的扩大，二手房将从原先新房的补充地位转为市场相对更加重 3.3 3 要的地位。对一线大城市而言，新房高端化和郊区化使得刚需群体只能通过二手房满足基本需求；对于其他更多城市而言，二手房所处城市中心的地段优势将吸 1.7 1.7 1.1 1.0 1 市，二手房必将成为满足市场需求的主要途径。 2.7 2.5 2 引更多消费者。在一些人口体量相对大、土地稀缺、新房供应量极为有限的城 2017 0 北京上海广州深圳亿欧智库：2017年国内二手住宅成交套数超新房城市二手房成交套数超过新房 80% • 除一线城市外，部分重点二线城市，如常州、厦 60% 门等也陆续进入存量房主导阶段。2017年有24 个城市二手房成交套数超过新房，且有越来越多、 40% 的二线、甚至三线城市二手房占比超过新房，如常州、中山等。 20% 0% EO Intelligence 数据来源：链家研究院福北厦深常中无大广乌成杭南哈东宁芜上绍苏石扬三州京门圳州山锡连州鲁都州京尔莞波湖海兴州家州亚木齐滨庄 57
58.2018年家装后市场规模预测突破8000亿元，厨卫换新需求增加 Part 6 关键词之家装后市场随着中国二手房交易量的提升，我国也会步入发达国家“家装后市场”占比超过90%的阶段。目前家装后市场在国内已经接近整个家装建材市场的20%，2018年有望突破8000亿元。据亿欧智库了解，北京市场拥有近650万套二手房，这说明每年至少会有10%的老房子需要改造，也同样意味着每年有65万套装修需求等待被释放。亿欧智库：2013-2019中国家居建材产业市场规模 7 41.4% 家居建材市场规模（万亿元）家居建材市场增长比例（%） 9.4% 2.2% 5 0.6% 1.6% 3.4% 2.2% 厨卫换新需求增加作为使用率和老化率最高的厨卫空间，翻新的需求尤为迫切，但是家装公司看不上边角料业务，厨卫对专业性的考验又不低，随着存量房时代来 3 3.72 4.07 4.16 4.18 4.25 4.40 4.49 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e 临，家装后市场急需品牌出现。 1 2013 EO Intelligence 数据来源：亿欧智库《2016-2017年中国家装产业研究报告》 58
59.后市场玩家图谱：瓜分8000亿市场，细到极致 Part 6 关键词之家装后市场距离家装后市场的概念提出已有三年时间。三年时间内，近百家企业跻身家装后市场，盯紧旧房/二手房，从家具家电的安装、维护、维修、拆改、翻新、改造，到空间的焕新，期间也有企业陆续退场，企业通过产品本身服务的延伸寻找新的商业生存模式。从下图可以看出，每一个细分领域都有相应的玩家在跑马圈地。亿欧智库：2018年家装后市场玩家图谱（部分）旧房改造安装维修 EO Intelligence 综合服务 59
60.Part 6 关键词之家装后市场时间和资本的沉淀，家装后市场玩家属性逐渐发生转变从资本市场热度对比来看，2017年只能用惨淡来形容：融资企业数量急速下降，金额大幅减少。这一年已经融资B轮/C轮以上的企业低调得出奇，行业也偶尔冒出企业撤店、疑似倒闭的现象。亿欧智库通过对2017年投融资信息整理发现，注资家装后市场企业的机构多来自于产业本身玩家，如2017年PINGO投资宅翻新，美家帮投资安帮客，东箭集团推出上家，国美投资十分到家等。家装后市场玩家的角色逐渐向产业靠拢，更具发挥价值和潜力。亿欧智库：2013-2016年国内家装后市场主流企业列表亿欧智库：2014-2017年国内家装后市场企业融资汇总 17 8 成立时间代表企业融资背景产品服务 2013年7月多彩饰家创新工场单品、空间、小件换新 6 2013年12月万师傅 - 家居售后服务 5 2014年3月神工007 晨兴资本顺为资本安装维修维护厨卫翻新 4 2014年6月百变空间维度资本旧房改造升级 3 7 2 2015年6月万能小哥顺为资本王刚 10 6 4 4.91 4.32 家庭维修家具安装 1.78 1 2016年5月十分到家 TCL集团国美家电后服务维修 0.79 2014 2016年9月东箭上家 EO Intelligence 数据来源：亿欧智库，注：多彩饰家已倒闭东箭装饰安装维修/保养局装翻新 2015 家装后市场融资总额（亿元） 2016 2017 家装后市场融资数量 60
61.家装后市场“大生意”必然要主攻客单价更高的项目 Part 6 关键词之家装后市场家装后市场区别于传统意义上的硬装、软装和定制家居。长期以来，家装后市场缺乏应有的关注度，无论是资本视角还是媒体视角。简单来讲，家装后市场就是基于入住房子后产生的需求而形成的市场；其服务品类包括：单品安装、小件维修、家居保养、墙面刷新、局部升级、空间翻新或整体改造。但互联网红利的消失，让获客成本越来越高。面对低频、非标、劳动密集型属性的家装后市场，没有资本助力很难建立起市场地位。高客单价旧房改造厨卫向局部翻新、整装，高客单价服务转型未知翻新向上走，相同的获客成本、提供高客单价产品的服务保证了一定的局部墙面现金流；只要能进门，对用户房屋内部的检查提供对应解决方案。升级这也要求工作人员具备一定的专业性和职业素养；刷新低频高频家居小件单品多元化是提供更多的服务类型，除了安装维修家庭服务，也可以与保洁保养维修向生活服务，高频服务范围扩张鲜花生活服务品牌进行合作，提供更丰富的社区服务、上门服务，打造用户黏性，建立社会认知。安装 EO Intelligence 信息来源：亿欧智库低客单价 61
62.2017经验总结：资本搅局，盲目扩张，高调进场，黯然离场 Part 6 关键词之家装后市场资本搅局，“快”成硬性要求 • 资本是行业发展过程中非常重要的一环，它可能促进行业的发展，也可能使行业陷入恶性状态。资本本身有自己的力量，依然会有机构要求企业在最快的时间内，有最佳的回报，扭曲了很多商业初衷；对专业性过于自信，服务能力弱 • 后市场能力考核不亚于装企。因为没有原始结构图，所以对于屋内整体线路的排列要有自己的判断，要先找到问题点，再解决问题；除此之外上门师傅或在线客服也需要具备认知能力；社区店规模扩张有待证实 • 社区店是家装后市场最为理想化的渠道拓展模式，绝多数企业也都进驻社区店，精准获客，一公里服务；当然也有失败者提供经验，一是社区需求难以满足盈亏平衡，二是大部分社区设有的五金店能满足基本需求； EO Intelligence • 但这些并不能否认家装后市场未来没有期待，在服务设施还未如此健全的年代，后市场维修的服务大部分被父辈们担当；但正直消费主体的90后大多数并不具有这种DIY或修复能力，而父辈年龄增长，后市场需求需要有专业的人和企业进行服务，这个市场依然有存在的必要。 62
63.Part 6 关键词之家装后市场家装后市场的挑战：专业，速度，获客的较量（一）家装后市场专业性更强不止在解决方案专业性的考验千种SKU服务解决方案在选材、供应链、工艺、服务、收费标准等方面涉及到房屋结构方方面面，后市场维修不仅保证服务的专业，有更高的要求在工期及工地上要求也极为严格为了更专业更规范，前期需要进行统一培训，提高专业技能，统一对外表达术语及服务规范亿欧智库：家装后市场服务项目列举（部分）维修防护基层处理油漆维修管道维修家具加固及调校加固密封纱窗维修壁纸涂卫浴地料翻新面翻新瓷砖壁纸涂料卫浴渗漏台盆便器门窗屋面地砖维修维修维修维修监测拆装维修维修渗漏翻新电气木地板地漏线路检测维修及下水打胶施工吊顶安装垃圾五金照明外墙石材饰面清运更换设备防水翻新翻新线路装饰配件安装 EO Intelligence 信息来源：亿欧智库整理，家修大篷车官网服务项目列举维修电气配件排气设备拆除室内安装渗漏消毒灭菌防水空气净化基层专项房屋清洁空净清洁清洁护理设备厨卫整体除霉环境旧房装修翻新防霉优化翻新窗口渗漏治理整形墙体墙面加固保温 …… 63
64.Part 6 关键词之家装后市场家装后市场的挑战：专业，速度，获客的较量（二）去年由于政策调控导致二手房交易量下降。但随着调控效果逐渐消失和积累需求的增长，二手房交易量将大大增加。2018年，北上广仍是潜力军主力，青岛、苏州、宁波、佛山等弱二线城市由于政策调控和消费能力的增长将成为新的市场突破口。亿欧智库：家居家装后市场产业发展城市分布图亿欧智库：家居家装后市场产业发展城市潜力排行榜 TOP10 排名城市购买能力发展潜力市场容量综合得分 1 北京 35.91 25.93 26.33 88.17 2 广州 36.92 21.96 24.33 83.21 3 杭州 39.56 22.41 20.67 82.63 4 上海 31.24 21.46 27.67 80.37 5 成都 26.70 26.37 23.67 76.73 6 青岛 32.85 21.28 21.00 75.13 7 苏州 37.34 15.36 21.67 74.37 8 宁波 33.44 19.30 20.50 73.24 9 佛山 39.01 20.92 13.00 72.93 10 武汉 25.44 21.37 23.00 69.81 评判标准：本次家居家装后市场产业发展潜力的评判三大维度由多个二级指标组成。首先购买能力、发展潜力、市场容量这三个维度分别占比40、30、30，合计总分100分来划分；分值主要由各城市二手房成交量及增长率，二手房交易及与新房成交量之比，二手房均价，人注：地图中深色代表潜力值高，浅色代表潜力值低； EO Intelligence 数据来源：亿欧智库整理，参考国家统计局，链家研究院，房天下，百度指数口增长率，城市居民可支配收入水平，二手房维修百度指数等组成； 64
65.Part 6 关键词之家装后市场家装后市场的挑战：专业，速度，获客的较量（三）大平台转流量 01 • 02 大平台流量转化方式最为常见，企业通过线上广自持粉丝 • 在行业内以微信公众号获得些许名气的是住范告的投入获客，以天猫、京东、美团点评、微信儿，住范儿微信公号团队4-5人，主要以生活经验/ 公众大号等主流平台为主，借助大数据分析进行产品销售经验的人才为主，获客达到50%以上用户转化；在后市场里，也有平台发挥自身流量（数据由住范儿提供），公号给住范儿带来实际优势创建后市场品牌，如天猫旗下的喵师傅等；转化；除此之外，包括部分企业APP用户，微博等关注用户也会产生交易； 03 社区门店 • EO Intelligence 在新渠道建设这块，社区门店一直是企业探索的 04 B端服务公司 • 除了以上这些渠道，由于家装后市场的低频属方向，距离消费者越近越有获得消费者的权利，性，也有部分企业从出租房切入，与房中介/物业无论是社区流量带来的便利还是服务及时程度，合作，精准获客；包括旧房局装，装修公司原本但对于选择什么样的小区，小区后市场规模是否对用户画像了解更方便进行服务，以及辅材产品支撑得起营店成本是一套复杂且必要的算法；供应商，从买材料到一站式服务； 65
66.智能家居 • 智能家居发展比理想中逊色很多，主要是供给端并没有给智能家居一个清晰的定义和界限，需求端消费者更不知道自己想要的智慧家庭应该是怎样的形态。市场的发展离不开企业的培育，新技术助力的家居行业蕴藏着怎样的市场。 66
67.智能家居关键词总结 Part 7 关键词之智能家居 • S M A R T 全球智能家居专利申请数量呈现出线性增长态势大数据、云计算、人工智能的兴起使大量的智能家居业务得以承载和优化，用户个性化的选择得到最大限度的呈现，同样对技术要求越来越大； H O M E • 智能家居品牌混战，缺乏行业标准供给端并没有给智能家居一个清晰的定义和界限，需求端消费者更不知道自己想要的智慧家庭应该是怎样的形态。两边都没有形成供需关系，市场大小，市场竞争格局或市场变量尚未生成； • 智能家居潜力巨大，视听服务一马当先人们在感知智能上取得一些成就，包括人脸识别、图像识别、人工神经网络等，诸如此类的研究在进一步推动人工智能技术发展应用的步伐。 EO Intelligence 67
68.Part 7 关键词之智能家居智能家居“星星之火”初现“燎原之势” 智能家居 HAA（Home Automation Association）官方定义：一个使用不同的方法或设备的过程，以此来提高人们生活的能力，使家庭变得更舒适、安全和有效 20世纪70年代至80年代中期 20世纪80年代中期至90年代中期 20世纪90年代中期至21世纪初 21世纪初至今智能家居处于萌芽期，各国对智能家居技智能家居网络化开始流行，组网技术实网络技术应运而生，智能安防和综合布线互联网、移动互联网、人工智能形成了术都没有明确的定义，比尔盖茨的未来屋现了对家电、灯光、窗帘等简单开关控得到发展，谷歌、微软、苹果等新兴的物智能化之网，引领着全世界智能革命，孕育了智能家居的“星星之火” 制联网科技公司出现推动智能家居发展企业技术发展，国家政府支持，智能楼宇、智慧小区、智慧国家不断升级全球智能家居发展阶段中国智能家居发展阶段 EO Intelligence 高速成长期（2002-2017年）萌芽期（1990年前）缓慢发展期（1999-2001年）国内对智能家居的概念并未完老牌家电企业开始加大对智能家居技智能家居的理念得到普及，政府对全理解，暂时处于学习阶段术的关注和参与，国内企业纷纷投身智慧城市的重视激发了企业在产品于智能家居相关技术引进和研发之中及技术方面的创新 68
69.Part 7 关键词之智能家居全球对Smart Home（智能家居）关注度及专利申请情况从以下两张图不难发现，近几年随着物联网技术的深入应用与不断发展升级，大数据、云计算、人工智能的兴起使大量的智能家居业务得以承载和优化，用户个性化的选择得到最大限度的呈现；同样对技术要求越来越大，专利也不可避免成为商业巨头布局智能家居的关键武器；同时，全球专利申请也呈现出线性增长态势。企业深入研发，政府政策的重视，智慧社区、智慧城市建设、智能家居将得到更多的普及。亿欧智库：2012-2017年全球Smart Home关注度趋势亿欧智库： 2007-2017年全球Smart Home专利申请数量（单位：个） 30000 25781 25000 21975 22559 18072 20000 16637 15000 12821 9933 10000 5110 6141 6523 7243 5000 备注：关注度包括投资热度、媒体舆论及其他 2012 2013 2014 EO Intelligence 数据来源：左一来源Cbinsights，左二来源国家知识产权 2015 2016 2017 世界专利申请数量 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 69
70.Part 7 关键词之智能家居和而不同，全球智能家居巨头争霸，国内小米、海尔更胜一筹类型微软苹果公司谷歌海尔三星亚马逊小米主流智能产品 Invoke Home Kit Google Home U-home Smart Home Echo 小米电视收购/合作企业 Insteon 诺基亚 Beddit Nest Labs GE Smart Things Yap / Evi / Blink / Ring - 微软利用语音控制产品苹果并未推出硬件设备，谷歌颠覆了“只软不海尔推进智能家电（互三星通过硬件优势研发 Echo是一个家庭智能设备小米大脑给智能家 Invoke与AIIJoyn技术，实主要靠开放的API制定标硬”形象，布局“人联网空调、冰箱），开了多种家电智能产品，控制中枢，Echo会将语音居提供AI软件部分；现不同操作系统设备和通准协议，通过Home Kit安工智能+软件+硬件” 发智能芯片，推出APP，并购物联网平台Smart 指令上传至Alexa语音平台小米IOTk开发者平讯协议的交互；未来装入全匹配物联设备，ios用户完美结合，Google 三个层面的布局形成网 Things弥补软件不足，进行处理分析再给予用户台提供物联网、互 HomeHub 功能实现电脑可以通过Home Kit平台结 Home与Nest智能家络电器+交互+服务+平并购后可兼容其他公司反馈。联方面的内容。居产品融合。台的模式。产品进行智能设备控制。运营模式 EO Intelligence 和智能家居产品进行交互。合Siri去操纵家庭设备。
71.Part 7 关键词之智能家居智能家居市场地图：让家庭生活更加智能化智能传感器/系统控制住宅配套智能家居入口智能家庭机器人智能可穿戴智能家电 EO Intelligence 其他智能单品智能安防与安全 71
72.Part 7 关键词之智能家居国内智能家居产业链剖析：品牌混战，缺乏行业标准智能家居发展比理想中逊色很多，主要是供给端并没有给智能家居一个清晰的定义和界限，需求端消费者更不知道自己想要的智慧家庭应该是怎样的形态。强供需关系尚未建立起来，市场大小，市场竞争格局或市场变量尚未生成。传统家电/家电厂商零部件供应商家居、小家电等厂商制造能力强，正在向智能智能家居产品上游零部件主要包括显示模块、镜头、IC、电阻、芯上游化转型：海尔、美的、华帝、三星、格力、 TCL等。片、传感器以及通信模板等。感知与行为反馈是智能家居区别于传统家电最核心之处，初期智能家居的根本是芯片，它将直接影响智互联网企业能家居产品性能。强大的AI、云、大数据等技术实力，产业链整合能力强：京东、阿里巴巴、腾讯、百度等。控制终端产品中游智能家居产业链中游主要集中在智能家电、安保、系统控制与系统集成等细分领域。白电领域已经白热化，在智能控制终端产品聚焦智能家居产品创新或者应用解决方案：欧环节中，掌握智能互联终端产品核心技术是获取市场地位关键。瑞博、极路由、南京物联、紫光物联等。移动通讯终端/整机厂商当前移动端是智能家居下游产业链主要入口，信息可视化提供方便用户实现全天候智能控制，服务应用领域，视听领域最早发育，竞争最为激烈，同时具备内容分享、智能家居控制、互联网服务的单品更便于规模化发展。 EO Intelligence 智能家居产业链解析初创公司下游房地产商作为智能家居与用户的接触点，推动智能家居落地：万科、碧桂园、恒大、华润置地、万达等。中国智能家居玩家分类 72
73.国内智能家居市场规模剖析：潜力巨大，视听服务一马当先 Part 7 关键词之智能家居 2018年，随着智能化产业进入新的市场格局，千家品牌实验室也迎来全新的升级——致力于为智能产业生态链提供更全更新更深度的行业分析和品牌数据监测服务。近两年来，居民消费升级和信息化、工业化、城镇化、农业现代化加快融合发展，信息化、智能化城市具有良好发展基础与巨大发展潜力，智能家居行业的总体竞争态势从单品走向套装、解决方案等整体方向发展。亿欧智库： 2016-2017年中国智能家居产品零售市场规模对比智能家居市场规模快速增长智能娱乐 2017年中国智能家居产品零售市场预计达到2815亿元，其中超过一半的规智能娱乐模来自智能视听娱乐产品，如智能电视、智能音箱等。中国家电零售市场能够继续实现的数量增长将非常有限，如何抓住新的趋优消费趋势、寻找新的风口成为家电企业突破增长瓶颈的关键。智能大家电智能大家电智能娱乐即视听产品更受欢迎，安防潜力巨大据statista美国智能家居行业的调查数据显示：2016年全球“安全和控制” 与“能源或照明”（分别占比55％和53％）是智能家居应用的首选，而智能小家电 “娱乐与智能互联”排名在第三位（48％），“健康”和“智能家电”并智能小家电列第四位（均为43％），但在我国智能娱乐产品发展前景更有所为。语音交互或将是打通智能家居的突破口家庭自动化与安全现代消费者用眼用时远超7小时，已到达饱和状态。语音交互在手和距离不家庭自动化与安全便情况下有了新的服务体验，其中智能音箱只是其表现形态的一种，具备语音交互，可提供内容、互联网服务、控制场景化。中国智能家居市场需要一其他智能设备 2017 EO Intelligence 数据来源：Gfk 中国移动通讯事业部个直击消费者痛点的单品来形成智能家居思维。其他智能设备 2016 73
74.新科技、新理念助力智能家居产业，在大数据、云计算环境中快速发展 Part 7 关键词之智能家居在数年前整个互联网行业还沉浸在争夺移动端入口、O2O等资源，少数有实力的亿欧智库： 2017年中国互联网及移动互联网渗透率对比公司（如国外的苹果、Amazon、Google 等，国内的百度、阿里等）便已开始在人工智能等领域进行前瞻性的布局。而近几年，推动互联网 3.0 爆发的要素正在不断补齐，当前已经到达互联网 3.0 从积累到爆发的临界点。算法端深度学习算法大数据算法等智能家居渗透率硬件端互联网1.0时代互联网2.0时代互联网3.0时代 PC互联网为代表，以移动互联网为代表，万物互联，海量信息互联共享连接人与人之间的关系流量的重新分配 EO Intelligence 数据来源：数据截至2017年12月，第41次《中国互联网络发展状况统计报告》数据端计算机传输能力提升物联网终端硬件成熟移动互联网数据物联网数据资料来源：申万宏源研究 Google AI first 系列 74
75.Part 7 关键词之智能家居新政策机遇下，智能家居环境发展影响发展智能产业，拓展智能生活 • 产业链由智能硬件等热点领域向智慧服务、智慧城人工智能时代到来在2018年政府工作报告中除了新能源、一带一 • 市、智能生活拓展，也逐步实现了在现有产业基础路、智能制造等热词，我们依然可以看到“人工智上的延伸和升级。智能家居作为目前进入初步发展能”醒目的字眼。而智能家居作为人工智能技术下阶段的领域，将会被赋予越来越多的功能；的直接关联产业，热度也将会贯穿今年的始终； 2018年政府工作报告关键词解读智能产业智能生活人工智能信息安全问题 • 在智能单品或者智能终端为生活带来便捷和乐趣的安全第五代移动通信加快制造强国建设 • 未来智能家居产品之间，产品与人之间的互联互通同时，安全成为智能家居发展过程中必将面对的一越来越重要。高速的信息网络一旦与智能家居控制大问题；系统相结合，将给家居生活带来显著的变化和提升。 5G时代的到来无疑将加速推进智能家居的发展进程。 EO Intelligence 75
76.Part 7 关键词之智能家居 2018年憧憬：让生活更美好，让家庭更智慧目前智能家居还处于初级阶段，只是实现了自动化和初步的智能化。这一时期的智能家居还只能说是智能硬件与家居产品的一种物理结合。最近几年，随着人工智能的发展，人们在感知智能上取得一些成就，包括人脸识别、图像识别、人工神经网络等。诸如此类的研究在进一步推动人工智能技术发展应用的步伐，同时智能家居的发展及市场需求的增加也必将不断推动人工智能在智能家居领域更高一级进化。亿欧智库： 2017年家装家居产业消费者调研数据分析 AI 时代，软件公司和硬件公司之间的边界在逐步消解，技术进步使得物联网轮廓日渐清晰，消费升级驱动智能家居的普及。技术突破 01 产业环境 02 EO Intelligence 数据来源：亿欧智库， N=1000，截至2017年11月 03 不感兴趣看价格而定可有可无特别想拥有智能普及 76
77.智能家居企业案例：科技美学旗手欧瑞博的野望 Part 7 关键词之智能家居 ORVIBO欧瑞博专注于打造智能化基础电器产品与居住空间，为用户创造更舒适、更安全、更高效的居住体验。依靠产品的“科技美学” 和解决方案的完整性，业务覆盖全球50+个国家，落地上百个地产项目，几百个办公酒店项目，连接设备覆盖近200万家庭用户。全系智能产品自带鲜明的“科技美学”标签，超过15款产品包揽德国国家设计奖、iF、红点奖、日本优良设计等四大国际设计奖项, 并成为第一家在建筑技术品类获得iF金奖的中国公司；取得一百多国内外专利，如Relay-Pro Tech技术成功让智能面板开合寿命第一次达到12万次。智慧办公应用方案GreenOffice 亿欧智库：2011-2018年欧瑞博发展信息导图智慧酒店/公寓方案WeHotel 产品情况推出轻交互场景面板MixPad、黑科技智推出智能开关面板首创GSM智能插座 2011年 ORVIBO智能云平台新增20+品类设备设ORVIBO体验式智能家居连接照明，门窗遮阳，安防等基础场景。智家365全宅智能方案落地各类门店200+家。 2012年 2013年 EO Intelligence 运营商合作伙伴10+家全国2000+家应用服务商开推出智能遥控、电动窗帘、智能摄像头等产品， 2014年单品设备战略合作能门锁T1，T1众筹两天内突破1400万上线智家365 App 2016年与中国移动战略合作 2015年 2016年 2017年系统化 2018年解决方案开发商合作 2016年与花样年集团联手打造整装合作 2017年与绿地成品家合作伙伴60+家智慧家庭全宅智能系统伙伴30+家 2017年与壹站公装合作 2018年与百安居战略合作 77
78.Part 7 关键词之智能家居智能家居企业案例：科技美学旗手欧瑞博的野望当下，家庭级用户和企业级用户都在快速下沉，潜在用户数量空前增长。用户使用有两种偏好：一是独立购买某些智能化爆品如智能门锁，智能窗帘套装；二是购买全屋智能套装。基于此，ORVIBO欧瑞博推出自有产品包含智能网关、智能面板、智能门锁、智能传感器、电动窗帘、暖通新风连接模块、智能空气开关等品类，这些设备相互间已经实现互联互通。其践行“够用的设计，自然的智能”产品理念，极致追求产品的易用性、设计感和品质感，其IOT设备生态以自设计自研产品为主，同时也引入部分第三方设备。同时，基于IOT特性构建了从方案设计到安装到基于数据运营的售后服务的全面ToC体验。亿欧智库：基础电器走向系统化和智能化打通了与天猫精灵，腾讯小微，智能面板智能灯光智能光照系统智能门锁传感、监控门锁安防系统中央空调暖气、新风智能空开 …… 门窗遮阳系统华为hilink等IOT平台的连接；连接智能家居系统开放基于IOT软硬云一体创新，创建智慧酒店/公寓计算服务系统级的智能化；支持千万级并发数的IOT PaaS云计算平台；大数据赋能场景化体验；交互能源监控系统智慧办公系统基于“好的交互，是少交互”理念，ORVIBO欧瑞博先后上市智能面板、智能门锁T1、智能情景面板MixPad、智家365APP等交互产品，同时支持天猫精灵、ROKID等第三方交互产品。 EO Intelligence 线上线下结合打造“体验式智能家居”零售服务模式，建设ORVIBO专卖店、ORVIBO店中店等各类门店200+家。 78
79.厨电产业 • 从2012年到2017年，厨电行业市场规模保持着稳定的低速发展；2017年厨卫市场零售额规模突破2000亿元，其中厨电市场规模为957亿元。欲打破市场瓶颈的厨电产业开始寻找适合新时代下的新兴产品，如洗碗机。 79
80.家居家装产业研究——厨电产业关键词总结 • Part 8 关键词之厨电产业消费升级新时代下，厨电产品升级改良成必然趋势传统的厨电功能已经不能满足日益壮大的“新中产阶级”的消费需求，借助新兴互联网技术、人工智能、大数据、物联网进行产业创新、产品改良成为趋势； KITCHEN • 2017年厨卫市场零售额规模突破2000亿元，厨电市场957亿元厨电产业主要产品传统烟灶市场增速放缓，零售额与零售量上都呈现出缓慢增长的状态，传统的烟灶市场已经非常成熟，寻找市场新的增长点成为厨电发展下半场的关键所在； • 我国城镇化水平逐渐饱和，对厨电企业发展产生直观影响城镇化率从近2%的增长降至1%的增长直接影响了厨电产业销售规模； • 新兴品类洗碗机等配套市场持续高增长，培养新格局综合性家电企业在近几年兴起的洗碗机、嵌入式厨电这样的新品类市场中表现抢眼，尤其是洗碗机市场，西门子在线上和线下市场份额占比都超过了40%； EO Intelligence 80
81.中国厨电发展四十年：稳扎稳打，一路成长 Part 8 关键词之厨电产业萌芽期：改革开放之前，中国在厨电行业开始小规模的尝试——通过引进国外技术制造厨房电器。但效果不佳，产品性能较差， 20世纪80年代以前产量低，无法形成一个产业；发展期：改革开放之后，国家政策的扶持，经济环境的宽松使得家电生产企业迅速增加。厨电产品开始出现规模化生产，功能 20世纪80年代和外观都有了长足进步；政策环境：改革开放，市场经济体制确立；国家计划定点生产家用电器；1986年国务院颁布《关于深化企业改革增强企业活力的若干规定》经济环境：家电企业产权变革，企业经营活力加强；复兴的市场规模巨大，人们对于家电产品、厨电产品的需求巨大腾飞期（1990-1995）：90年代，家电行业突破了定点生产，地方性品牌企业密集出现，并快速成长起来（如华帝、方太等企业也是在这一 20世纪90年代时期成立的）；1993年“大公司战略”提出后，中国许多企业开始挂牌上市，开始发展自己的家电大品牌；转折期（1996-1999）：90年代后期，家电市场逐渐趋于稳定；1997年亚洲金融危机对家电行业也产生了冲击，行业重新洗牌，行业规则进一步明确，家电行业开始进入冷静发展时期；稳步扩张期（ 2000-2008）：2001年中国正式加入WTO, 许多大型家电企业开始寻求海外发展之路；全球化趋势带来了更多的海外资本和 21世纪以后海外品牌，市场竞争激烈，企业并购、退市现象不断发生；千禧年初房市大热，商品房交易市场的火爆也带动了家电市场发展。重整焕发期（2008-2017）：2008年，“家电下乡”政策施行，二、三线城市与农村市场活力被激发；2011年，国家大力调控房地产市场，房市缓慢降温，家电市场开启“稳中求进” 状态。消费升级和产业升级的大背景下，传统的厨电功能已经不能满足日益壮大的“新中产阶级”的消费需求。借助新兴互联网技术（人工智能、大数据、物联 2018 网）进行产业创新，产品改良，跟上消费者的需求变化，已经成为新时期的必然趋势。 EO Intelligence 81
82.Part 8 关键词之厨电产业厨电产品品类不断扩容，千亿厨电市场逐渐形成厨房电器作为现代生活中食物料理不可或缺的工具，一直以来就伴随着我们的生存发展。最早出现的燃气灶代替了泥石砌成的灶台，成为现代人生活中必不可少的助手；排风扇是吸油烟机的前身，其作为厨房油烟疏通的重要工具也进入了人们的生活。随着中国经济水平、消费水平的不断提高，对于厨房生活更高、更广泛的需求同时产生，并催生出更多的新兴厨房电器。目前已有的对于厨电器的分类标准有三种：用途、安装方式和工作原理。基于市场反馈，亿欧智库认为根据厨房电器的认知程度、普及程度以及体积大小三个标准来进行电器分类更符合目前市场形式，对行业研究更有助益。传统大厨电认知程度：普及程度：体积大小：吸油烟机消毒柜燃气灶集成灶现代普及厨电电饭煲电磁炉微波炉认知程度：电烤箱电炖锅电压力锅普及程度：电蒸箱电火锅体积大小：小豆浆机榨汁机面包机电饼铛炸锅认知程度：认知程度：厨酸奶机多士炉果蔬清洗机煮蛋器普及程度：普及程度：料理机体积大小：体积大小：电 EO Intelligence 新洗碗机净水器食物垃圾处理器中央吸油烟机兴厨电 82
83.Part 8 关键词之厨电产业厨电市场进入中低速发展期，2018年厨卫市场增速下降三个百分点在经历近40年的发展之后，传统厨电行业发展已经趋于稳定，从发展阶段慢慢步入成熟阶段。从2012年到2017年，厨电行业市场规模保持着稳定的低速发展；2017年厨卫市场零售额规模突破2000亿元，其中厨电市场规模为957亿元。厨电产业主要产品传统烟灶市场增速放缓，零售额与零售量上都呈现出缓慢增长的状态。传统的烟灶市场已经非常成熟，寻找市场新的增长点成为厨电发展下半场的关键所在。亿欧智库：2012-2018年厨卫市场零售额规模及增长率亿欧智库： 2014-2017年吸油烟机、燃气灶及洗碗机零售数据分析（单位：亿元）（单位：亿元） 2,500 2246 384 400 1795 1586 350 1424 1,500 432.9 450 2035 2,000 500 342 311 300 1289 250 1082 1,000 263.6 200 236 215 200 150 19.13% 500 10.47% 11.38% 13.18% 13.37% 10.37% 100 48 50 19.8 10 0 2012 EO Intelligence 2013 2014 零售额规模 2015 2016 2017 2018 2014 增长率数据来源：中怡康测算，厨卫产品包括吸油烟机、燃气灶、消毒柜、微波炉、电烤箱、蒸汽炉、洗碗机、热水器、净水设备、饮水设备、浴霸 2015 吸油烟机 2016 燃气灶 2017 洗碗机 83
84.80、90后成市场消费主力，住宅上游政策直接影响厨电产业销售额 Part 8 关键词之厨电产业自2016年起，“消费升级”概念成为了备受行业追捧的概念。中国宏观经济环境的改善，居民消费水平不断增长、购买力增强。且伴随着高速发展的中国经济、中国互联网一同成长起来的80后、90后已经全部成年，开始成为消费市场中购买主力。这一代消费者所具有的特质成为了消费市场转向的风向标。而在厨电市场中，除了消费升级这一大环境所带来的影响，住宅市场的变化也会对其产生产业连锁反应。住宅市场的改变消费群体年轻化新的消费群体对产品的要求不仅停留在价格和性能方面，还包括对品牌的追求，科技感、美观度等个性化需 70% 30% 求。 48% 36% 38% 50% 44% 0% 50% 49% 8% 9% 13% 2010 2011 2012 EO Intelligence 27岁及以下 48% 16% 2013 28-37岁 40% 22% 随着住宅市场的变化，三四线城市的厨电市场的也出现了一定的上升，传统烟灶消亿欧智库：2017年各品类分市场级别零售额同比增长率 100% 38% 棚户区改造计划的支持下楼市开始出现回暖现象；这类必备的厨房电器在三线城市和农村地区的零售额增长率都超过一二线城市。亿欧智库：2010-2017年家居建材消费者年龄分布 41% 在政策调控下，一线城市房屋成交规模不断下降，三四线城市在宽松的政策环境、 35% 38% 27% 31% 36% 33% 30% 32% 农村 9.5% 2015 2016 47.2% 三线城市 8.7% 88.4% 二线城市 9.3% 104.8% 34.9% 35.7% 38% 一线城市 3.4% 2014 72.3% 100.0% 31.9% 2017e 2017 38岁及以上数据来源：左一数据来自亿欧智库《2017年家居建材产业研究报告》，左二数据来自中怡康研究烟灶消洗碗机嵌入式 84
85.Part 8 关键词之厨电产业 2017年厨电上市企业业绩增速对比，城镇化发展速度造成直接影响亿欧智库：2011-2017年城镇化发展情况及增长比例 1.6% 亿欧智库：2010-2017厨电企业营收和净利润增速对比 1 2.6% 51.3% 150% 34.7% 129.6% 0.8 48.9% 40.1% 44.3% 38.8% 15.3% 7.6% 0.4 52.6% 35.0% 53.7% 35.7% 37.1% 56.1% 39.9% 1.2% 2.2% 2.4% 1.9% 54.8% 3.3% 57.4% 41.2% 1.2% 58.5% 42.4% 100% 63.4% 39.6% 0.6 2.2% 2.5% 7.5% 3.9% 2.0% 0.8% 15.4% 3.8% 12.2% 50.3% 45.8% 57.1% 45.8% 26.6% 7.7% 19.5% 34.8% 49.0% 21.0% 50% 2011 0% -4.0% -25.2% 2012 2013 2014 2015 2016 常住人口城镇化率户籍人口城镇化率常住人口城镇化增长率户籍人口城镇化增长率 2017 -50% 我国城镇化水平逐渐饱和，对厨电企业发展产生直观影响 0.2 -100% 0 2010 -0.2 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 老板营收增速万和营收增速华帝营收增速老板净利润增速万和净利润增速华帝净利润增速 -150% • 部分厨电企业依然保持稳定的增长，但企业净利润增长速度有了明显的降低。亿欧智库分析，我国城镇化率从近2%降至1%，市场需求减少，影响了厨电产业销售规模； -200% • 不过放大到整个宏观环境，中国的城镇化率的可增长空间决定了家居产业还将经历长达10-15年的增长，中国的城镇化率与发达国家相差 15个百分点，家居家装产业有太多可以挣扎的机会红利； EO Intelligence 数据来源：左一来源企业年报，左二来源国家统计局； 85
86.Part 8 关键词之厨电产业中高端市场发力，新品类潜力巨大随着我国居民收入的日益增长，其购买力也同比上升。在消费升级大趋势影响下，厨电市场出现高端化的态势，吸油烟机/燃气灶等传统厨房电器开始经历结构升级，性能更优越、品质更好的产品开始占据更多的市场份额，中高端市场开始成为厨电行业主要发力点之一。亿欧智库：2016年线下吸油烟机市场产品零售量同比增长幅度 60% 54.2% 50% 40% 33.5% 32.4% 30% 20% 10% 均价：吸油烟机均价 3165元 0% 同比上涨11.09% 燃气灶 1506 元同比上涨 11.31% -10% -13.0% -20% 2000元以下 EO Intelligence 数据来源：中怡康数据 5500-6000 6000-6500 6500以上 86
87.Part 8 关键词之厨电产业一触即发，新兴品类洗碗机等配套市场持续高增长在消费升级的新时代下，厨电企业也开始发展受市场欢迎的新品类。央视发布的《2017消费报告》家电篇的数据显示，2017年洗碗机这一厨电新贵成为了家电行业中增长最高及表现最好的品类，零售额同比增长140.8%。市场对于这一新品类的需求巨大，多家企业入场参与竞争。2017年，洗碗机在中国市场呈现井喷式发展。最早水槽洗碗机还只有几家中小企业，且大部分属于观望阶段。在进入2017年后，美的、惠而浦都推出水槽洗碗机，跟进这一产品的厂家数量达到20多家。已经开启的2018年商业竞争，中国市场上几乎主流的家电、厨电企业，都在酝酿推出水槽洗碗机；同时在需求端，新中产阶级消费者对其接受程度远高于前几年。亿欧智库：2017年厨房电器零售前三新兴品类增长情况对比亿欧智库：2015-2017年洗碗机市场零售额及增长情况 80 140.8% 140.8% 160% 70 140% 60 104.8% 120% 48.0 50 100% 80% 40 74.6% 51.6% 60% 74.0% 30 19.8 40% 20 20% 10 0% - 10.0 EO Intelligence 破壁机洗碗机数据来源：左一数据来自央视《2017消费报告》，左二数据来自中怡康数据吸尘机 2015 2016 洗碗机零售额 2017 增长率 87
88.烟灶消热品牌参与多，新品类市场寡头现象突出 Part 8 关键词之厨电产业随着厨电行业的不断发展成熟，行业巨头格局也基本成型。老板、方太和华帝三个厨电领域的老牌企业稳居在厨电市场前列；而美的，海尔和西门子三家综合性电器企业也显示出了其不俗的实力，在厨电行业的市场也占据一定的市场地位。 2017年中国厨电产品市场TOP5企业零售份额总占比线下线上市场寡头格局不一 99% 70% 60% 从2017年线上和线下市场上各品牌的份额占比来看，可以发现，线下市场中专业的厨电企业方太、老板的市场份额占比优势非常明显，尤其是传统的烟灶电器中，两者的占比可以达到 50%；但是到了线上市场，综合性的家电企业表现则要更佳，线上西门子、美的和海尔都挤入线上市场份额前五的品牌名录，甚烟灶 TOP5 洗碗机 TOP5 嵌入式 TOP3 线下至在洗碗机和嵌入式厨电的市场份额上超过传统厨电品牌。综合性家电企业抢占新品类市场观察不同品类厨电市场上占比TOP5的企业，可以发现，综合性家电企业在近几年兴起的洗碗机、嵌入式厨电这样的新品类市场中表现抢眼，尤其是洗碗机的市场份额上，西门子在线上 70% 99% 90% 和线下市场上占比都超过了40%，稳居第一位。注：其中烟灶包括：吸油烟机和燃气灶；嵌入式包括：嵌入式电烤箱、微波炉和蒸汽炉，其中嵌入式微波炉 TOP3线上零售总占比达90%。 EO Intelligence 数据来源：亿欧智库整理，根据中怡康月度零售数据整理得出，数据截至2017年12月； 88
89.厨房电器运用场景发生改变，产品附加性能受重视 “泛娱乐化厨房” 的打造场景化厨房体验消费升级的大背景下，在产品上寻求身份感，求得社会认同，注重产品的体验价值，成为了现阶段消随着消费结构的变化，青年群体在消费市场上开始费者一大特征；占据绝对的主体，对于厨电市场来说，随着越来越厨电企业也开始在厨电产品基本的食物处理、清洗多的90后女性迈入适婚年龄，在这一情况，提供配功能之外寻求突破，增加产品的娱乐化属性，为产套烹饪教程的厨房产品服务成为一大加分点。品增加视听功能，使得厨房时间变得更加有趣，迎 Part 8 关键词之厨电产业智慧厨房随着新兴互联网技术在不同行业中被尝试运用，厨电行业也搭乘了这一股技术之风，开始在产品上附加人工智能交互的功能，通过语音控制厨具的开关，为厨电设置安全防控，将厨电纳入智能家居控制系统，使其成为智能家庭的一部分。合消费升级下，用户日益旺盛的娱乐需求。视听功能 EO Intelligence 现场教学新科技助力 89
90.写在最后 • 后记亿欧智库此份报告突破了以往行业研究方式，依托于对家居家装行业信息的积累，以及与数百位创始人或企业负责人、投资机构沟通交流，从家居家装产业多个维度进行一对一分析，研究内容覆盖智能家居、全屋定制、家居新零售等7个议题，每个板块都进行了概念梳理与案例总结。 • 未来，亿欧智库也将继续关注家居家装产业，进行更深入探讨，持续输出更多研究成果，以帮助企业可持续健康发展，推动产业创新升级。 • 此次报告主要参与成员有： • 报告撰写：贾萌（Wechat：13151180227） • 研究指导：张帆/鲁红卫 • 报告支持：吕霞/陈贤丽/史艳菲 • 报告内所有实景图片来自图片网站“123RF”； • 在此还要感谢为此次报告提供帮助和协作的企业，及所有其它业内人士、行业专家，感谢您们的鼎力协助。 EO Intelligence 90
91.团队介绍和免责声明后记 ◆ 团队介绍： • 亿欧智库是亿欧公司旗下专业的产业创新研究院； • 智库专注于以人工智能、大数据、移动互联网为代表的前瞻性科技研究；新政策、新科技、新理念在与不同领域传统产业结合、实现产业升级的研究，涉及行业包括家居、黑科技、智能制造、汽车出行、金融科技、医疗、文体教育、消费等；智库将力求对科技的深入理解和对行业的深刻洞察，输出具有影响力和专业度的行业研究报告、提供具有针对性的企业定制化研究和咨询服务； • 智库团队成员来自于知名研究公司、大集团战略研究部、科技媒体等，是一支具有深度思考分析能力、专业的领域知识、丰富行业人脉资源的优秀分析师团队； ◆ 免责声明： • 本报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于智库的专业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成任何投资建议。本报告的信息来源于已公开的资料，亿欧智库对该等信息的准确性、完整性或真实性作尽可能的追求但不作任何保证。本报告所展示的资料、意见及推测仅反映亿欧智库于发布本报告当日之前的判断，在不同时期，亿欧智库可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。亿欧智库不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，亿欧智库对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，读者可自行关注相应的更新或修改。 EO Intelligence 91
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