恒生公司2015秋招金融业务研究员笔试题
时长:120分钟 总分:100分
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题型介绍
| 题型 | 单选题 | 简答题 |
|---|---|---|
| 数量 | 20 | 2 |
1.
假设一名风险厌恶型的投资者，拥有M公司的股票，他决定在其资产组合中加入M&...
假设一名风险厌恶型的投资者，拥有M公司的股票，他决定在其资产组合中加入M a c公司或是G公司的股票。这三种股票的期望收益率和总体风险水平相当， M公司股票与M a c公司股票的协方差为-0.5，M公司股票与G公司股票的协方差为＋ 0.5。则资产组合：( )
2.
A、B、C三种股票具有相同的期望收益率和方差，下表为三种股票收益之间的相关...
A、B、C三种股票具有相同的期望收益率和方差，下表为三种股票收益之间的相关系数。根据这些相关系数，风险水平最低的资产组合为：( )
名称 A B C
股票A ＋1.0
股票B ＋0.9 ＋1.0
股票C ＋0.1 -0.4 ＋1 0
7.
如果X与Y都是充分分散化的资产组合，无风险利率为8%： ...
如果X与Y都是充分分散化的资产组合，无风险利率为8%：
| 资产组合 | 期望收益率（%） | 贝塔值 |
| X | 16 | 1.00 |
| Y | 12 | 0.25 |
根据这些内容可以推断出资产组合X与资产组合Y： ( )
13.
假定通过对股票过去价格的分析，投资者得到以下观察现象。哪一个与有效市场假定...
假定通过对股票过去价格的分析，投资者得到以下观察现象。哪一个与有效市场假定的有效性形式相抵触？( )
21.
请说出期权的风险控制指标希腊字母模型中delta、gamma、vega、t...
请说出期权的风险控制指标希腊字母模型中delta、gamma、vega、theta和rho各自的涵义，并简要说明在delta和gamma在期权避险业务中的应用。
22.
根据以下数据回答1~6小题一位养老基金经理正在考虑三种共同基金。第一种是股...
根据以下数据回答1~6小题
一位养老基金经理正在考虑三种共同基金。第一种是股票基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是回报率为8%的以短期国库券为内容的货币市场基金。
这些风险基金的概率分布如下：
名称 期望收益率（％） 标准差（％）
股票基金（S） 2 0 3 0
债券基金（B） 1 2 1 5
两种基金回报率之间的相关系数为0.1。
（1）两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例是多少？这种资产组合回报率的期望值与标准差各是多少？（
（2）计算出最优风险资产组合下每种资产的比率以及期望收益与标准差。
（3）最优资本配置线下的最优酬报与波动性比率是多少？
（4）投资者对他的资产组合的期望收益率要求为1 4%，并且在最佳可行方案上是有效率的。
A、投资者资产组合的标准差是多少？
B、投3在短期国库券上的比率以及在其他两种风险基金上的投资比率是多少？
（5）如果投资者只用两种风险基金进行投资并且要求1 4%的收益率，那么投资者资产组合中的投资比率是怎样安排的？把现在的标准差与第6题中的相比，投资者会得出什么结论？
（6）假设投资者面对同样的机会集合，但是不能够借款。投资者希望只由股票与债券构成期望收益率为2 4%的资产组合。合适的投资比率是多少？由此的标准差是多少？如果投资者被允许以无风险收益率借款，那么投资者的标准差可以降低多少？
