2018年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问》真题及答案

下列关于切线分析的说法中，正确的是()。

某 5 年期债券，面值为 100 元，票面利率为 10%，单利计息，市场利率为 10%，到期一次还本付 息，则该债券的麦考利久期为()年。  

如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于()。  

从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭()。  

一笔交易使得资产负债表中总资产项和总负债项都减少了 15000 元，这可能是由()交易产生的。  

投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告作出投资建议 的，应向客户说明()。  

下列不属于现金流动性分析指标的是()。  

下列属于无形资产的是()。 

基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础 上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为()。  

用于衡量客户在某一时点上能够真正支配的财富价值的是()。  

关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是()。  

在短期内，某公司预计在最好状况下的流动性余额为 8000 万元，出现概率是 25%。在正常状况 下，流动性余额为 4000 万元，出现概率是 50%。在最差情况下的流动性缺口为 2000 万元，出现概率为 25%。 则该公司预计短期内的流动性余缺情况是()。  

在()，创业公司的研究和开发费用较高，销售收入较低。  

若名义年利率为 8%，按季度计算复利，则有效年利率为()。  

下列关于债务管理的说法中，错误的是()。  

某人要想在 5 年后本利和为 1000 元，按单利计息，利率为 5%的情况下，应存入()元。  

 ()是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。  

股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后反而向下突破了上升趋势的 支撑线，则意味着()。 

()一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行 活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。  

下列关于资产负债表的说法中，错误的是()。  

下列选项中，属于证券组合根据投资目标不同的划分类型的是()。  

家庭教育理财规划的核心是()。  

计量市场风险时，计算 VaR 值的方法通常需要采用压力测试进行补充，因为()。 

 随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率会不断()，且速度会越来越()。  

 一个公司的流动比率大于 1，说明该公司()。  

更关心公司股票过去的市场表现，而不是其未来收益的潜在决定因素的经济主体是()。  

对证券公司，证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理的机构是()。  

某投资者对一特定账户能承担高风险，但对致力于孩子教育的账户却保持保守的风险头寸，这 在行为金融学中属于()。  

一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是()。  

与老年父母同住或者夫妻两人同住的情形，出现在()。  

在内部评级法初级法下，借款人利用多种形式的抵(质)押品共同担保时，需要将风险暴露进行 拆分，拆分按照()以及其他抵(质)押品的顺序进行。  

在()情况下，投资者应选择高β系数的证券组合。  

下列各项中，正确的是()。  

在弱式有效市场中，()。  

债券类证券产品的特征不包括()。  

通常来说，指数化投资策略是()的代表。  

从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要使用投资工 具创造更多财富;既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富。上述表述属于()。  

根据个人生命周期理论，自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始进入()。  

下列不属于切线类的是()。  

中央银行采取紧缩的货币政策时，其主要政策手段是()。  

下列关于βAB 的说法正确的是()。 

Ⅰ.当βAB=1 时，弯曲程度最大，呈直线 

Ⅱ.当βAB=1 时，弯曲程度最小，呈直线 

Ⅲ.当βAB=-1 时.弯曲程度最小，呈折线 

Ⅳ.当βAB=-1 时，弯曲程度最大，呈折线  

在半强式有效市场的假设下，下列说法正确的有()。 

Ⅰ.研究公司的财务报表无法获得超额报酬 

Ⅱ.使用内幕信息无法获得超额报酬 

Ⅲ.以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助 

Ⅳ.基于公开资料的基础分析能够获得超额报酬 

下列属于短期目标的有()。 

Ⅰ.子女的教育储蓄 

Ⅱ.休假 

Ⅲ.购置新车 

Ⅳ.退休规划  

反映信用风险水平的两个维度有()。 

Ⅰ.客户信用评级 

Ⅱ.客户财务状况评级

Ⅲ.客户现金流量评级 

Ⅳ.客户债项评级  

决定客户选择理财组合方式的因素包括()。 

Ⅰ.投资渠道偏好

 Ⅱ.知识结构 

Ⅲ.生活方式 

Ⅳ.个人性格  

下列关于现值和终值的说法中.正确的有()。 

Ⅰ.随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加 

Ⅱ.期限越长，利率越高，终值就越大 

Ⅲ.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高 

Ⅳ.利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大  

证券咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，回访内容应当包括但不限于()。 

Ⅰ.客户身份核实 

Ⅱ.投资顾问是否违规代客户操作账户 

Ⅲ.是否对客户充分揭示风险 

Ⅳ.是否存在全权委托行为  

一般而言，风险偏好型客户会倾向于选择()。 Ⅰ.垃圾债券 Ⅱ.股指期货 Ⅲ.投资于新兴产业的股票型基金 Ⅳ.货币型基金  

下列关于年金的表述，正确的是()。 

Ⅰ.向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金 

Ⅱ.每个月定期定额缴纳的房租贷款月供可视为一种年金 

Ⅲ.退休后从社保部门每月固定领取的养老金可视为一种年金

Ⅳ.零存整取的“整取额”可视为一种年金  

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包括()。 

Ⅰ.公司名称、地址、联系方式、投诉电话 

Ⅱ.证券投资顾问服务的内容和方式 

Ⅲ.投资决策由客户作出。投资风险由客户承担 

Ⅳ.收费标准和支付方式  

进行退休生活合理规划的内容主要有()。 

Ⅰ.工作生涯设计 

Ⅱ.理想退休后生活设计 

Ⅲ.退休养老成本计算 

Ⅳ.退休后的收入来源估计  

下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的有()。 

Ⅰ.是指没有预计到的损失 

Ⅱ.代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失 

Ⅲ.预期损失率=预期损失/资产风险敞口 

Ⅳ.代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失  

下列属于完全垄断型市场特点的有()。 

Ⅰ.垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量 

Ⅱ.垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的 

Ⅲ.产品没有或缺少相近的替代品 

Ⅳ.企业是价格的接受者  

在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括()。 

Ⅰ.短期定期存款 

Ⅱ.活期存款 

Ⅲ.货币市场基金

 Ⅳ.购买商品房  

个人生命周期中的高原期的理财活动主要包括()。 Ⅰ.偿还房贷 Ⅱ.准备退休 Ⅲ.负担减轻 Ⅳ.筹教育金  

申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有()。 

Ⅰ.被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用 

Ⅱ.具有大学专科以上学历 

Ⅲ.具有完全民事行为能力 

Ⅳ.通过了证券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格  

下列关于变现能力分析的说法，正确的有()。 

Ⅰ.反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率 

Ⅱ.企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产 

Ⅲ.通常认为正常的速动比率为 1，低于 1 的速动比率说明短期偿债能力一定低

 Ⅳ.一些财务报表资料中没有反映出的因素.也会影响企业的短期偿债能力  

 股票类证券产品的基本特征不包括()。 Ⅰ.收益性 Ⅱ.偿还性 Ⅲ.风险性 Ⅳ.安全性  

关于每股净资产指标，下列说法正确的有()。 

Ⅰ.该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益 

Ⅱ.该指标反映净资产的变现价值

 Ⅲ.该指标反映净资产的产出能力 

Ⅳ.该指标在理论上提供了股票的最低价值  

以下属于遗产规划内容的有()。 

Ⅰ.确定遗产继承人和继承份额 

Ⅱ.为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持 

Ⅲ.将遗产转移成本降低到最低水平 

Ⅳ.确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式  

下列关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，正确的有()。 

Ⅰ.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、 内容和要求，并指定专门人员独立实施 

Ⅱ.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认 

Ⅲ.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客 户投诉事项

 Ⅳ.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买人、卖出或者持有具体证券的投资 建议 

 ()是行业形成的基本保证。 

Ⅰ.人们的物质文化需求 

Ⅱ.高管人员的素质 

Ⅲ.资本的支持 

Ⅳ.资源的稳定供给 

套利定价模型在实践中的应用，通常包括()。 

Ⅰ.检验资本市场线的有效性 

Ⅱ.分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素 

Ⅲ.检验证券市场线的有效性 

Ⅳ.明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益  

价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为()。 

Ⅰ.复合收益

 Ⅱ.复合损失

 Ⅲ.混合收益

 Ⅳ.混合损失  

证券产品选择的基本原则包括()。 

Ⅰ.收益性原则 

Ⅱ.安全性原则

 Ⅲ.适用性原则 

Ⅳ.流动性原则  

税务规划的原则包括()。 

Ⅰ.合法性原则 

Ⅱ.目的性原则 

Ⅲ.规划性原则 

Ⅳ.综合性原则  

客户对财务利益的要求大致有三种，即()。 

Ⅰ.要求最大限度地节约每年税收成本，增加每年客户可支配的税后利润 

Ⅱ.要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值 

Ⅲ.既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值

 Ⅳ.既要求增加长期税后利润，也要求短期资本增值  

某公司上一年度每股收益为 1 元，公司未来每年每股收益以 5%的速度增长，公司未来每年的所 有利润都分配给股东。如果该公司今年年初的股票市场价格为 35 元，并且必要收益率为 10%，那么()。 

Ⅰ.该公司今年年初的股票内在价值约等于 39 元 

Ⅱ.该公投资者应当在明年年初卖出司股票的内部收益率为 8% 

Ⅲ.该公司今年年初股票市场价格被高估 

Ⅳ.持有该公司股票的该公司股票  

下列关于杜邦财务分析体系的说法中，正确的有()。 

Ⅰ.杜邦分析体系重点揭示企业获利能力及前因后果 

Ⅱ.资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性 

Ⅲ.权益乘数反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度 

Ⅳ.资产负债率高，权益乘数就大，财务风险就越小  

下列监测信用风险指标的计算方法中。正确的是()。 

Ⅰ.不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款)/各项贷款×100% 

Ⅱ.预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100% 

Ⅲ.贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备×100% 

Ⅳ.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额×100%  

《证券投资顾问业务风险揭示书》需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应说明()等情况 并接受评估，以便于证券公司提供适当的服务。 

Ⅰ.自身资产 

Ⅱ.收入状况

 Ⅲ.投资经验 

Ⅳ.风险偏好  

下列关于普通股和优先股的说法中，正确的有()。 

Ⅰ.普通股票是最基本、最常见的一种股票 

Ⅱ.与优先股票相比，普通股票是标准的股票 

Ⅲ.与优先股票相比，普通股票是风险较小的股票 

Ⅳ.优先股票是一种特殊股票 

 孙先生有女儿、儿子、儿媳、孙子，某年儿子出车祸意外身故，孙先生在临终前立了一份遗嘱， 把财产都留给女儿。孙先生的儿媳不服，向法院起诉要求继承孙先生财产。此例中涉及到()。 

Ⅰ.法定继承 

Ⅱ.遗嘱继承 

Ⅲ.代位继承 

Ⅳ.赠予  

下列属于公司经营能力分析内容的有()。 

Ⅰ.公司法人治理结构

Ⅱ.公司经理层素质

Ⅲ.公司从业人员素质和创新能力 

Ⅳ.公司产品结构  

下列属于客户财务信息的有()。 

Ⅰ.投资偏好 

Ⅱ.收入状况 

Ⅲ.财务安排 

Ⅳ.支出状况  

因素分析法也称为()。 

Ⅰ.连环替换法 

Ⅱ.因素替换法 

Ⅲ.比率分析法 

Ⅳ.相关效率分析  

下列属于证券投资顾问业务基本原则的有()。 

Ⅰ.依法合规

Ⅱ.诚实信用 

Ⅲ.公平维护客户利益 

Ⅳ.审慎原则  

衡量公司营运能力的财务比率指标有()。 

Ⅰ.净资产倍率 

Ⅱ.总资产周转率 

Ⅲ.资产负债率

 Ⅳ.存货周转率和存货周转天数  

使用每股收益指标要注意的问题有()。 

Ⅰ.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险 

Ⅱ.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同， 限制了公司间每股收益的比较 

Ⅲ.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策

Ⅳ.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大  

以下说法正确的有()。 

Ⅰ.行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和 

Ⅱ.行业经济活动是微观经济分析的主要对象之一 

Ⅲ.行业是决定公司投资价值的重要因素之一 

Ⅳ.行业分析是对上市公司进行分析的前提。也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的 重要环节  

下列关于信用借款还款方式的说法中，正确的是()。 

Ⅰ.在设有明显利差的情况下，高利率的消费贷款，应该随借随还，有钱就优先偿还来降低利息负担 

Ⅱ.平时只还利息和最低还款额，年终时可利用年度的自由储蓄，一次还清短期消费借贷、或提早还清中长 期置产贷款 

Ⅲ.借款金额较大的房贷或创业贷款、通常采用等额本息偿还的方式，在 5～20 年间还清，优点是每年现金 流量稳定，比较好管理

Ⅳ.等额本金偿还方式的特点是，本息合计一般前期还款现金流量低、后期高，缺点是贷款压力越来越大  

大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括()。 

Ⅰ.一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程 

Ⅱ.资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观态度的驱使，属于以价值为导向的调整过程 

Ⅲ.资产配置规则能够客观地揣度出哪一种资产类别以及失去市场的注意力，并引导投资者进入了不受人关 注的过程 

Ⅳ.资产配置一般遵循回归均衡的原则 

下列属于压力测试主要环节的有()。 

Ⅰ.利率总水平的突发性变动 

Ⅱ.主要市场利率之间关系的变动 

Ⅲ.收益率曲线的斜率和形状发生变化 

Ⅳ.参数失效或参数设定不正确  

如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上()。

Ⅰ.存在价值低估的股票 

Ⅱ.不存在价值低估的股票 

Ⅲ.不存在价值高估的股票 

Ⅳ.存在价值高估的股票  

证券分析师在上市公司分析过程中需要关注()。

Ⅰ.上市公司本身 

Ⅱ.其他上市公司 

Ⅲ.与上市公司之间存在关联关系的非上市公司 

Ⅳ.与上市公司之间存在收购行为的非上市公司  

下列属于客户定量信息的有()。 

Ⅰ.资产与负债 

Ⅱ.收入与支出 

Ⅲ.保单信息

Ⅳ.风险偏好  

下列关于有效边界上的切点(证券组合 T)的说法中，正确的有()。 

Ⅰ.T 是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 

Ⅱ.有效边界 FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券 F 与 T 的再组合 

Ⅲ.切点(证券组合 T)完全由市场确定 

Ⅳ.切点(证券组合 T)与投资者的偏好有关  

主动轮动策略的优点有()。 

Ⅰ.容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置 

Ⅱ.减少了对行业基本面和公司信息的依赖 

Ⅲ.抗风险能力得到增强

 Ⅳ.依据货币供应增速 M2 进行轮动，使得策略具有较强的可操作性  

根据家庭生命周期理论，适合处于家庭成长期的投资者的理财策略有()。 

Ⅰ.保持资产的流动性，投资部分期货型基金

Ⅱ.适当投资债券型基金。 

Ⅲ.拒绝合理使用银行信贷工具 

Ⅳ.适当投资浮动收益类理财产品  

关于矩形形态.下列说法中正确的有()。 Ⅰ.矩形形态是典型的反转突破形态 Ⅱ.矩形形态表明股价横向延伸运动 Ⅲ.矩形形态又被称为箱形 Ⅳ.矩形形态是典型的持续整理形态  

根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，下列正确的有（）。 

Ⅰ．牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合 

Ⅱ．牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合 

Ⅲ．熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合 

Ⅳ．熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合  

股票类证券产品的基本特征不包括（）。 

Ⅰ．收益性

Ⅱ．偿还性

Ⅲ．风险性

Ⅳ．安全性  

大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（）。 

Ⅰ．一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程

Ⅱ．资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观态度的驱使，属于以价值为导 向的调整过程 

Ⅲ．资产配置规则能够客观地揣度出哪一种资产类别以及失去市场的注意力，并 引导投资者进入了不受人关注的过程 

Ⅳ．资产配置一般遵循回归均衡的原则  

家庭生命周期中家庭成熟期阶段会产生的财务状况有（）。 

Ⅰ．收入增加而支出稳定，在子女上学前储蓄逐步增加 

Ⅱ．支出随成员固定而趋于稳定，但子女上大学后学杂费用负担重 

Ⅲ．可积累的资产达到巅峰。要逐步降低投资风险

 Ⅳ．收入达到巅峰，支出相对较低  

孙先生有女儿、儿子、儿媳、孙子，某年儿子出车祸意外身故，孙 先生在临终前立了一份遗嘱，把财产都留给女儿。孙先生的儿媳不服，向法院起 诉要求继承孙先生财产。此例中涉及到（）。 

Ⅰ．法定继承

Ⅱ．遗嘱继承

Ⅲ．代位继承

Ⅳ．遗赠  

目前，证券投资分析所采用的方法主要有()。 

Ⅰ.基本分析法 

Ⅱ.技术分析法 

Ⅲ.量化分析法 

Ⅳ.概率分析法  

下列关于β系数含义的说法中，正确的有()。 

Ⅰ.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱 

Ⅱ.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关 

Ⅲ.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关 

Ⅳ.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强  

关于绝对风险承受能力和相对风险承受能力，下列说法正确的是()。 

Ⅰ.绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量 

Ⅱ.绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量 

Ⅲ.相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量 

Ⅳ.相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量  

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的 证券投资顾问业务范畴的是()。

 Ⅰ.向客户建议适当的投资组合 

Ⅱ.向客户进行理财规划建议 

Ⅲ.向客户建议如何选择适当的投资品种 

Ⅳ.接受客户全权委托，管理客户资产 

下列关于应收账款周转率的说法中，正确的有()。 

Ⅰ.应收账款周转率说明应收账款流动的速度

 Ⅱ.应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值

 Ⅲ.应收账款周转率越高，平均收账期越短。应收账款的收回越快 

Ⅳ.应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间  

在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有()。 

Ⅰ.退休时间 

Ⅱ.工作时间 

Ⅲ.可预期收支

 Ⅳ.未来收支  

在进行获取现金能力分析时，所使用的比率包括()。 

Ⅰ.营业现金比率 

Ⅱ.每股营业现金净流量

 Ⅲ.现金股利保障倍数 

Ⅳ.全部资产现金回收率 

止损限额适用的时期为()。 

Ⅰ.一日 

Ⅱ.一周 

Ⅲ.一个月

 Ⅳ.一年  

行业轮动介入时点的选择时应注意()。 

Ⅰ.牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动 

Ⅱ.有周期性就表明有可预测性 

Ⅲ.有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈

 Ⅳ.单纯的行业轮动的时机选择是较困难的，必须结合估值和品质综合考量  

风险识别的方法包括()。 Ⅰ.制作风险清单 Ⅱ.资产财务状况分析法 Ⅲ.失误树分析法 Ⅳ.分解分析法  

根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，下列正确的有()。 

Ⅰ.牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合 

Ⅱ.牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合 

Ⅲ.熊市到来之际.应选择那些低β系数的证券或组合 

Ⅳ.熊市到来之际.应选择那些高β系数的证券或组合  

下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有()。 

Ⅰ.成熟行业

Ⅱ.亏损公司 

Ⅲ.周期性公司 

Ⅳ.服务行业  

债券指数化投资的动机有()。 

Ⅰ.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好 

Ⅱ.与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低 

Ⅲ.选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力 

Ⅳ.与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理的收益更高、风险更小  

机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有()的特点。 

Ⅰ.收集和分析信息的能力强 

Ⅱ.可通过适当的资产组合以分散风险 

Ⅲ.只强调盈利

 Ⅳ.投资资金来源分散而量小  

收入支出表内各类项目的占比情况直观地反映了该类收入支出项目的具体结构，下列属于收入 支出结构分析的有()。 

Ⅰ.资产负债分析 

Ⅱ.应急能力分析 

Ⅲ.结余能力分析

 Ⅳ.生活支出结构分析  

从生命周期的角度着眼，属于成熟期家庭的特征、需求和目标的是()。 

Ⅰ.收入和支出增加 

Ⅱ.子女与父母同住或仅夫妻两人届住 

Ⅲ.结清所有大额负债 

Ⅳ.资产达到巅峰，要逐步降低投资风险  

下列关于增长型行业的说法中，正确的有()。 

Ⅰ.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响 

Ⅱ.这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动 

Ⅲ.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态 

Ⅳ.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响 

流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有()。 

Ⅰ.营业收入 

Ⅱ.营业利润 

Ⅲ.流动资产 

Ⅳ.财务费用  

公司区位分析的主要内容应当包括()。 

Ⅰ.公司所处区位内的经济特色分析

 Ⅱ.公司所处区位内的自然条件分析 

Ⅲ.公司所处区位内的基础条件分析 

Ⅳ.公司所处区位内的产业政策分析  

下列关于行业生命周期的说法中，正确的有() 

Ⅰ.处于衰退期的行业可能也有机会重新进入较高增长的阶段 

Ⅱ.行业的衰退期往往比其他三个阶段的总和还要长 

Ⅲ.行业生命周期四个阶段的分析适用于所有的行业 

Ⅳ.行业注定都要走完一个完整的生命周期，直至衰亡  

移动平均线的特点包括()。

Ⅰ.追踪趋势 

Ⅱ.滞后性 

Ⅲ.稳定性

 Ⅳ.支撑线和压力线的特性  

对信息干扰的背景包括()。 

Ⅰ.首因效应 

Ⅱ.近因效应 

Ⅲ.晕轮效应

 Ⅳ.对比效应  

作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括()。 

Ⅰ.帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设 

Ⅱ.降低商业银行面临的风险水平 

Ⅲ.提高商业银行对其自身风险特征的理解

 Ⅳ.评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力  

现金预算必须与个人的()一致。 

Ⅰ.生活方式 

Ⅱ.兴趣爱好 

Ⅲ.家庭状况 

Ⅳ.价值观 

证券投资顾问业务风险管理流程主要包括()。 

Ⅰ.风险识别 

Ⅱ.风险计量 

Ⅲ.风险监测 

Ⅳ.风险控制