2018年证券从业资格考试《证券投资顾问业务》真题

2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，进一步规范了（　　）业务。

反应过度可以用来解释股市中的（　　）。

一个人在现货市场买入5000桶原油，同时在期货市场卖出4000桶原油期货合约进行套期保值，则对冲比率是（　　）。

下列各项中，企业的长期债权人关注相对较少的是（　　）。

某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，第一季度还要根据第二季度生产耗用材料的10%安排季末存量，预计第二季度生产耗用6000千克材料。材料采购价格计为12元/千克，则该企业第一季度材料采购的金额为（　　）元。

下列不属于健康保险的是（　　）。

下列关于权证的描述，正确的是（　　）。

最常见的资产负债的期限错配情况是（　　）。

购买保险前必须全面系统分析自身或家庭面临的各项风险，明确哪些风险可以采用自留、避免、损失控制等非保险方法，哪些必须采用购买保险的方式来转移，这主要体现了保险规划中的（　　）原则。

市场上有一种永续存在的债券，该债券收益率为2.4%，张某现在投资100万元购买债券，其投资变成200万的时间大致为（　　）年。

根据投资目标不同，证券组合可以划分为（　　）。

某客户准备对原油进行对冲交易，现货价格为40美元/桶，1个月后的期货价格为45美元/桶，则零时刻的基差是（　　）美元/桶。

某公司某年末利润总额15000万元，利息费用为5000万元，则该公司已获利息倍数为（　　）。

投资或者购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生品的风险管理策略是（　　）。

关于证券投资的基本分析法，下列说法错误的是（　　）。

对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（　　）。

一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（　　）。

某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（　　）次。

政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（　　）。

通常认为，现阶段属于行业生命周期中成长期的是（　　）。

对于个人风险承受能力评估方法中的定性方法和定量方法，下列说法正确的是（　　）。

证券公司、证券投资咨询机构应当提前（　　）个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。

某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（　　）。

能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而能够对利率变动的长期影响进行评估的分析方法是（　　）。

以下各项中属于个人资产负债表中短期资产的是（　　）。

某公司某年度末总资产为30000万元，流动负债为4000万元，长期负债为8000万元，该公司发行在外的股份有3000万股，每股股价为18元，则该公司的市净率为（　　）倍。

资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的是（　　）。

假设一个公司今年的EBIT（息税前利润）是100万元，折旧是20万元，营运资本增加了10万元，适用税率是40%，那么该公司今年的自由现金流量是（　　）。

关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是（　　）。

下列各项中，属于时间价值基本参数的是（　　）。

下列关于GDP与证券市场波动关系的表述，错误的是（　　）。

债项评级是对（　　）的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。

“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释（　　）这个行为金融概念。

根据套利定价理论，任何一个由N种证券按权数w1、w2、…、wN构成的套利组合F都应当满足（　　）。

从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭（　　）。

下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（　　）。

下列关于家庭债务管理的说法，错误的是（　　）。

证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（　　）年。

常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是（　　）。

证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制、明确客户回访的程序、内容和要求，并指定（　　）。

按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（　　）。

Ⅰ.增长类股票

Ⅱ.稳定类股票

Ⅲ.周期类股票

Ⅳ.能源类股票

关于行业与产业，下列表示正确的有（　　）。

Ⅰ.从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样

Ⅱ.产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件

Ⅲ.行业的特点是规模性、职业化和社会功能性

Ⅳ.证券行业内习惯上将行业分析与产业分析视为同义语

下列选项中属于寿险保障需求的估算方法的是（　　）。

Ⅰ.倍数法则

Ⅱ.生命价值法

Ⅲ.遗属需求法

Ⅳ.净现值法

总体而言，投资者进行投资的主要目的包括（　　）。

Ⅰ.本金保障

Ⅱ.资产增值

Ⅲ.经常性收益

Ⅳ.评估收益

下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是（　　）。

Ⅰ.行业盈亏系数越低，说明行业风险越大

Ⅱ.行业产品产销率高，说明行业产品供不应求

Ⅲ.行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好

Ⅳ.行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标

下列关于债券组合的指数化投资策略的表述中，正确的有（　　）。

Ⅰ.能满足投资者对现金流的需求

Ⅱ.以市场有效的假设为基础

Ⅲ.与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高

Ⅳ.有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

证券技术分析的基本假设包括（　　）。

Ⅰ.市场随着信息和知晓内幕者的行动而迅速变化

Ⅱ.市场行为涵盖一切信息

Ⅲ.证券价格沿趋势移动

Ⅳ.历史会重演

关于Jensen（詹森）指数，下列说法正确的有（　　）。

Ⅰ.Jensen（詹森）指数以证券市场线为基准

Ⅱ.Jensen（詹森）指数值是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差

Ⅲ.Jensen（詹森）指数就是证券组合所获得的低于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定

Ⅳ.如果组合的Jensen（詹森）指数为正，则其位于证券市场线的上方，绩效好

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的风险偏好，下列属于风险偏好的有（　　）。

Ⅰ.股票投资年限

Ⅱ.曾投资过股票和货币市场基金

Ⅲ.期望本金绝对安全，对于短期市场波动感到不适应，愿意得到无风险收益

Ⅳ.愿意承担全部收益包括本金可能损失的风险

融资融券业务的风险主要表现在（　　）。

Ⅰ.融资融券业务增强了证券市场的流动性和连续性

Ⅱ.融资融券业务对标的证券具有助涨杀跌的作用

Ⅲ.融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵

Ⅳ.融资融券业务可能对金融体系的稳定性带来了一定的威胁

流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（　　）。

Ⅰ.营业收入

Ⅱ.营业利润

Ⅲ.流动资产

Ⅳ.财务费用

个人在进行税收规划时，应当遵循的原则有（　　）。

Ⅰ.合法性原则

Ⅱ.稳健性原则

Ⅲ.实用性原则

Ⅳ.综合性原则

投资者进行债券投资时，可以根据市场的实际情况与自身需求来选择不同的债券投资组合管理策略，比如，（　　）。

Ⅰ.当投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略

Ⅱ.当投资者认为市场效率较强，而自身对未来现金流有特殊需求时，可采取积极的投资策略

Ⅲ.当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采取免疫和现金流配比策略

Ⅳ.当投资者观察到市场存在较高的收益级差和较短的过渡期时，可采用债券互换策略

影响个人信贷能力的因素是（　　）。

Ⅰ.客户收入能力

Ⅱ.客户身体状况

Ⅲ.客户资产价值

Ⅳ.客户职业性质

证券公司销售金融产品，应当向客户充分揭示金融产品的（　　）。

Ⅰ.信用风险

Ⅱ.市场风险

Ⅲ.流动性风险

Ⅳ.操作风险

证券的绝对估值法包括（　　）。

Ⅰ.市盈率法

Ⅱ.现金流贴现模型

Ⅲ.经济利润估值模型

Ⅳ.市值回报增长比法

下列监测信用风险指标的计算方法，正确的是（　　）。

Ⅰ.不良资产贷款率＝（次级类贷款＋可疑类贷款）/各项贷款×100%

Ⅱ.预期损失率＝预期损失/资产风险暴露×100%

Ⅲ.贷款损失准备充足率＝贷款实际计提准备/贷款应提准备×100%

Ⅳ.逾期贷款率＝逾期贷款余额/贷款总余额×100%

进行退休生活合理规划的内容主要有（　　）。

Ⅰ.工作生涯设计

Ⅱ.理想退休后生活设计

Ⅲ.退休养老成本计算

Ⅳ.退休后的收入来源估计

证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，中国证监会及其派出机构可以采取（　　）等监管措施或行政处罚。

Ⅰ.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上十万元以下的罚款

Ⅱ.没收违法所得，并处以五万元以上二十万元以下的罚款

Ⅲ.暂停或者撤销相关业务许可

Ⅳ.撤销直接负责的主管人员和其他直接责任人员的任职资格或者证券从业资格

张某由于资金宽裕可以向朋友借出50万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式各有不同，其中甲是年利率15%（每年计息一次），乙是年利率14.7%（每季度计息一次），丙是年利率14.3%（每月计息一次），丁是年利率14%（连续复利），如果不考虑信用风险，则对于张某而言，下列说法中正确的有（　　）。

Ⅰ.应选择向朋友丙发放贷款

Ⅱ.应选择向朋友乙发放贷款

Ⅲ.向朋友甲贷款的有效收益率最低

Ⅳ.向朋友丁贷款的有效收益率最低

中期移动平均线包括（　　）。

Ⅰ.10日线

Ⅱ.30日线

Ⅲ.60日线

Ⅳ.250日线

证券组合管理过程中进行证券投资分析的目的是（　　）。

Ⅰ.确定具体证券的投资额度

Ⅱ.确定投资目标

Ⅲ.明确这些证券的价格形成机制

Ⅳ.发现那些价格偏离价值的证券

下列关于趋势线的表述中，正确的有（　　）。

Ⅰ.上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线

Ⅱ.下降趋势线是一种压力线

Ⅲ.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线

Ⅳ.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线

下列关于年金的表述，正确的是（　　）。

Ⅰ.向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金

Ⅱ.每个月定期定额缴纳的房屋贷款月供可视为一种年金

Ⅲ.退休后从社保部门每月固定领取的养老金可视为一种年金

Ⅳ.零存整取的“整取额”可视为一种年金

在涨跌停板制度下，下列关于量价分析基本判断中正确的有（　　）。

Ⅰ.涨停量小，将继续上扬

Ⅱ.跌停中途被打开的次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大

Ⅲ.涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大

Ⅳ.封住涨停板的买盘数量越少，后续继续上涨的概率越大

证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（　　）。

Ⅰ.投诉电话

Ⅱ.传真

Ⅲ.电子信箱

Ⅳ.负责投诉处理的人员姓名

大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（　　）。

Ⅰ.一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程

Ⅱ.资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，属于以价值为导向的调整过程

Ⅲ.资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的类别

Ⅳ.资产配置一般遵循回归均衡的原则

下列属于个人资产负债表中的长期负债的有（　　）。

Ⅰ.汽车和其他支出

Ⅱ.二套住房贷款

Ⅲ.房屋装修贷款

Ⅳ.家具/用具贷款

现实的看，大家普遍认为今天的一块钱比明天的一块钱更值钱，之所以大家有这样的想法，主要是因为（　　）。

Ⅰ.对货币的占用具有机会成本

Ⅱ.投资有风险，需要提高风险补偿

Ⅲ.需要对通货膨胀损失进行补偿

Ⅳ.现在消费比将来延期消费带来的满足更大

下列关于财务风险分析指标的说法，错误的是（　　）。

Ⅰ.行业盈亏系数越低，说明行业风险越大

Ⅱ.行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求

Ⅲ.行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好

Ⅳ.行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标

在构建证券投资组合时，投资者需要注意（　　）。

Ⅰ.证券的价位

Ⅱ.个别证券的选择

Ⅲ.投资时机的选择

Ⅳ.证券的业绩

下列属于跨期套利的有（　　）。

Ⅰ.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时卖出A期货交易所9月棕榈油期货合约

Ⅱ.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约

Ⅲ.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约

Ⅳ.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约

现代证券组合理论包括（　　）。

Ⅰ.马柯威茨的均值方差模型

Ⅱ.单因素模型

Ⅲ.资本资产定价模型

Ⅳ.套利定价模型

下列有关对冲比率的说法正确的有（　　）。

Ⅰ.简单法，是指对冲比率为0.5

Ⅱ.最小方差法对冲比率应该使得被对冲后头寸价格变化的方差达到最小

Ⅲ.最小方差法对冲比率取决于即期价格的变化与期货价格变化之间的关系

Ⅳ.最小方差法对冲比率为1

《证券投资顾问业务风险揭示书》需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应说明（　　）等情况并接受评估，以便于证券公司提供适当的服务。

Ⅰ.自身资产

Ⅱ.收入状况

Ⅲ.投资经验

Ⅳ.风险偏好

下列关于保险规划的主要步骤，排序正确的是（　　）。

Ⅰ.选定保险产品

Ⅱ.明确保险期限

Ⅲ.确定保险金额

Ⅳ.确定保险标的

根据《证券业从业人员资格管理实施细则》，执业人员出现（　　）情形，不予通过年检。

Ⅰ.执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的

Ⅱ.未按规定完成后续职业培训的

Ⅲ.不再符合执业证书取得条件的

Ⅳ.未按规定参加年检

市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（　　）。

Ⅰ.全部的外汇风险

Ⅱ.全部的商品风险

Ⅲ.交易账户中的股票风险

Ⅳ.交易账户中的利率风险

常用的评估流动性风险的方法包括（　　）。

Ⅰ.缺口分析法

Ⅱ.现金流分析法

Ⅲ.久期分析法

Ⅳ.流动性比率/指标法

下列属于影响客户投资风险承受能力因素的有（　　）。

Ⅰ.身体状况

Ⅱ.理财目标的弹性

Ⅲ.收入、职业和财富规模

Ⅳ.资金的投资年限

个人风险承受能力常用的评估方法主要包括（　　）。

Ⅰ.投资组合分析法

Ⅱ.定性分析方法与定量分析方法结合的

Ⅲ.客户投资目标

Ⅳ.概率与收益的权衡

市场风险控制的主要方法有（　　）。

Ⅰ.资产证券化

Ⅱ.限额管理

Ⅲ.风险对冲

Ⅳ.经济资本配置

以下说法正确的有（　　）。

Ⅰ.行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和

Ⅱ.行业经济活动是微观经济分析的主要对象之一

Ⅲ.行业是决定公司投资价值的重要因素之一

Ⅳ.行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节

通过风险承受态度评估表在对客户的风险特征进行评估时，一个客户的每项打分都是4分，则这个客户的特点是（　　）。

Ⅰ.首要考虑因素抗通胀保值

Ⅱ.过去投资绩效是只赔不赚

Ⅲ.目前主要投资的市场是债券市场

Ⅳ.未来回避投资的市场是股票市场

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过（　　）公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执业资格编码，方便投资者查询、监督。

Ⅰ.营业场所

Ⅱ.证监会网站

Ⅲ.中国证券业协会

Ⅳ.公司网站

近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过（　　）。

Ⅰ.可掉期债券

Ⅱ.本息分离债券

Ⅲ.可转换债券

Ⅳ.长期次级债券

蒙特卡洛模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括（　　）。

Ⅰ.可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题

Ⅱ.计算量较小，且准确性提高，速度较快

Ⅲ.产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠

Ⅳ.即使产生的数据序列是伪随机数，也能保证结果正确

某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括（　　）。

Ⅰ.若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点

Ⅱ.若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点

Ⅲ.若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点

Ⅳ.该投资者损失最大为12200点

下列关于周期型行业的说法，正确的是（　　）。

Ⅰ.周期型行业的运行状态与经济周期密切相关

Ⅱ.当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰退，但该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上缩小经济的周期性

Ⅲ.消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业

Ⅳ.产生周期型行业现象的原因是，当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加，当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后

下列各项中，某行业（　　）的出现一般表明该行业进入了衰退期。

Ⅰ.产品价格不断下降

Ⅱ.公司经营风险加大

Ⅲ.公司的利润减少并出现亏损

Ⅳ.公司数量不断减少

政府债券的功能包括（　　）。

Ⅰ.为政府筹集资金，扩大公共事业开支的手段

Ⅱ.政府弥补财政赤字的手段

Ⅲ.金融商品和信用工具

Ⅳ.国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具

依据“价值链（Value Chain）”理论，企业的产业价值链包括（　　）。

Ⅰ.管理

Ⅱ.设计

Ⅲ.销售

Ⅳ.交货

某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，那么（　　）。

Ⅰ.该公司股票今年年初的内在价值约等于39元

Ⅱ.该公司股票的内部收益率为8%

Ⅲ.该公司股票今年年初市场价格被高估

Ⅳ.持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票

下列哪些属于市场风险的计量方法？（　　）

Ⅰ.外汇敞口分析

Ⅱ.久期分析

Ⅲ.返回检验

Ⅳ.情景分析

可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（　　）。

Ⅰ.公司配股行为

Ⅱ.公司增发新股行为

Ⅲ.公司发行债券行为

Ⅳ.公司向银行贷款行为

关于矩形形态，下列说法中正确的有（　　）。

Ⅰ.矩形形态是典型的反转突破形态

Ⅱ.矩形形态表明股价横向延伸运动

Ⅲ.矩形形态又被称为箱形

Ⅳ.矩形形态是典型的持续整理形态

关于SML和CML，下列说法正确的有（　　）。

Ⅰ.两者都表示有效组合的收益与风险关系

Ⅱ.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系

Ⅲ.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险

Ⅳ.SML是CML的推广

股票的收益来源主要有（　　）。

Ⅰ.来自公益捐赠

Ⅱ.来自股票流通

Ⅲ.来自政府补贴

Ⅳ.来自股份公司

下列属于资产负债表中流动资产项的有（　　）。

Ⅰ.货币市场基金

Ⅱ.活期存款

Ⅲ.股票

Ⅳ.定期存款

下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（　　）。

Ⅰ.这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益”

Ⅱ.这一阶段，投资于该行业的公司数量较少

Ⅲ.处于幼稚期的行业更适合于风险投资者和创业投资者

Ⅳ.处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者

下列有关个人现金流量表的说法，正确的是（　　）。

Ⅰ.计算赤字的基本关系式是：赤字＝收入－支出

Ⅱ.有助于发现个人消费方式上的潜在问题

Ⅲ.住房租金是表中的支出项

Ⅳ.资产负债表和现金流量表是两个相互独立的主体，二者间无关联

根据巴塞尔协议Ⅱ，违约的定义是估计（　　）等信用风险参数的基础。

Ⅰ.违约意愿

Ⅱ.违约概率

Ⅲ.违约损失率

Ⅳ.违约风险暴露

关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，下列说法正确的是（　　）。

Ⅰ.套利定价理论增大了结论的适用性

Ⅱ.在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释

Ⅲ.套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期

Ⅳ.在资本资产定价模型中，β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

关于不完全相关证券组合可行域的表述中，正确的有（　　）。

Ⅰ.两个证券组合的可行域是一条直线

Ⅱ.多个证券组合的可行域是一条曲线

Ⅲ.在不允许卖空的情况下，三个证券组合的可行域是一个有限区域

Ⅳ.在允许卖空的情况下，三个证券组合的可行域是一个无限区域

证券咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，回访内容应当包括但不限于（　　）。

Ⅰ.身份核实

Ⅱ.投资顾问是否违规代客户操作账户

Ⅲ.是否对客户充分揭示风险

Ⅳ.是否存在全权委托行为

一般而言，追求股票市场平均收益水平的证券投资者会选择（　　）。

Ⅰ.股票指数基金

Ⅱ.收入型证券组合

Ⅲ.平衡型证券组合

Ⅳ.指数化型证券组合

属于客户理财需求短期目标的有（　　）。

Ⅰ.分期付款买房

Ⅱ.子女教育储蓄

Ⅲ.筹集紧急备用金

Ⅳ.计划去东南亚度假

一个行业内存在的基本竞争的力量包括（　　）。

Ⅰ.供方

Ⅱ.需方

Ⅲ.潜在入侵者

Ⅳ.替代产品

李某是证券界知名专家，在股票财经评论方面颇有专长，某证券报社拟聘用李某，每月薪酬35000元，李某有三种应聘选择：正式入职证券报社挣工资；作为报社特约评论员挣劳务报酬；作为报社普通投稿人挣稿酬。关于李某的收入及应纳所得税，下列说法正确的是（　　）。

Ⅰ.挣工资每月应纳所得税6870元

Ⅱ.挣稿费每月应纳所得税4900元　

Ⅲ.挣劳务报酬每月应纳所得税6400元

Ⅳ.李先生为节税应作为投稿人挣稿费

宏观经济运行对证券市场的主要影响途径有（　　）。

Ⅰ.企业经济效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅲ.投资者对股价的预测

Ⅳ.资金成本

证券公司、证券投资咨询机构通过举办（　　）等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。

Ⅰ.讲座

Ⅱ.报告会

Ⅲ.分析会

Ⅳ.网上推介会

绝对估值是通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，各种基于（　　）的方法不属于此类。

Ⅰ.套利定价模型

Ⅱ.资本资产定价模型

Ⅲ.均值方差模型

Ⅳ.股东现金流贴现模型

下列关于信用额度的说法，正确的有（　　）。

Ⅰ.最大信用额度＝最大信用卡消费额度－最大抵押贷款额度

Ⅱ.最大信用额度的计算，与央行、商业银行的信贷政策所决定的信贷倍数上限、贷款成数上限有关

Ⅲ.银行核定信用额度考虑的因素包括借款人的年薪、职业、在职年数、家庭状况，是否有其他借还款记录、是否提供非配偶保证人等

Ⅳ.个人信用记录对信用额度有很大影响，如有信用卡或贷款违约的记录，很多银行就会马上退回贷款申请，或者需要增加抵押品或增加保证人才能受理贷款申请

已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（　　）。

Ⅰ.流动资产周转率为3.2次

Ⅱ.存货周转天数为77.6天

Ⅲ.营业净利率为13.25%

Ⅳ.存货周转率为3次

使用每股收益指标要注意的问题有（　　）。

Ⅰ.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险

Ⅱ.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较

Ⅲ.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策

Ⅳ.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大

某投资者于年初将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么该项投资（　　）。

Ⅰ.按单利计算的第五年年末的终值为1785元

Ⅱ.按单利计算的第五年年末的终值为1875元

Ⅲ.按复利计算的第二年年末的终值为1653.75元

Ⅳ.按复利计算的第二年年末的终值为1914.42元

下列关于个人现金流量表的说法，正确的有（　　）。

Ⅰ.在解读个人现金流量表时，一个基本关系式是盈余（赤字）＝收入－支出

Ⅱ.通过对现金流量表的分析有助于发现个人消费方式上的潜在问题

Ⅲ.房贷支付/租金属于个人现金流量表中的支出项

Ⅳ.个人现金流量表和个人资产负债表是两个相互独立的主体，二者间无关联

家庭的生命周期包括（　　）。

Ⅰ.家庭衰老期

Ⅱ.家庭成熟期

Ⅲ.家庭形成期

Ⅳ.家庭成长期

证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议内容应包括（　　）。

Ⅰ.当事人的权利义务

Ⅱ.服务的内容和方式

Ⅲ.收费标准和支付方式

Ⅳ.纠纷解决方式

Ⅴ.解除协议的方式

资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦，其含义包括（　　）。

Ⅰ.资本和信息在市场中能够自由流动

Ⅱ.对红利、股息和资本利得不征税

Ⅲ.投资者能自由借贷

Ⅳ.市场上没有机构大户