2018年基金从业《私募股权投资基金基础知识》考前真题及详解

以下投资基金不属于股权投资基金的是（ ）。

下列关于有限责任公司型股权投资基金设立的表述中，错误的是（ ）。

关于合伙企业型股权投资基金中各合伙人应纳税所得额确定的原则，以下说法错误的是（ ）。

当回购权条款触发后，回购价格通常（ ）。

下述投资者中视为当然合格投资者的是（ ）。

股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（ ）。

关于股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的条件，下列选项中错误的是（ ）。

契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、托管人及投资者的声明与承诺，以下描述错误的是（ ）。

关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用，下列描述错误的是（ ）。

以下关于非上市股权转让基本流程中，双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是（ ）。

关于估值调整条款最常见的两种机制是（ ）。

最适用于以市净率为估值乘数，采用相对估值法进行估值的企业是（ ）。

国内企业海外上市中，最常使用可变利益实体（VIE）架构的企业类型是（ ）。

企业的经济增加值（EVA）是指企业的税后净利润扣除（ ）后的剩余部分。

股权投资基金在运作过程中会进行项目收集、项目初审、尽职调查、投资决策与协议签署等活动，上述活动属于（）阶段。

股权投资基金投资于被投资公司股权，该被投资公司为中国境内设立的有限责任公司，以下关于被投资公司的董事会及董事会席位的说法错误的是（ ）。

在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人对基金债务承担的责任（ ）。

股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证监会及其派出机构可对其采取的行政监管措施包括（ ）。

Ⅰ.责令改正

Ⅱ.监管谈话

Ⅲ.出具警示函

Ⅳ.公开谴责

股权投资基金管理人利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现（ ）。

关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（ ）。

关于股权投资基金募集，下列说法正确的是（ ）。

在我国，依法对股权投资基金业开展行业自律管理，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的组织是（ ）。

关于政府引导基金，下列表述错误的是（ ）。

基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括（ ）。 

Ⅰ.不公平地对待自己管理的不同基金财产

Ⅱ.挪用基金财产

Ⅲ.将自身固有财产与基金财产混同投资

Ⅳ.每个会计年度结束后 4 个月内，向中国证券投资基金业协会报送所管理基金年度投资运作基本情况

关于中国证券投资基金业协会的职责，下列表述错误的是（ ）。

下列不属于尽职调查目的的是（ ）。

股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（ ）。

股权投资基金管理人、托管人等因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入（ ）。

股权投资基金管理人的高级管理人员，通过证券从业资格考试相关科目可以认定基金从业资格，下列表述错误的是（ ）。

股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的指标包括（ ）。 

Ⅰ.销售额增长

Ⅱ.网点建设

Ⅲ.新市场进入

Ⅳ.营业利润和现金流

某企业本年度预期经营利润为 3000 万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的 15 倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资 5000 万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。

在向投资者推介股权投资基金之前，募集机构应对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者的评估结果有效期最长不得超过（ ）年。

最适用于清算价值法进行估值的企业是（ ）。

合伙型股权投资基金合伙协议中，应约定由（ ）担任执行事务合伙人。

下列关于股权投资项目清算退出的说法错误的是（ ）。

关于排他投资条款与保密条款的关系，下列说法中正确的是（ ）。

中国证券投资基金业协会鼓励基金管理人选择具备一定条件的中国律师事务所出具私募基金管理人登记法律意见书，相关条件的表述错误的是（ ）。

承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是（ ）。

假定一只股权投资基金的收益分配顺序如下：（1）返还投资人本金（2）支付投资人 8%优先收益（3）按 20∶80 比例在管理人和投资人之间分配剩余利润假定最终扣除管理费等费用后收益是 20%，则投资人的投资收益是（）。

股权投资基金一般在投后管理期间，为被投资企业提供完善公司治理结构、规范财务管理系统和为企业提供管理咨询等增值服务的主体是（ ）。

股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（ ）。

股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据投资领域分类的是（ ）。

股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中，不属于重大信息的变更事项为（ ）变更。

某有限责任公司型股权投资基金有 48 名投资者，其中 1 名投资者拟对外转让基金份额，可以向（ ）转让基金份额。

在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点事项的是（ ）。

B 基金是一家已有 190 名投资者的契约型股权投资基金，B 基金还可以接受下述哪类主体作为投资者？（ ）

关于股权投资基金业务外包服务机构提供的服务内容，表述错误的是（ ）。

除了反摊薄条款外，（ ）条款也可以保护投资者权益不被摊薄。

全国中小企业股份转让系统投资者委托交易，可以分为（ ）。 

Ⅰ.意向委托

Ⅱ.定价委托

Ⅲ.成交确认委托

关于投资后管理的作用，表述错误的是（ ）。

《私募基金管理人登记法律意见书》应至少对申请机构最近（ ）年涉诉或仲裁的情况发表意见。

以下关于有限合伙型股权投资基金利润分配及亏损分担的表述中，正确的是（ ）。

关于外币股权投资基金，表述错误的是（ ）。

《私募投资基金监督管理暂行办法》对创业投资基金实行差异化管理，以下表述错误的是（ ）。

对于有限合伙型股权投资基金，不构成其解散清算事由的情形为（ ）。

下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。

股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（ ）。

下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算原因的是（ ）。

关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，下列选项不属于常见方式的是（ ）。

有限合伙型股权投资基金是指投资者依据《合伙企业法》成立的有限合伙企业，以下关于有限合伙型股权投资基金组成主体的描述，正确的是（ ）。

设立外商投资创业投资企业，至少有（ ）个投资者应符合必备投资者的要求。

可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（ ）。

已登记的股权投资基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，以下表述错误的是（ ）。

下列关于股权投资基金托管人的表述中，错误的是（ ）。

股权投资基金信息披露义务人对于投资者的信息披露义务，下列说法错误的是（ ）。

不属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（ ）。

基金销售机构销售股权投资基金时，错误的做法包括（ ）。 

Ⅰ.告知投资者该基金管理人历史业绩良好，本只基金收益一定有保障

Ⅱ.告知投资者该基金管理人承诺将对收益率不足年化 10%的部分进行差额补足

Ⅲ.要求投资者书面承诺符合合格投资者条件

Ⅳ.仅向经确认的合格投资者销售基金

股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是（ ）。

股权投资基金推介材料应由（ ）制作。

股权投资基金应在《风险揭示书》中作为特殊风险进行特别揭示的事项有（ ）。 

Ⅰ.基金存在外包事项

Ⅱ.基金未托管

Ⅲ.基金分批次募集

Ⅳ.基金委托募集

关于公司重组上市的说法，正确的是（ ）。 

Ⅰ.重组上市时，非上市公司可以直接发行股份，换取上市公司的股份，成为上市公司的控股股东

Ⅱ.重组上市时，上市公司控股股东可以向非上市公司发行股份，购买其业务和资产，从而达到重组上市的目的

Ⅲ.重组上市时，非上市公司可以先通过协议或二级市场购买等方式取得上市公司控制权，控制上市公司后再收购非上市公司的资产

Ⅳ.重组上市时，上市公司可以以非公开发行方式直接向收购方发行股份购买其资产，从而达到重组的目的

下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是（ ）。

关于股权投资基金管理人的高管人员取得基金从业资格的方式，以下表述正确的是（ ）。

股权投资基金财产清算小组的职责不包括（ ）。

下列募集机构从业人员告知投资者股权投资基金转让条件的行为中，正确的是（ ）。

募集机构推介股权投资基金前，确定特定对象的程序错误的是（ ）。

投资人 A 系公司，投资于公司型股权投资基金 B，B 向 A 分配其投资所得的股息红利和股权转让溢价所得所涉及的税负，通常情况下（ ）。

投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（ ）。

关于投资协议中的保密条款，下列说法错误的是（ ）。

股权投资基金与被投资公司（A 公司）签署的投资协议中有如下约定：“如果 A 公司再次发行股权且增发时 A 公司的估值低于投资人股权对应的 A 公司估值，则投资人有权从创始人股东外以加权平均法取得额外的股权”，该条约定属于（ ）。

以下关于全国中小企业股份转让系统的交易机制和规则的描述中，错误的是（ ）。

下述规则中，属于中国证监会及其派出机构对股权投资基金业务活动实施监督管理的部门规章的是（ ）。

基金销售机构正在募集一只 5000 万元规模的契约型股权投资基金，销售机构的以下哪种销售方式是正确的？（ ）

在公司型私募股权投资基金的解散清算中，以下不属于清算人职责的是（ ）。

投资者在契约型股权投资基金存续期开放日购买基金份额的，首次购买金额应不低于（ ）万元。

股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力的单位或个人，其中个人投资者的标准包括：金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元。这里的“金融资产”不包括（ ）。

在有限合伙型股权投资基金中，不应视为有限合伙人执行合伙事务的情形包括（ ）。 

Ⅰ.发现基金管理人怠于管理所投资企业，以基金名义参与被投资企业董事会

Ⅱ.为基金的对外负债提供担保

Ⅲ.参与选择承办基金审计业务的会计师事务所

Ⅳ.发现基金管理人以不正当方式侵害基金利益，要求基金管理人改正并赔偿损失

签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业 A 后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与 A 同行业的公司 C 从业，这时（ ）。

某有限合伙型股权投资基金，共有甲、乙、丙、丁四个合伙人，各合伙人认缴及实缴出资份额如下：合伙人 甲 乙 丙 丁 认缴出资额（万元） 5000 5000 5000 5000 实缴出资额（万元） 2000 3000 2000 3000 基金当年实现净利润2000 万元，但合伙协议未约定利润分配比例，各合伙人也未能就利润分配达成一致，则丁应获利润分配额为（）。

下列关于跨境股权投资及其审批流程的说法，错误的是（ ）。

下列关于从事股权投资基金业务的禁止性行为的说法，错误的是（ ）。

关于我国证券交易市场上市要求，下列选项中正确的是（ ）。

基金管理人委托基金销售机构募集基金，下列有关受托责任的表述中正确的是（ ）。

关于国有企业股权非上市转让价款的支付，表述错误的是（ ）。

下列关于投资协议中排他性条款的说法，错误的是（ ）。

采用相对估值法评估目标企业价值的工作程序不包括（ ）。

下列关于资本成本的说法，错误的是（ ）。

以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（ ）。

股权投资基金管理人须取得基金从业资格的是（ ）。

某股权投资基金正在进行募集，A 机构为该只基金的管理人，为本只基金准备了推介材料。对于推介材料中的相关内容，以下符合相关法律法规要求的表述为（ ）。