2019年基金从业资格《证券投资基金》考试真题及答案

所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（ ）。

某QD.II基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（）

会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括（）。

Ⅰ现金留存

Ⅱ基金管理费

Ⅲ证券交易产生的佣金

Ⅳ证券交易产生的印花税

关于债券的发行主体,以下表述正确的是（ ）。

Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的

Ⅱ国债属于商业银行债券

Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还

Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准

关于私募股权投资的J曲线以下表述错误的是（）。

QDII基金的下列行为符合证监会规定的有（ ）。

影响个人投资者资产配置的因素包括（）。

Ⅰ 投资期限的长短

Ⅱ 业绩比较标准的选择

Ⅲ 流动性的高低

Ⅳ 收益要求

按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在1个月以上至1年（含1年）的股票取得的股息红利，适用的个人所得税税率为（）。

以下指标中，可以反映股票基金风险的是（）。

Ⅰ、标准差

Ⅱ、β系数

Ⅲ、持股集中度

Ⅳ、行业投资集中度

关于被动投资与跟踪误差,以下表述错误的是（）。

关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是（）。

关于基金利润分配，以下说法中正确的是（）。

关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是（）。

关于我国的证券交易所，以下描述正确的是（）

投资者于2017年2月3日（周五）申购A.货币基金份额，则该投资者从哪天开始享有A基金的分配权益（）。

关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的？（）

假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40％，标准差为0．5。当前一年定期存款利率为5％，则该基金的夏普比率为（）。

关于基金的平均收益率,以下表述错误的是（）。

某2年期债券的面值为1000元,票面利率为6%,每年付息一次,现在市场收益为8%,其市场价格为964.29元,则麦考利久期为（）。

形成资本市场预期，建立战略资产配置，是投资组合管理中哪一阶段的主要内容？（）

关于证券交易的印花税，以下表述错误的是（ ）。

个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（ ）

关于另类投资的局限，以下表述错误的是（）。

关于另类投资，以下表述正确的是（）。

2017年10月24号，投资者小王买入A.股票50000元，卖出B.股票30000元，当前的证券交易印花税率为1‰，则小王应缴纳的印花税金额是（）元。

跟踪误差产生的原因，不包括（）。

关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）。

关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（）。

关于受偿等级不同的债券，下列说法错误都是（）。

关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）

关于常用的VA.R结算方法-历史模拟法，以下表述正确的是（）。

基金财产的债务由（）承担，基金份额持有人对基金财产的债务承担（）责任。

在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则该期权是一份（）。

某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上涨，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是（ ）。

某日某基金买入S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20000股，成交价10元/股，按1‰税率征收标准，该基金需缴纳的印花税是（）。

关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（）。

下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（）

关于被动投资，以下表述错误的是（）。

关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。

以下关于估值责任的表述,错误的是（）。

以下选项不属于债券基金主要的投资风险的是（ ）。

会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利息倍数将会（）。

业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

以下属于财务风险的是（）。

关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是（）。

关于债券的当期收益率，以下表述正确的是（）。

有两条关于期货市场功能的论述：

Ⅰ 期货市场最基本的功能就是风险管理，期货市场可以消除大多数金融风险，增强了整个金融系统的稳定性

Ⅱ 期货市场提高了供求信息的利用效率，标准合约又增加了市场流动性，为现货市场提供了参考价格，起到了价格发现的功能：

对这两条论述判断正确的是（）。

王先生通过分析宏观经济形势和国家产业政策，认为医药行业具有较大发展前景，于是通过购买医药ETF基金以加大对医疗行业证券投资。王先生的策略为 （）。

Ⅰ 自上而下策略

Ⅱ 自下而上策略

Ⅲ 主动投资策略

Ⅳ 被动投资策略

以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（）

I钢铁、铜、铝块

II橡胶、黄金、白银 

III 玉米、大豆、棕榈油

IV 铅、锌、铁矿石

某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0.5元的现金红利后,该股票的除息参考价为（ ）。

合格境内机构投资者（QD.II）产品的相关当事人不包括（）。

关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（）。

净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（）。

关于不同类型证券的投票权，以下表述正确的是（）。

关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（）。

境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人员负责境外资产托管业务。关于境外资产托管人所需满足的条件，以下表述正确的是（）

可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（ ）。

债券ABCD的凸性分别为3、2、1、0.5，在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资？（）

×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股分配0．2元，权益分配日(除权除息日)某投资者持有该股10000份，未进行除息时基金份额净值为1．222元，则除权、除息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（ ）。

进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）。

投资者在考察其所投资的私募股权基金时会画出一条曲线，被称为J曲线，以下相关表述正确的是（）。

（）是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。

下列属于基金投资交易过程中的风险的是（ ）。

关于远期合约与期货合约的比较，以下描述正确的是（）。

计算某股票贝塔系数需要用到的指标是（）。

Ⅰ 该股票与整个股票市场的相关性

Ⅱ 股票自身的标准差

Ⅲ 整个市场的标准差

Ⅳ 该股票在投资组合中配置的权重

使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式(D.D.M)采用的现金流是（）。

如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。

关于证券交易所，以下描述错误的是（）。

如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（）。

资本资产定价模型认为，投资者想要获得更高的报酬，就必须承担更高的风险，此处风险指的是（）。

关于私募股权投资采取的主要退出机制，以下表述错误的是（）。

关于系统性风险和非系统性风险以下表述措误的是（）。

采用被动投资策略的投资者,通常（）。

关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是（）。

某汽车生产企业在2017年度收到一笔订购汽车的预收账款，共计现金5000万元。这笔预收账款对该企业现金流的影响是（）。

关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（ ）。

关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（）。

下列不属于国内外的私募股权投资机构类型的是（ ）。

一般而言，基金公司投资管理部门设置主要包括（）。

Ⅰ 投资决策委员会

Ⅱ 投资部

Ⅲ 研究部

Ⅳ 交易部

以下不属于风险敏感度指标的是（ ）。

假设某股票最高价格为20元，某投资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是（）。

采用被动投资策略的投资管理人（）。

关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法：

I标志着人民币国际化的重要进展

II 刺激了人民币的资产需求

III 丰富了境外人民币资本的投资品种 

IV 标志着我国不断扩大金融市场开放 

V 标志着我国资本账户已经完全开放

以上说法正确的是（）

如果基于月度收益计算得到的下行标准差为8%，那么年化下行标准差为（）

根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴纳增值税的是（）

Ⅰ私募证券基金买卖股票产生盈利

Ⅱ公墓基金买卖股票产生盈利

Ⅲ私募证券基金管理人收取基金管理费

Ⅳ公募基金管理人收取基金管理费

以下常见的股票市场指数中，采用算术平均法编制而成的是（）。

对于不含期权的债券，当债券收益率分别上升和下降相同单位时，以下说法正确的是（）

小芳购买了某公司发行的面值为100元的3年期债券共100张，利率为5%，每年付息一次，该笔投资供货的利息收入（）元。

关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（）。

以下属于投资组合市场风险管理措施的是（）。

某公司发行了面值为100元的3年期零息债券，现在市场利率为10%，则该债券的现值为（）。

下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（）。

关于收益率曲线,以下表述正确的是（）。

Ⅰ收益率曲线描述的是利率的期限结构

Ⅱ收益率曲线描述的是利率的风险结构

Ⅲ在一段时期内,收益率曲线的形状和位置通常保持不变

Ⅳ不同时点上,收益率曲线的形状和位置通常不一样

以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（）。

如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准进行年化，正确的做法是（）。

关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的是（）。

Ⅰ 期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配

Ⅱ 期货市场能够提高金融系统抵御风险的能力

Ⅲ 期货交易能够消除金融市场系统风险

关于投资者特征，以下表述错误的是（）。

假设某封闭式基金3月10日的基金净资产为55000万元人民币，3月11日的基金净资产为55157万元人民币，该股票基金的托管费率为0.2%，该年实际天数为366天，则3月11日应计提的托管费为（）。

以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是（）。

中国证券登记结算有限责任公司是经由（）批准设立的。