2015年中级经济师《金融专业》真题及解析

在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是（　）。 

下列金融工具中，属于衍生金融工具的是(　)

某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于(　)。

如果股票市场是弱势有效的，则股价反应了(　)。

根据2014年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易量最大的品种是(　)。

与货币市场工具相比，资本市场工具(　)。

假定某投资者用10000元进行投资，已知年利率为8%，按复利每半年计算一次利息，则1年后该投资者的本息和为(　)元。

利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率的平均值。按照该理论(　)。

流动性偏好理论认为，当流动性陷阱发生后，货币需求曲线是一条(　)的直线。

假定某金融资产的名义收益为5%，通货膨胀率未2%，则该金融资产的实际收益率为(　)。

假定某股票的每股税收后利润为0.5元，市场利率为5%，则该股票的理论价格为()元

我国目前尚未完成实现利率化市场，仍受到管制的利率是(　)

在金融交易中时长会发生逆向选择，其原因是(　)

下列金融机构中，属于间接金融机构的是(　)

下列商业银行组织机构制度中，最有利于防止银行集中和垄断的是(　)

既可以经营银行业务，又可以从事证券和保险业务的商业银行经营制度是(　)制度

在我国，经营小额贷款业务但不吸收公众存款的金融机构是(　)。

我国承担最后贷款人职能的金融机构是(　)。

“4R”组合策略是当前商业银行市场营销的重要手段，这种营销策略体现的是()导向

商业理财业务的核心活动是(　)

商业银行在开展理财业务是应将银行理财产品与银行代销的第三方理财相分离，这种做法体现出银行开展理财业务应遵守(　)原则

为了测算遇到小概率事件等极端不利的情况下可能发生的损失，商业银行通常采用的流动性风险分析是对流动性进行(　)

在商业银行资本管理中，反应银行实际拥有的资本水平的资本是(　)

2015年3月。国务院正式发布了《存款保险条例》，并与5月1日正式实施。从风险管理的角度，商业银行参加存款保险属于(　)型管理策略。

投资者以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这种保证金交易模式体现了投资银行的()中介功能。

据京华时报2015年3月10日报道，中国XX投资管理股份有限公司某分公司通过网络公开竞价，成功处置2500万不良资产，这种行为属于(　)管理。

根据《中国XX银行关键岗位人员岗位轮换和强制休假管理办法(试行)》，该银行对高管人员的的正职在同一单位、同一岗位任职满6年的应当进行岗位轮换，这种举措旨在控制(　)

费雪认为，短期内货币流通的速度和产出保持不变，所以，货币存量的变化会引起(　)水平的变化。

假定我国流通的货币现金为5万亿元，法定准备金为20万亿元，超额准备金为3万亿元，则我国的基础货币为(　)万亿元。

假定我国流通中现金为5万亿元，单位活期存款为40万亿元，则我国的狭义货币供应量为(　)万亿元。

假定某商业银行原始存款增加1000万元，法定准备金率为20%，超额准备金率为2%，现金漏损率为5%，则派生存款总额为()万元。

LM曲线上的任何一点，都表明(　)处于均衡状态。

关于中央银行是“发行的银行”的说法，错误的是(　)

按先后次序，货币政策的传导和调控过程要依次经历(　)

下列货币政策工具中，通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量，进而对经济活动的各个方面都产生影响的是(　)

中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给原一级交易商的交易行为称为(　)。

根据我国《证券公司监督管理条例》，关于证券公司市场准入条件的说法，错误的是()。

如果美元利率上升，直至高于人民币利率，那么，这会导致(　)

在一国出现国际收支逆差时，该国之所以可以采用本币贬值的汇率政策进行调节，是因为本币贬值可以使以外币标价的本国出口价格下降，而以本币标价的本国进口价格上涨，从而刺激出口，限制进口，最终有助于国际收支回复的平衡，这种效应表明，本币贬值的汇率政策主要用来调节逆差国家国际收支的(　)。

近年来，我国外汇储备管理中采取了允许和鼓励民间资本持有外汇、鼓励企业“走出去”等措施，这类措施直接有助于缓解我国外汇储备(　)状况。

2005年10月，国际金融公司和亚洲开发银行分别获准在我国银行间债券市场发行11.3亿元和10亿元的人民币债券，该种债券在性质上属于(　)

2014年11月，“沪港通”业务正式启动，上海证券交易所和香港证券交易所允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的在对方交易所上市的股票。这意味着，我国进一步放宽了对国际收支(　)的外汇管理。

假定我国某年外债还本付息额为5091亿人民币，某年外债还本付息额为25452亿元人民币，两者之比为20%。这一比率是我国该年的(　)。

投资银行是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业，这是投资银行( )上的定义。

关于并购描述正确的是()。 

基金资产()以上投资于股票的为股票基金。

反映基金经营业绩的最重要的指标是(    )

关于证券经纪业务描述正确的是()。

信托行为建立的前提和基础是( )。  

根据《中华人民共和国信托法》，不属于信托文件必须载明的事项是( )。

根据《信托公司治理指引》，我国信托公司的公司治理应体现的基本原则是( )最大化。 

在我国设立信托公司需要经过()批准，领取金融许可证。 

金融租赁公司通过资金统筹、财务杠杆运用、金融产品组合和规模经营等运营方式获得的收益是()。 

下列融资租赁业务中，金融租赁合同不需要自担风险的是( )。  

每个影响期权价值的因素的影响程度可以通过期权价值关于各因素的偏导数来体现，这些偏导数称为希腊字母，其中反应利率变动风险的是()。

商业银行信用风险管理的“3C”和“5C”属于()。 

企业未来的现金收 入 流和现金支出流在货币上不相匹 配可能导致的风险是()。 

根据 2013 年中国 XX 国际金融研究所的测算，如果利息市场化能完全实现，中农工建四大 行整体的利息净收入会比 2010 年下降近一半，利息净收入下降属于这四大行的( )。   

凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求取决于( )水平。

根据《商业银行风险监管核心指标》，XXXXXX，不良资产率是指不良信用资产与( )的比率。   

该债券的投资者每张债权第一年后收到的第一笔利息的现值为(　)元。

该债券的发行价格应为(　)元。

该债券的投资者以发行价格买入该债券，持有至到期的收益为(　)。

2014 年年末，该商业银行的资产余额为( )亿元。

2014 年末，该商业银行的现金资产余额为( )亿元。

2014 年年末，该商业银行的短期借贷余额为( )亿元。

在本次发行中，保荐人 ZY 国际证券有限责任公司的重要身份是( )。

本次新股发行的定价方式是( )。

在本次新股发行的定价方式下，当网下投资者报价后，所有报价应按照申报价格由高到低 的顺序进行排序，为了保证新股定价的合理性，应从拟申购总量中至少( )。

从业务类型看，甲租赁公司与 A 公司之间开展的融资租赁业务属于( )。

从业务类型看，乙租赁公司与 A 公司之间开展的融资租赁业务属于( )。

根据我国的《金融租赁公司管理办法》，甲租赁公司对 A 公司的全部融资租赁业务余额不 得超过资本净额的( )。 

在回购协议市场中，可以作为回购证券标的有( )

我国已经建成的多层次的股票市场包括( )

根据利率的风险结构理论，到期期限相同的债券工具，其利率水平不同的原因在于( )不同。

上海银行同行业拆放利率是中国人民银行培育的一种基准利率。该利率属于( )

下列金融机构中，由中国证券交易委员会负责监督管理的有( )

下列金融业务运营模式中，属于传统金融业务电子化模式的有( )

根据中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，我国商业银行在理财产品销售中的禁止性行为有( )。

下列金融活动中，属于商业银行资产管理范畴的有( )

下列说法中，属于证券私募发行有点的有( )

按照法律形式划分，证券投资基金的类型有( )

在管理运用或处分信托财产时，我国信托公司可以采取的方式有( )

关于融资租赁合同特征的说法，正确的有( )

金融工程的主要领域有( )

如果某中国个人投资者只购买了以美元计价的股票，则该投资者承担的市场风险有( )。

存款创造倍数的实现要基于若干假设条件，这些假设条件主要有()

如果IS、LM和B.P曲线存在共同的交点，则在该点上各曲线所代表的字市场同时处于均衡状态，这些子市场有()

货币政策可供选择的中介目标( )

根据商业银行风险监管核心指标，我国商业银行收益合理性的监管指标有()

如果人民币对外币升值，从理论上看，其可能的决定因素有()

下列举措中，能够减少我国的国际收支顺差的有( )

关于市场利率，债券价格与收益利率之间关系的说法，正确的有(　)。

关于该商业银行资产负债管理的说法，正确的有( )。

根据修订后的《证券发行与承销管理办法》，对网下投资者优先配售的特定对象有( )。

在与乙租赁公司开展的融资租赁业务中，A 公司承担的角色有( )。

作为该债券的发行者，我国某银行的金融风险有( )。

该债券的迪拜投资者承担的金融风险有( )。

该银行在将所有筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担信用风险。 为控制该风险，该银行可以采取的方法有( )。 

该银行在将所筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担国家风险中的 转移风险。为控制该风险，该银行可以采取的方法有( )。

AIB公司为扩大业务范围，在上海证券交易所通过发行债券的方式筹集资金，共发行面值为100元、票据利率为5%，到期期限为3年的债券10亿元，每年11月20日支付利息，到期还本付息，假定未来3年市场利率一直保持为5%

下表是我国某商业银行2014年年末的资产负债简况 单位：亿元 

2014 年 4 月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》。2015 年 6 月，KH 股份有限公司在主板市场首发新版，有 ZY 国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股 4560 万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为 3192 万股，占本次发行总数的 70%，网上初始发行数量 为 1368 万股，占本次发行总股数的 30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市 值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高 到低的顺序进行排序，并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。 最终本次发行价格为 13.62 元，对应市盈利率为 22.98 倍。

因业务发展需要，我国的 A 公司总部已融资租赁的方式购置一批市场设备。目前，有甲、乙两家金融租 赁公司向 A 提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向 A 公司指定的设备供应商购买设备，租赁 给 A 公司使用，租赁期限 3 年。在租赁期间内，A 公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A 公司向 甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给 A 公司。   A 公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用 权;乙租赁公司在取得备所有权后，一次性向 A 公司支付转让款。在 3 年的租赁期内，A 公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A 公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转 让给 A 公司。

2015 年 6 月，我国某银行在迪拜、新加坡、台湾、香港和伦敦共发行等值 40 亿美元的“一带一路”债 券。该债券采用固定的利率和浮动的利率两种计息方式，覆盖 7 个期限，包括 50 亿人民币、23 亿美元、5 亿新加坡元、5 亿欧元 4 个币种。筹集的资金主要用于满足沿线分行资金需求，支持码头、电力、交通、机 场建设等“一带一路”沿线项目融资。