2019年6月基金《私募股权投资》精选真题（考生回忆版）

关于反摊薄条款及降价融资,以下表述错误的是（ ）。

股权投资基金运作期间基金的费率发生变化相应信息披露正确的做法是（ ）。

某合伙型股权投资基金,共有投资者ABC三位有限合伙人。投资者C拟将其持有的全部合伙财产份额转让给投资者D,以下表述正确的是（ ）。

Ⅰ不论合伙协议如何约定,该转让事项必须征得投资者AB的一致同意

Ⅱ若合伙协议有另行约定,可不必征得投资者AB的一致同意,以合伙协议约定的条件为准

Ⅲ投资者AB不享有优先购买权,投资者C可以自由决定转让给谁

Ⅳ除非合伙协议另有约定,投资者AB享有优先购买权

拟申请登记私募基金管理人存在（ ）情况,中国证券投资基金业协会将不予办理登记（ ）。

Ⅰ.申请机构在申请登记前违规发行私募基金,且存在公开宣传推介,向不合格投资者募集行为

Ⅱ.申请机构兼营民间借贷业务

Ⅲ.申请机构的高管人员最近三年不存在重大失信记录

Ⅳ.申请机构存在虚假填报,恶意欺诈行为

基金管理人建立科学严谨的业务操作流程,可以利用以下（ ）方式来实现业务流程的控制。（ ）。

Ⅰ、部门分设

Ⅱ、岗位分设

Ⅲ、外包

Ⅳ、托管

下列内容中,属于中国证监会对股权投资基金行政监管要求的是（ ）。

Ⅰ.要求股权投资基金及管理人实施登记备案管理

Ⅱ.要求设置合格投资者制度

Ⅲ.不得公开募集基金

Ⅳ.管理公司组织架构设置

关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是（ ）。

Ⅰ、由基金募集机构制定

Ⅱ、由基金托管机构制定

Ⅲ、至少要在普通投资人的风睑承受能力类型和基金产品的风险等级之间建立合里的对应关系

Ⅳ、将基金产品风险超越普通投资者风睑承受能力的情况定义为风险匹配

相对于行业自律、内部控制和社会力量监督,股权投资基金的政府监管具有（ ）特征。

Ⅰ.法定性

Ⅱ.优先性

Ⅲ.强制性

Ⅳ.前瞻性

股权投资基金募集资金的主要要求应当包括（ ）。

Ⅰ.向合格投资者募集

Ⅱ.非公开募集

Ⅲ.按规定进行信息披露

Ⅳ.不做固定收益承诺

股权投资基金行业自律规则包括（ ）。

Ⅰ.《股权投资基金管理人登记和基金备案办法(试行》

Ⅱ.《股权投资基金信息披豳管理办法》

Ⅲ.《股权投资基金管理人内部控制指引》

Ⅳ.《股权投资基金莓集行为管理办法》

B某国内的股权投资基金使用相对估值法,对本土的A公司进行交易估值,可比公司B在美国上市,相比之下,A公司技术更为先进,用户规模更大,实力更为雄厚,有望很快在国内上市,以下表述正确的是（ ）。

股权投资母基金A在股权投资基金B的存续期第3年,从基金B的投资人C处,以C持有基金B份额按公允价值估值,购买C持有基金B的全部份额。针对该交易,以下说法错误的是（ ）。

关于股权投资基金的投资者人数规定,以下表述正确的是（ ）。

I有限责任公司型股权投资基金不得超过200人

Ⅱ有限合伙型股权投资基金不得超过50人

Ⅲ股份有限公司型股权投资基金不得超过200人

Ⅳ信托(契约)型股权投资基金不得超过50人

中国证券投资基金业协会,对从事与私募基金业务相冲突的机构（ ）。

股权投资基金运行期间,如发生相关重大事项的,基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告,前述重大事项包括（ ）

Ⅰ基金管理人、托管人发生变更

Ⅱ基金合同条款的重大变化

Ⅲ基金发生清盘或清算

Ⅳ对基金持续运作、投资者利益、资产净值产生重大影响的事件

股权投资基金宣传推荐资料登载过往业绩的,一般应遵循（ ）。

Ⅰ基金合同已经生效一段时间,如6个月以上

Ⅱ无需声明“股权投资基金的过往业绩并不预示其未来表现"”

Ⅲ应登载完整的业绩记录

Ⅳ如基金存续时间较长,可登载近几年的完整、连续业绩,如近5年完整的业绩记录

有限合伙型基金的治理结构特点中,有关普通合伙人的表述错误的是（ ）。

下列关于基金管理费的描述,正确的是（ ）。

王律师在做某股权投资项目尽职调查时着重关注了目标公司与公司高管签订的劳动合同,检查其中的竟业禁止条款以及对应的补偿条款,并检查了目标公司历史上是否发生过主要管理人员离职后的劳动仲裁或纠纷的情况。这里体现的法律尽职调查关注点为（ ）。

私募基金管理人提供的登记申请材料完善的,中国证券投资基金业协会应当自收到登记材料之日起20个工作日内以（ ）方式,为私募基金管理人办结登记成功手续。

符合全国中小企业股权转让系统挂牌条件基本标准的是（ ）。

Ⅰ依法设立且存续满一年

Ⅱ、业务明确,具有持续经营能力

Ⅲ公司治理机制健全,合法规范经营

Ⅳ股权明晰,股票发行和转让行为合法合规

股权投资管理人不得（ ）。

Ⅰ.将其管理的两只股权投资基金存入于同一银行账户,汇总进行股权投资活动

Ⅱ遺派投资管理能力强、经验丰富的团队管理大基金,指派投资管理能力稍弱的新手管理小基金

Ⅲ将不同的基金按不同费率收取管理费

Ⅳ将不同的基金按不同比例获得业绩报酬

关于项目跟踪与监控的常用指标,以下属于管理指标的是（ ）。

Ⅰ公司战略与业务定位

Ⅱ经营风险控制情况

Ⅲ股东关系与公司治理

Ⅳ协议条款执行情况

Ⅴ拖延付款的情况

以下关于公司型基金基本税负描述错误的是（ ）。

关于股权投资基金行业自律与政府监管,表述错误的是（ ）。

有关拖售权与随售权,下列表述正确的是（ ）。

基金管理人为保证基金财产安全,会聘请基金资产保管机构对基金资产承担保管责任,基金资产保管机构是（ ）

甲股权投资基金投资了某医院管理公司Ⅹ,双方签署了包含保密条款的投资协议,甲基金可能违反保密义务的行为是（ ）。

关于股权投资母基金,以下说法正确的是（ ）。

某股权投资基金于2011年1月1日成立,截至2016年12月31日的净资产净值为10亿元,各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示:

则截止2016年12月31日,基金总收益倍数为（ ）。

股权投资基金出于企业未来实际业绩与业绩目标可能出现的偏高,会在投资协议中设置（ ）以提高企业估值的确定性。

不予办理股权投资基金管理人登记的情况包括（ ）。

Ⅰ申请机构兼营民间借贷业务

Ⅱ申请机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单

Ⅲ申请机构的高级管理人员最近三年存在重大失信记录

Ⅳ申请机构的高级管理人员最近三年被中国证监会采取市场禁入措施

关于反摊薄条款，说法正确的是（）。

Ⅰ.反摊簿条款本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资价格比前轮高时，前轮投资者可以要求追加投资以维持持股比例不变

Ⅱ.反摊簿条款可以保护前轮投资者的利益

Ⅲ.反摊簿条款在创业投资基金的运作中更为多见

Ⅳ.反摊簿条款保护方式通常为两种：完全棘轮和加权平均，前者比后者更大限度地保护投资者

关于创业投资基金,说法错误的是（ ）。

基金风险揭示中属于“流动性风险”的是（ ）。

关于创业投资估值法,表述错误的是（ ）。

某基金对A项目具有初步投资意向,随后展开了尽职调查。在尽职调查过程中,某基金了解了A项目的经营模式、股权结构、债权债务关系、法律诉讼情况、需遵循的法律及其监管机构等情况,发现A项目80%的收入来源集中于5个大客户,大客户依赖程度相当高。上述尽职调查了解到的内容主要体现了尽职调查的（ ）作用。

关于按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式,表述错误的是（ ）。

某股权投资基金投资了A公司,投资基准时点A公司净资产为50亿元、净利润为5亿元,按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值,该基金投后股权占比为10%,则该基金对A公司的投资额为（ ）亿元

关于投资协议中回售权条款,表述错误的是（ ）。