2020年证券专项资格《证券投资顾问业务》考试练习题1
时长:100分钟 总分:120分
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题型介绍
| 题型 | 单选题 | 多选题 |
|---|---|---|
| 数量 | 40 | 80 |
一. 单项选择(本类题共40题,每小题1.0分,共40分。每小题的备选项中，只有一个符合题意，多选，错选,不选均不得分)
某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，第一季度还要根据第二季度生产耗用材料的10%安排季末存量，预计第二季度生产耗用6000千克材料。材料采购价格计为12元/千克，则该企业第一季度材料采购的金额为（）元。
二. 不定项选择题(本类题共80题,每小题1.0分,共80分。每小题的备选项中，有一个或一个以上符合题意，多选,少选，错选,不选均不得分)
关于行业与产业，下列表示正确的有（）。
Ⅰ.从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样
Ⅱ.产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件
Ⅲ.行业的特点是规模性、职业化和社会功能性
Ⅳ.证券行业内习惯上将行业分析与产业分析视为同义语
下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是（）。
Ⅰ.行业盈亏系数越低，说明行业风险越大
Ⅱ.行业产品产销率高，说明行业产品供不应求
Ⅲ.行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好
Ⅳ.行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标
下列关于债券组合的指数化投资策略的表述中，正确的有（）。
Ⅰ.能满足投资者对现金流的需求
Ⅱ.以市场有效的假设为基础
Ⅲ.与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高
Ⅳ.有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
关于Jensen(詹森)指数，下列说法正确的有（）。
Ⅰ.Jensen(詹森)指数以证券市场线为基准
Ⅱ.Jensen(詹森)指数值是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差
Ⅲ.Jensen(詹森)指数就是证券组合所获得的低于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定
Ⅳ.如果组合的Jensen(詹森)指数为正，则其位于证券市场线的上方，绩效好
证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的风险偏好，下列属于风险偏好的有（）。
Ⅰ.股票投资年限
Ⅱ.曾投资过股票和货币市场基金
Ⅲ.期望本金绝对安全，对于短期市场波动感到不适应，愿意得到无风险收益
Ⅳ.愿意承担全部收益包括本金可能损失的风险
融资融券业务的风险主要表现在（）。
Ⅰ.融资融券业务增强了证券市场的流动性和连续性
Ⅱ.融资融券业务对标的证券具有助涨杀跌的作用
Ⅲ.融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵
Ⅳ.融资融券业务可能对金融体系的稳定性带来了一定的威胁
投资者进行债券投资时，可以根据市场的实际情况与自身需求来选择不同的债券投资组合管理策略，比如，（）。
Ⅰ.当投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略
Ⅱ.当投资者认为市场效率较强，而自身对未来现金流有特殊需求时，可采取积极的投资策略
Ⅲ.当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采取免疫和现金流配比策略
Ⅳ.当投资者观察到市场存在较高的收益级差和较短的过渡期时，可采用债券互换策略
下列监测信用风险指标的计算方法，正确的是（）。
Ⅰ.不良资产贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款)/各项贷款×100%
Ⅱ.预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%
Ⅲ.贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备×100%
Ⅳ.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额×100%
证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，中国证监会及其派出机构可以采取（）等监管措施或行政处罚。
Ⅰ.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上十万元以下的罚款
Ⅱ.没收违法所得，并处以五万元以上二十万元以下的罚款
Ⅲ.暂停或者撤销相关业务许可
Ⅳ.撤销直接负责的主管人员和其他直接责任人员的任职资格或者证券从业资格
张某由于资金宽裕可以向朋友借出50万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式各有不同，其中甲是年利率15%(每年计息一次)，乙是年利率14.7%(每季度计息一次)，丙是年利率14.3%(每月计息一次)，丁是年利率14%(连续复利)，如果不考虑信用风险，则对于张某而言，下列说法中正确的有（）。
Ⅰ.应选择向朋友丙发放贷款
Ⅱ.应选择向朋友乙发放贷款
Ⅲ.向朋友甲贷款的有效收益率最低
Ⅳ.向朋友丁贷款的有效收益率最低
下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。
Ⅰ.上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线
Ⅱ.下降趋势线是一种压力线
Ⅲ.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线
Ⅳ.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
下列关于年金的表述，正确的是（）。
Ⅰ.向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金
Ⅱ.每个月定期定额缴纳的房屋贷款月供可视为一种年金
Ⅲ.退休后从社保部门每月固定领取的养老金可视为一种年金
Ⅳ.零存整取的“整取额”可视为一种年金
在涨跌停板制度下，下列关于量价分析基本判断中正确的有（）。
Ⅰ.涨停量小，将继续上扬
Ⅱ.跌停中途被打开的次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大
Ⅲ.涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大
Ⅳ.封住涨停板的买盘数量越少，后续继续上涨的概率越大
大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（）。
Ⅰ.一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程
Ⅱ.资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，属于以价值为导向的调整过程
Ⅲ.资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的类别
Ⅳ.资产配置一般遵循回归均衡的原则
现实的看，大家普遍认为今天的一块钱比明天的一块钱更值钱，之所以大家有这样的想法，主要是因为（）。
Ⅰ.对货币的占用具有机会成本
Ⅱ.投资有风险，需要提高风险补偿
Ⅲ.需要对通货膨胀损失进行补偿
Ⅳ.现在消费比将来延期消费带来的满足更大
下列关于财务风险分析指标的说法，错误的是（）。
Ⅰ.行业盈亏系数越低，说明行业风险越大
Ⅱ.行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求
Ⅲ.行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好
Ⅳ.行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标
下列属于跨期套利的有（）。
Ⅰ.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时卖出A期货交易所9月棕榈油期货合约
Ⅱ.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
Ⅲ.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
Ⅳ.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
下列有关对冲比率的说法正确的有（）。
Ⅰ.简单法，是指对冲比率为0.5
Ⅱ.最小方差法对冲比率应该使得被对冲后头寸价格变化的方差达到最小
Ⅲ.最小方差法对冲比率取决于即期价格的变化与期货价格变化之间的关系
Ⅳ.最小方差法对冲比率为1
根据《证券业从业人员资格管理实施细则》，执业人员出现（）情形，不予通过年检。
Ⅰ.执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的
Ⅱ.未按规定完成后续职业培训的
Ⅲ.不再符合执业证书取得条件的
Ⅳ.未按规定参加年检
以下说法正确的有（）。
Ⅰ.行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和
Ⅱ.行业经济活动是微观经济分析的主要对象之一
Ⅲ.行业是决定公司投资价值的重要因素之一
Ⅳ.行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节
通过风险承受态度评估表在对客户的风险特征进行评估时，一个客户的每项打分都是4分，则这个客户的特点是（）。
Ⅰ.首要考虑因素抗通胀保值
Ⅱ.过去投资绩效是只赔不赚
Ⅲ.目前主要投资的市场是债券市场
Ⅳ.未来回避投资的市场是股票市场
证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过（）公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执业资格编码，方便投资者查询、监督。
Ⅰ.营业场所
Ⅱ.证监会网站
Ⅲ.中国证券业协会
Ⅳ.公司网站
蒙特卡洛模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括（）。
Ⅰ.可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题
Ⅱ.计算量较小，且准确性提高，速度较快
Ⅲ.产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠
Ⅳ.即使产生的数据序列是伪随机数，也能保证结果正确
某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括（）。
Ⅰ.若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点
Ⅱ.若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅲ.若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅳ.该投资者损失最大为12200点
下列关于周期型行业的说法，正确的是（）。
Ⅰ.周期型行业的运行状态与经济周期密切相关
Ⅱ.当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰退，但该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上缩小经济的周期性
Ⅲ.消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业
Ⅳ.产生周期型行业现象的原因是，当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加，当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后
某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，那么（）。
Ⅰ.该公司股票今年年初的内在价值约等于39元
Ⅱ.该公司股票的内部收益率为8%
Ⅲ.该公司股票今年年初市场价格被高估
Ⅳ.持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票
关于SML和CML，下列说法正确的有（）。
Ⅰ.两者都表示有效组合的收益与风险关系
Ⅱ.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系
Ⅲ.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险
Ⅳ.SML是CML的推广
下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（）。
Ⅰ.这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益”
Ⅱ.这一阶段，投资于该行业的公司数量较少
Ⅲ.处于幼稚期的行业更适合于风险投资者和创业投资者
Ⅳ.处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者
下列有关个人现金流量表的说法，正确的是（）。
Ⅰ.计算赤字的基本关系式是：赤字=收入-支出
Ⅱ.有助于发现个人消费方式上的潜在问题
Ⅲ.住房租金是表中的支出项
Ⅳ.资产负债表和现金流量表是两个相互独立的主体，二者间无关联
关于套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较，下列说法正确的是（）。
Ⅰ.套利定价理论增大了结论的适用性
Ⅱ.在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释
Ⅲ.套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期
Ⅳ.在资本资产定价模型中，β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源
关于不完全相关证券组合可行域的表述中，正确的有（）。
Ⅰ.两个证券组合的可行域是一条直线
Ⅱ.多个证券组合的可行域是一条曲线
Ⅲ.在不允许卖空的情况下，三个证券组合的可行域是一个有限区域
Ⅳ.在允许卖空的情况下，三个证券组合的可行域是一个无限区域
证券咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，回访内容应当包括但不限于（）。
Ⅰ.身份核实
Ⅱ.投资顾问是否违规代客户操作账户
Ⅲ.是否对客户充分揭示风险
Ⅳ.是否存在全权委托行为
李某是证券界知名专家，在股票财经评论方面颇有专长，某证券报社拟聘用李某，每月薪酬35000元，李某有三种应聘选择：正式入职证券报社挣工资;作为报社特约评论员挣劳务报酬;作为报社普通投稿人挣稿酬。关于李某的收入及应纳所得税，下列说法正确的是（）。
Ⅰ.挣工资每月应纳所得税6870元
Ⅱ.挣稿费每月应纳所得税4900元
Ⅲ.挣劳务报酬每月应纳所得税6400元
Ⅳ.李先生为节税应作为投稿人挣稿费
下列关于信用额度的说法，正确的有（）。
Ⅰ.最大信用额度=最大信用卡消费额度-最大抵押贷款额度
Ⅱ.最大信用额度的计算，与央行、商业银行的信贷政策所决定的信贷倍数上限、贷款成数上限有关
Ⅲ.银行核定信用额度考虑的因素包括借款人的年薪、职业、在职年数、家庭状况，是否有其他借还款记录、是否提供非配偶保证人等
Ⅳ.个人信用记录对信用额度有很大影响，如有信用卡或贷款违约的记录，很多银行就会马上退回贷款申请，或者需要增加抵押品或增加保证人才能受理贷款申请
已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（）。
Ⅰ.流动资产周转率为3.2次
Ⅱ.存货周转天数为77.6天
Ⅲ.营业净利率为13.25%
Ⅳ.存货周转率为3次
使用每股收益指标要注意的问题有（）。
Ⅰ.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险
Ⅱ.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较
Ⅲ.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策
Ⅳ.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大
某投资者于年初将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么该项投资（）。
Ⅰ.按单利计算的第五年年末的终值为1785元
Ⅱ.按单利计算的第五年年末的终值为1875元
Ⅲ.按复利计算的第二年年末的终值为1653.75元
Ⅳ.按复利计算的第二年年末的终值为1914.42元
下列关于个人现金流量表的说法，正确的有（）。
Ⅰ.在解读个人现金流量表时，一个基本关系式是盈余(赤字)=收入-支出
Ⅱ.通过对现金流量表的分析有助于发现个人消费方式上的潜在问题
Ⅲ.房贷支付/租金属于个人现金流量表中的支出项
Ⅳ.个人现金流量表和个人资产负债表是两个相互独立的主体，二者间无关联
证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议内容应包括（）。
Ⅰ.当事人的权利义务
Ⅱ.服务的内容和方式
Ⅲ.收费标准和支付方式
Ⅳ.纠纷解决方式
Ⅴ.解除协议的方式
