2020年证券专项资格《证券投资顾问业务》考试练习题3

2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范（）业务。

证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（）通知方式提出解除协议。

个人生命周期的后半段是退休期，最大支出是（）。

对消费者的消费行为提供了全新的解释，指出个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最佳配置的理论是（）。

在资产组合理论中，最优证券组合为（）。

影响货币时间价值的首要因素是（）。

李先生将10 000元存入银行，假设银行的5年期定期年存款利率是6%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是（）元。

李先生现有资金30万元，投资于固定收益率为8%的理财产品，那么李先生投资该产品（）年可以实现资金翻一番的目标。

某上市公司承诺其股票明年将分红5元/股，以后每年的分红将按5%的速度逐年递增，假设王先生期望的投资回报率为15%，那么王先生最多会以（）元/股购买该公司的股票。

假设王先生有一笔5年后到期的200万元借款，年利率10%，则王先生每年年末需要存入（）万元用于5年后到期偿还的贷款。

一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为20 000元，以后每年增长3%，年底支付，若贴现率为10%，则这项计划的现值是（）元。

根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是（）的代表。

客户信息可以分为定量信息和定性信息，下列分类中正确的是（）。

下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。

投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这称为（）。

客户证券投资目标中财富积累目标主要讨论的是（）。

从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。

某一行业有如下特征：行业利润处于一个较高水平，风险因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低。可以判断这一行业最有可能处于生命周期的（）。

道氏理论认为（）是最重要的价格。

当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K线图呈现（）。

下列能够比较准确地解释趋势线被突破后的股价走势的是（）。

关于MACD的应用，当出现（）时，是多头市场。

在统计工作中，由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体称为（）。

下列技术分析方法中属于系统性风险的是（）。

在信用风险预警方法中，比较重视定量分析和定性分析相结合的方法是（）。

在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损的原理是（）。

在分析证券投资面临的汇率风险时，汇率波动取决于（）。

流动性风险控制指标主要有（）。

下列不属于证券产品选择目标的是（）。

下列不属于银行产品的是（）。

下列不属于衍生产品类证券产品特征的是（）。

从实践经验来看，人们通常用公司股票的（）所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。

以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以（）为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。

（）就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释并预测未来的市场走势。

（）就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种，从而获取收益级差的行为。

指数型消极投资策略的核心思想是（）。

对现金和流动资产的日常管理是（）。

最低标准的失业保障月数是（）个月，能维持（）个月的失业保障较为妥当。

张先生每月的生活支出为5 000元，每月还贷支出为2 000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到（）元。

家庭教育理财规划的核心是（）。

《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问的（）实行留痕管理。

Ⅰ.业务推广

Ⅱ.客户回访

Ⅲ.协议签订

Ⅳ.投诉处理

《证券投资顾问业务风险揭示书》至少应包含的内容有（）。

Ⅰ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司、证券投资咨询机构的投资顾问人员存在因离职、离岗等原因导致更换投资顾问服务人员并影响服务连续性的风险

Ⅱ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应向证券公司、证券投资咨询机构说明自身资产与收入状况、投资经验、投资需求和风险偏好等情况并接受评估

Ⅲ.提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应向证券公司、证券投资咨询机构提供有效的联系方式和服务获取方式，如有变动须及时向所在的证券公司、证券投资咨询机构进行说明

Ⅳ.提示投资者在接受证券投资顾问服务时，应保管好自己的证券账户、资金账户和相应的密码，不要委托证券投资顾问人员管理自己的证券账户、资金账户，代理买卖证券，否则由此导致的风险将由投资者自行承担

下列关于《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》两个规定的出台的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.有利于引导证券公司加强证券研究和服务投入，培育证券研究和顾问服务团队

Ⅱ.有利于引导证券投资咨询机构加快业务转型，探索形成新的业务发展模式

Ⅲ.有利于促进证券投资咨询业务规范发展，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序

Ⅳ.有利于提高研究水平和综合服务能力，提升证券服务核心竞争力

按照《证券投资顾问业务暂行规定》，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构，规范的执业行为有（）。

Ⅰ.揭示软件工具固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏

Ⅱ.客观说明软件工具的功能，不得对其功能进行误导性宣传

Ⅲ.表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，就当说明其方法和局限

Ⅳ.说明软件工具所使用的数据信息来源

证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止行为包括（）。

Ⅰ.对服务能力和过往业绩进行虚假宣传

Ⅱ.误导性的营销宣传

Ⅲ.承诺投资收益

Ⅳ.保证投资收益

根据我国现行的有关制度规定，下列属于证券公司从事证券投资顾问业务禁止行为的有（）。

Ⅰ.依据虚假信息撰写和发布分析报告

Ⅱ.向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失

Ⅲ.拒绝接受不符合规定的交易指令

Ⅳ.接受他人委托从事证券投资

根据客户对待投资中风险与收益的态度，可以将客户分为（）。

Ⅰ.风险厌恶型

Ⅱ.风险中立型

Ⅲ.成长型

Ⅳ.风险偏好型

个人生命周期可以分为（）。

Ⅰ.建立期

Ⅱ.探索期

Ⅲ.稳定期

Ⅳ.维持期

下列有关家庭生命周期的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.家庭形成期是从结婚到子女婴儿期

Ⅱ.家庭成长期收入增加而支出稳定

Ⅲ.家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰

Ⅳ.家庭衰老期收入大于支出，储蓄逐步增加

下列关于证券组合相关概念的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会

Ⅱ.按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合

Ⅲ.最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果

Ⅳ.偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同

下列关于无差异曲线特点的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线

Ⅱ.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇

Ⅲ.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同

Ⅳ.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高

某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1 500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E(ri)分别为16%、20%和13%，其对该因素的敏感度(bi)分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是（）。

Ⅰ.0.1;0.083;-0.183

Ⅱ.0.2;0.3;-0.5

Ⅲ.0.1;0.07;-0.07

Ⅳ.0.3;0.4;-0.7

下列关于现值和终值的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加

Ⅱ.期限越长，利率越高，终值就越大

Ⅲ.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高

Ⅳ.利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大

下列属于年金的有（）。

Ⅰ.每月缴纳的车贷款项

Ⅱ.每月领取的养老金

Ⅲ.向租房者每月固定领取的租金

Ⅳ.定期定额购买基金的月投资额

现有一个投资项目，在2013年至2015年每年年初投入资金300万元，从2016年至2025年的10年中，每年年末流入资金100万元。如果年贴现率为8%，下列说法中，正确的有（）。

Ⅰ.2015年年末各年流出资金的终值之和为1 052万元

Ⅱ.2016年年初各年流入资金的现值之和为671万元

Ⅲ.该项投资项目投资收益比较好

Ⅳ.该项投资项目净值为381万元

复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值，包括（）。

Ⅰ.本金

Ⅱ.利息

Ⅲ.红利

Ⅳ.年金

下列关于年金的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.教育费支出属于期初年金

Ⅱ.期初年金的现值大于期末年金的现值

Ⅲ.期末年金的终值大于期初年金的终值

Ⅳ.房贷支出属于期初年金

假定某客户现有5万元的资金和每年年底1万元的储蓄，投资报酬率为3%，则下列理财目标可以顺利实现的有（）。

Ⅰ.20年后积累约为40万元的退休金

Ⅱ.10年后积累约为18万元的子女高等教育金

Ⅲ.5年后积累约为11万元的购房首付款

Ⅳ.2年后积累约为6.5万元的购车费用

根据投资决策的灵活性不同，可以把投资决策分为（）。

Ⅰ.战术性投资策略

Ⅱ.战略性投资策略

Ⅲ.主动型策略

Ⅳ.被动型策略

人们通过三种心理账户对他们所面对的选择的得失进行评价,心理账户包括（）。

Ⅰ.最小账户

Ⅱ.最大账户

Ⅲ.局部账户

Ⅳ.综合账户

背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖”。具体来讲，背景包括（）。

Ⅰ.不同方案的比较

Ⅱ.事情发生前人们的想法

Ⅲ.问题的表述方式

Ⅳ.信息的呈现顺序和方式

“羊群效应”产生的原因有（）。

Ⅰ.投资者信息不对称、不完全

Ⅱ.推卸责任的需要

Ⅲ.减少恐惧的需要

Ⅳ.缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征

客户的非财务信息主要是指（）等。

Ⅰ.社会地位

Ⅱ.收支情况

Ⅲ.年龄

Ⅳ.风险承受能力

在个人/家庭资产负债表中，下列属于资产项目的有（）。

Ⅰ.现金与现金等价物

Ⅱ.股票、债券等金融资产

Ⅲ.车辆、房产等实物资产

Ⅳ.信用卡透支

下列属于客户现金流量表收入项目的有（）。

Ⅰ.银行存款

Ⅱ.工资薪金税后收入

Ⅲ.稿费收入

Ⅳ.股票分红

客户信息收集主要包括（）。

Ⅰ.初级信息收集

Ⅱ.非财务信息收集

Ⅲ.次级信息收集

Ⅳ.财务信息收集

对法人客户的财务状况主要采取（）方法。

Ⅰ.财务报表分析

Ⅱ.财务比率分析

Ⅲ.现金流量分析

Ⅳ.未来收入支出分析

在估计客户的未来支出时，从业人员需要了解不同状况下的客户支出，包括（）。

Ⅰ.常规性支出

Ⅱ.收入最低情况下的支出

Ⅲ.满足客户基本生活的支出

Ⅳ.客户期望实现的支出水平

根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为（）。

Ⅰ.风险厌恶型

Ⅱ.风险偏好型

Ⅲ.风险中立型

Ⅳ.以子女为中心型

根据时间长短可以将客户证券投资目标分为（）。

Ⅰ.短期目标

Ⅱ.中期目标

Ⅲ.中长期目标

Ⅳ.长期目标

除了客户的风险特征外，还有许多其他的理财特征会对客户的理财方式和产品选择产生很大影响，具体有（）。

Ⅰ.投资渠道偏好

Ⅱ.知识结构

Ⅲ.生活方式

Ⅳ.个人性格

证券投资基本分析的两种方法为（）。

Ⅰ.K线分析法

Ⅱ.由上而下分析法

Ⅲ.由下而上分析法

Ⅳ.技术分析法

完整的经济周期一般分为（）几个阶段。

Ⅰ.衰退

Ⅱ.危机

Ⅲ.复苏

Ⅳ.繁荣

中央银行采取货币政策调节经济时，货币政策主要有（）。

Ⅰ.积极货币政策

Ⅱ.扩大支出

Ⅲ.调整税收

Ⅳ.紧缩货币政策

下列属于垄断竞争型市场特点的有（）。

Ⅰ.生产者众多，各种生产资料可以流动

Ⅱ.产品不论是有形或无形的，都是同质的、无差别的

Ⅲ.这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入

Ⅳ.生产者对其产品的价格有一定的控制能力

宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在（）。

Ⅰ.企业经济效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅲ.投资者对股价的预期

Ⅳ.资金成本

下列属于寡头垄断市场特征的有（）。

Ⅰ.厂商数目很少

Ⅱ.厂商之间相互依存

Ⅲ.进入和退出壁垒高

Ⅳ.厂商数目众多

判断一个行业成长能力所需要考虑的因素有（）。

Ⅰ.需求弹性和生产技术

Ⅱ.产业关联度

Ⅲ.生命周期

Ⅳ.市场容量与潜力

根据市场的竞争激烈程度，行业可以分为（）。

Ⅰ.完全竞争市场

Ⅱ.垄断竞争市场

Ⅲ.寡头垄断市场

Ⅳ.完全垄断市场

行业生命周期分为（）几个阶段。

Ⅰ.初创阶段

Ⅱ.成长阶段

Ⅲ.成熟阶段

Ⅳ.衰退阶段

下列关于证券市场支撑线和阻力线的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.支撑线和压力线可能相互转化

Ⅱ.一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线

Ⅲ.一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线

Ⅳ.支撑线和压力线是不能改变的

道氏理论的主要原理有（）。

Ⅰ.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

Ⅱ.市场波动具有某种趋势

Ⅲ.趋势必须得到交易量的确认

Ⅳ.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号

在证券投资技术分析中，属于持续整理形态的有（）。

Ⅰ.菱形形态

Ⅱ.矩形形态

Ⅲ.旗形形态

Ⅳ.楔形形态

下列关于波浪理论原理应用的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.上升阶段的八个过程，也称为8浪过程

Ⅱ.第一浪、第三浪和第五浪称为“上升主浪”

Ⅲ.1到5浪走完之后，继续上涨1浪

Ⅳ.第二浪和第四浪称为是对第一浪和第三浪的“调整浪”

统计推断的方法主要包括（）。

Ⅰ.参数估计

Ⅱ.假设检验

Ⅲ.线性回归

Ⅳ.逻辑推理

证券投资技术分析中，K线组合应用中的星型组合包括（）。

Ⅰ.锤头与吊颈

Ⅱ.射击之星

Ⅲ.黄昏之星

Ⅳ.早晨之星

中央银行可以通过调整基准利率来影响经济，下列关于利率与股票价格影响关系的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.利率下降时，股票价格下降

Ⅱ.利率下降时，股票价格上升

Ⅲ.利率上升时，股票价格下降

Ⅳ.利率上升时，股票价格上升

证券投资顾问业务风险管理流程主要包括（）。

Ⅰ.风险识别

Ⅱ.风险计量

Ⅲ.风险监测

Ⅳ.风险控制

在风险控制主要策略中，风险对冲可以分为（）。

Ⅰ.自我对冲

Ⅱ.市场对冲

Ⅲ.其他财务安排

Ⅳ.资产负债状况

预警信用风险的程序主要有（）。

Ⅰ.信用信息的收集和传递

Ⅱ.风险分析

Ⅲ.风险处置

Ⅳ.后评价

根据运作机制的不同，将风险预警方法分为（）。

Ⅰ.黑色预警法

Ⅱ.蓝色预警法

Ⅲ.红色预警法

Ⅳ.橙色预警法

风险识别的方法包括（）。

Ⅰ.制作风险清单

Ⅱ.资产财务状况分析法

Ⅲ.失误树分析法

Ⅳ.分解分析法

根据市场风险产生的原因，可以将市场风险分为（）。

Ⅰ.利率风险

Ⅱ.汇率风险

Ⅲ.股票价格风险

Ⅳ.商品价格风险

下列属于压力测试主要环节的有（）。

Ⅰ.利率总水平的突发性变动

Ⅱ.主要市场利率之间关系的变动

Ⅲ.收益率曲线的斜率和形状发生变化

Ⅳ.参数失效或参数设定不正确

下列属于流动性风险评估方法的有（）。

Ⅰ.流动性比率/指标法

Ⅱ.久期分析法

Ⅲ.缺口分析法

Ⅳ.事故树法

在用情景分析法预测流动性风险时，分析最坏情景通常包括（）等情形。

Ⅰ.资产负债期限出现错配现象

Ⅱ.出现流动性覆盖率在2以下

Ⅲ.金融机构自身问题造成的流动性危机

Ⅳ.整体市场危机

下列属于证券公司产品的有（）。

Ⅰ.货币型集合资产管理计划

Ⅱ.货币式基金

Ⅲ.短期理财基金

Ⅳ.债券逆回购

债券的收益性主要表现在（）。

Ⅰ.投资者投入资金没有风险

Ⅱ.投资债券可以给投资者定期带来利息收入

Ⅲ.投资债券可以给投资者不定期带来利息收入

Ⅳ.投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额

金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。

Ⅰ.金融远期合约

Ⅱ.金融期货

Ⅲ.金融期权

Ⅳ.金融互换

金融债券的发行主体有（）。

Ⅰ.银行

Ⅱ.上市公司

Ⅲ.非银行的金融机构

Ⅳ.中央政府

股票类证券产品的特征有（）。

Ⅰ.收益性

Ⅱ.风险性

Ⅲ.流动性

Ⅳ.安全性

金融远期合约规定了将来交割的（），合约条款根据双方需求协商确定。

Ⅰ.资产

Ⅱ.日期

Ⅲ.价格

Ⅳ.数量

股票投资的卖出有三种形态，具体为（）。

Ⅰ.赚取套利

Ⅱ.抛售

Ⅲ.卖出股票以周转所需

Ⅳ.维持本金

为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性，主要有（）。

Ⅰ.持续增长率

Ⅱ.收益分配率

Ⅲ.利润留存比

Ⅳ.红利收益率

不同债券品种在（）等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。

Ⅰ.利息

Ⅱ.税收特性

Ⅲ.违约风险

Ⅳ.可回购条款

下列情况属于应立即买进(卖出)股票的有（）。

Ⅰ.上证、深证两种股价平均数互相证实多(空)头市场已来临时

Ⅱ.股价经长期下跌(上升)后，计算市盈率已接近或低(高)于股价最低(高)点时的市盈率，并且向上(下)突破颈线时

Ⅲ.在多(空)头市场中期的回档(反弹)后期，股价向上(下)突破整理形态，并加速上升(下跌)远离整理形态时

Ⅳ.股价向上(下)突破下跌(上升)的趋势线，收盘价超过市价的3%以上时

对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。

Ⅰ.股息收益稳定

Ⅱ.在公司财产清偿时先于普通股票

Ⅲ.在公司财产清偿时后于普通股票

Ⅳ.无风险

按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为（）。

Ⅰ.增长类

Ⅱ.周期类

Ⅲ.稳定类

Ⅳ.能源类

证券组合管理的步骤通常包括（）。

Ⅰ.确定证券投资政策

Ⅱ.进行证券投资分析

Ⅲ.构建证券投资组合

Ⅳ.投资组合的修正

下列关于简单型消极投资策略的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.放弃了从市场环境变化中获利的可能

Ⅱ.具有交易成本和管理费用最小化的优势

Ⅲ.交易成本和管理费用极高

Ⅳ.适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况

下列关于消费的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.按照消费时间划分，消费可以分为即期消费和远期消费

Ⅱ.随着社会的发展，衣、食、住、行的消费会越来越高

Ⅲ.住房、汽车等消费容易造成提前消费或者过度消费，给财务带来危害

Ⅳ.保险不属于消费

从业人员应帮助客户选择最佳的借贷品种和还款方式时，需要考虑的因素有（）。

Ⅰ.贷款需求

Ⅱ.还款能力

Ⅲ.预期收支情况

Ⅳ.合理选择贷款种类和担保方式

下列属于家庭收支管理状况分析的有（）。

Ⅰ.收支盈余情况分析

Ⅱ.财务自由度的分析

Ⅲ.收入支出结构分析

Ⅳ.应急能力分析

保险人对风险的选择表现在（）。

Ⅰ.尽量选择同质风险的标的承保

Ⅱ.尽量选择异质风险的标的承保

Ⅲ.淘汰那些超出可保风险条件或范围的保险标的

Ⅳ.淘汰那些低于可保风险条件或范围的保险标的

下列属于团体保险的有（）。

Ⅰ.团体意外伤害保险

Ⅱ.团体信用保险

Ⅲ.团体健康保险

Ⅳ.团体人寿保险

下列关于差异分析的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.要定出追踪的差异金额或比率门槛

Ⅱ.依据预算的分类个别分析

Ⅲ.如果实在无法降低支出，就要设法增加收入

Ⅳ.细目差异的重要性大于总额差异

下列属于在债务管理中应当注意事项的有（）。

Ⅰ.债务期限与家庭收入的合理关系

Ⅱ.债务支出与家庭收入的合理比例

Ⅲ.债务总量与资产总量的合理比例

Ⅳ.公司合并

负债结构分析的内容包括（）。

Ⅰ.消费负债比率

Ⅱ.投资性负债比率

Ⅲ.收入支出比率

Ⅳ.自用性负债比率

风险选择原则是指保险人在承保时，对投保人所投保的（）等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。

Ⅰ.风险种类

Ⅱ.风险程度

Ⅲ.保险种类

Ⅳ.保险金额

在我国通常把广义的财产保险划分为（）。

Ⅰ.人寿保险

Ⅱ.信用保险

Ⅲ.责任保险

Ⅳ.财产损失保险