2019年基金从业《私募股权投资基金基础知识》全真模拟试题1

传统的估值指标包括（ ）等。

以（ ）股权投资基金为名的非法集资案也自2008年开始在天津等地发生并蔓延。

根据相关法律法规的规定，契约型基金的设立不涉及（ ）程序，通过订立基金合同明确投资人、管理人及托管人在私募基金管理业务过程中的权利、义务及职责，确保委托财产的安全，保护当事人各方的合法权益。

尽职调查的目的有三方面：价值发现、风险发现和（ ）。

重大事项通常包括（ ）。

Ⅰ、一定规模以上股权或债权的发行；一定规模以上的资产处置

Ⅱ、涉及公司知识产权的交易；重大关联交易

Ⅲ、导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件；公司章程、董事会结构或议事规则的变更

Ⅳ、公司业务范围或业务活动的本质性变化；会计政策的重大变更或外部审计机构的变更

公司需要减少注册资本时,债权人自接到通知书之日起( )内，未接到通知书的自公告之日起( )内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

美国股权投资基金的主要组织形式是( )。

从基金投资人层面看，对来自公司型基金分配的股息、红利所得，投资人是企业时，（ ）

投资者对外商投资创业投资企业的出资中，外国投资者所占比例不得低于（ ）。

管理指标主要包括( )情况等。

Ⅰ、公司战略与业务定位、经营风险控制情况

Ⅱ、股东关系与公司治理

Ⅲ、高级管理人员尽职与异动情况

Ⅳ、重大经营管理问题、危机事件处理

探索与起步阶段主要沿着哪两条主线进行。（ ）

Ⅰ.科技系统对创业投资基金的最早探索。

Ⅱ.科技系统对产业投资基金的探索。

Ⅲ.国家财经部门对产业投资基金的探索。

Ⅳ.国家财经部门对创业投资基金的最早探索。

基金财务会计报告说法错误的是（）

目前国内股权投资母基金的运作模式为（ ）。

关于合伙型基金，下列说法错误的是（ ）

股权投资基金管理人应当于每年度（ ）之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。

估值方法通常包括（ ）。

Ⅰ、相对估值法

Ⅱ、折现现金流法、成本法

Ⅲ、清算价值法

Ⅳ、经济增加值法

为了应对（ ），股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款。

( )年后，中国市场则逐步升温，内资人民币股权投资基金开始崛起。

股份有限公司申请股票在新三板挂牌应当符合下列条件（ ）。

Ⅰ、依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

Ⅱ、业务明确，具有持续经营能力。

Ⅲ、公司治理机制健全，合法规范经营。

Ⅳ、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。

与一般财务审计以验证企业财务报表真实性为目的不同，财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险以及（ ）。

对创业投资基金的差异化监管，说法错误的是（ ）

股权投资基金管理机构设立（ ）会对投资项目行使投资决策权。

增值服务通常包括以下几方面的内容（ ）。

Ⅰ、为企业提供管理咨询服务，上市辅导及并购整合

Ⅱ、完善公司治理结构

Ⅲ、规范财务管理系统

Ⅳ、提供再融资服务，提供外部关系网络

以下关于中国证券投资基金业协会的职责说法错误的是（ ）。

《中华人民共和国证券投资基金法》第九十条规定:未经登记，任何单位或者个人不得使用（ ）进行投资活动。Ⅰ."基金"字样

Ⅱ."基金管理"字样

Ⅲ.近似名称进行证券投资活动

Ⅳ.法律、另有相关行政法规另有规定的除外

从设立和审批程序看，设立外商投资创业投资企业，应首先向（ ）主管部门报送申请，由商务部会商科技部作出批准或不批准的决定，获批准后，再向工商部门申请办理工商注册登记手续。

定向增发基金具有（ ）的特点。

下列哪些属于股权投资母基金的特点（ ）

Ⅰ.分散风险

Ⅱ.专业管理

Ⅲ.规模优势

Ⅳ.富有经验

Ⅴ.资产规模

并购基金通常的运行模式的内容包括（ ）。

Ⅰ.以控股或参股的方式获得目标企业股权

Ⅱ.目标企业进行一系列的业务、管理整合和重组改造

Ⅲ.待其盈利提升后再将所持目标企业股权出售

Ⅳ.获得增值收益

关于市净率估值法的说法错误的是（ ）。

探索回访确认制度，由（ ）履行回访程序，进一步确认投资者的身份和真实投资意愿等，只有在确认成功后方能运用投资资金。

清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（ ）。

( )，是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”。

清算大致分为（ ）和公司解散清算。

管理人应具备至少（ ）名高级管理人员，其中应当包括一名负责合规风控的高级管理人员。

目前，股权投资机构投资产品趋向( )。

内部控制要求,各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离,是指()

《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定，自本公告发布之日起，已登记不满（ ）且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。

股权投资基金行业的新的监管体系主要包含哪几个方面的内容（ ）

Ⅰ.对股权投资基金实行统一监管

Ⅱ.监管的重点是基金管理人而不是基金本身

Ⅲ.抓大放小，重点监管大型基金的管理人

Ⅳ.建立和强化信息披露机制

Ⅴ.强化对杠杆的规制

股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后( )内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

并购基金的投资方式有（ ）。

近年来，随着法律体系的不断完善，我国股权投资基金的组织形式逐步丰富。修订后的《合伙企业法》自( )起施行。

（ ）是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购的权利。

（ ）应当对私募基金管理人和私募基金信息严格保密，除法律法规另有规定外，不得对外披露。

国有企业股权非上市转让交易价款原则上应当自合同生效之日起（ ）个工作日内一次付清。金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款方式。采用分期付款方式的，首期付款不得低于总价款的30%,并在合同生效之日起5个工作日内支付；其余款项应当提供转让方认可的合法有效担保，并按同期银行贷款利率支付延期付款期间的利息，付款期限不得超过1年。

（ ），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。

根据（ ）给出的指引文件的规定，出具法律意见书，律师至少需要审核十三大项内容，包括申请机构的存续期间、经营范围、主营业务、股权结构、实际控制人、子公司、从业人员和内部控制等。

关于担任基金托管人应当具备条件以下说法错误的（ ）。

以下属于管理人内部控制作用的是（ ）

Ⅰ.防范和化解经营风险，提高经营管理效益

Ⅱ.确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。

Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整。

Ⅳ.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

按（ ）分类，股权投资基金分为公司型基金、合伙型基金、契约型基金。

业务尽职调查内容主要包括（ )。

Ⅰ、业务内容，即企业基本情况、管理团队、产品/服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析

Ⅱ、历史沿革，即了解标的企业从设立到调查时点的股权变更以及相关的工商变更情况

Ⅲ、主要股东/实际控制人/团队，即调查控股股东/实际控制人的背景

Ⅳ、行业因素，即行业发展的总体方向、市场容量、监管政策、准人门槛、竞争态势以及利润水平等情况。客户、供应商和竞争对手

境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，如果目标企业为境内上市公司，还应遵守（ ）的规定。

市场信息追踪指标主要包括（ ）等。

Ⅰ、产品市场前景和竞争状况、产品销售与市场开拓情况

Ⅱ、经第三方了解的企业经营状况

Ⅲ、相关产业动向

Ⅳ、及政府政策变动情况

基金募集期间，不属于在宣传推介材料中向投资者披露的信息为 （ ）

（ ）是指引导基金与创业风险投资机构共同投资于初创期中小企业，以支持已经设立的创业风险投资机构险。

基础设施企业具有（ ）优势，容易满足在主板上市的要求，流动性较好，产业投资基金退出保证高。

基金募集机构主要分为两种：（ ）和受托募集机构。

20世纪90年代国内财经界将创业投资基金称为（ ）。

《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，中国证监会将私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员诚信信息记入（ ）。

基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提出风险应对的方案。应考察的内容有（）。

Ⅰ、企业经营风险、股权瑕疵

Ⅱ、债务

Ⅲ、法律诉讼

Ⅳ、环保问题以及监管问题

在《私募投资基金募集行为管理办法》中。对行业自律管理中规定募集机构在开展私募基金募集过程中违反本办法

第二十九条至三十一条的规定，中国基金业协会视情节轻重对（ ）采取暂停私募基金备案业务、不予办理私募基金备案业务等措施。

Ⅰ.私募基金管理人

Ⅱ.私募基金募集机构

Ⅲ.私募基金托管人

Ⅳ.私募基金注册登记机构

以下说法错误的是（ ）。

有限责任公司的股东承担（ ）。

基金管理人委托外包机构开展外包活动前，应对外包机构开展尽职调查，了解其人员储备、（ ）、过往业绩等情况。

Ⅰ.业务隔离措施

Ⅱ.软硬件设施

Ⅲ.专业能力

Ⅳ.诚信状况

下列（ ）不属于申请机构的子公司。

我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（ ）登记成为基金管理人。

股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于（）且符合下列相关标准的单位和个人。

股东大会负责修改公司章程、聘任和解聘公司董事、( )等重大事项的决策。

下列不属于股权投资基金特点的是（ ）

折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和，包括（）和自由现金流模型等。

股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注企业出现的下列问题（ ）。Ⅰ、支付延误、亏损、财务报表呈报日期延误、财务报表质量不佳

Ⅱ、资产负债表项目出现重大变化、企业家回避接触

Ⅲ、出现大量财产被盗情形、管理层出现变动、销售及订货出现重大变化

Ⅳ、存货变动异常、缺少预算和计划、会计制度变化、失去重要客户和供应商、出现劳工问题、市场价格和份额变化等

（ ），即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业。

立项批准并签署投资备忘录之后，项目投资经理、风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查，并填写完成（）等材料，尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的投资建议书。

Ⅰ、企业尽职调查报告

Ⅱ、财务意见书

Ⅲ、审计报告

Ⅳ、风险控制报告

关于股权投资基金收益分配，下列说法错误的是（ ）

下列说法错误的是（ ）。

公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续同时，还需作为（ ）履行登记手续。

股权投资基金的项目退出主要方式有（ ）。

Ⅰ、股份上市转让

Ⅱ、挂牌转让退出

Ⅲ、股权转让退出

Ⅳ、清算退出

关于我国股权投资基金的发展现状，说法错误的是（ ）

下列属于合格投资者的是（ ）。

Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者

对我国企业来说，海外IPO市场主要以香港主板、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)、（ ）等市场为主。

境外股权投资基金面向境内企业的投资，是指注册于（ ）的股权投资基金，采取新设、增资或收购等方式，投资于境内企业。

根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件（ ）。

Ⅰ、发起人符合法定人数；有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额

Ⅱ、股份发行、筹办事项符合法律规定

Ⅲ、发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过

Ⅳ、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；有公司住所

国内外最为普遍使用的股权投资基金估值方法不包括（ ）

股份有限公司的股东持有的股份可以依法转让。发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（ ）内不得转让。

公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（ ）列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的（）的.可以不再提取。

在投资后项目监控方面，需要重点关注以下指标（ ）。Ⅰ、经营指标Ⅱ、管理指标Ⅲ、财务指标Ⅳ、市场信息追踪指标

我国股权投资基金发展经过哪几个历史阶段。（ ）

Ⅰ.探索与起步阶段

Ⅱ.快速发展阶段

Ⅲ.多元化发展阶段

Ⅳ.统一监管下的制度化发展阶段

对于有限合伙企业，合同需载明（）。

Ⅰ、普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所；执行事务合伙人应具备的条件和选择程序

Ⅱ、执行事务合伙人权限与违约处理办法

Ⅲ、执行事务合伙人的除名条件和更换程序

Ⅳ、有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任；有限合伙人和普通合伙人相互转变程序

现场调查是（ ）不可或缺的环节。

在股权自由现金流量贴现模型中，股权的内在价值等于未来各年股权自由现金流量用权益资本成本贴现得到的现值之和，即其中，EV为（ ）；FCFEt为（ ）；FC为（ ）。

保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排，根据该条款，目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得（ ）的同意。

基金的设立过程分别为（ ）。

成本法包括账面价值法和（ ）。

《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及本办法规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（ ）等行政监管措施。

Ⅰ.责令改正

Ⅱ.监管谈话

Ⅲ.出具警示函

Ⅳ.公开谴责

已分配收益倍数小于1表示（ ）。

合伙型、有限公司型基金投资者累计不得超过( )人。

风险控制一般包括风险识别、（ ）以及风险应对三个步骤。

股权投资基金如何进行收益分配是投资者和基金管理人需要约定的关键内容，其中包括分配的（ ）等。

一个完整的股权投资基金投资流程通常包括（ ）。

Ⅰ、项目收集、项目初审、项目立项

Ⅱ、签署投资备忘录、尽职调查

Ⅲ、投资决策、签署投资协议

Ⅳ、投资后管理、项目退出

并购基金的特点包括（ ）。

Ⅰ.高收益、高风险

Ⅱ.权益性投资方式

Ⅲ.投资机构采用有限合伙制

Ⅳ.投资退出渠道多样化