2019年基金从业《私募股权投资基金基础知识》全真模拟试题3

 私募基金的募集主体包括（ ）。

Ⅰ.私募基金管理人

Ⅱ.基金销售机构

Ⅲ.基金托管机构

Ⅳ.基金监管机构

当股权投资基金有意向以并购方式出售所投资的企业股权时，首先需要寻找潜在的收购方，在和潜在收购方接触之前，股权投资基金和被投企业需要做以下准备工作（ ）。

Ⅰ、 选择并购顾问。该项工作主要是选择合适的会计师、律师和投资银行

Ⅱ、 准营销材料。营销材料主要包括出售方的执行概要和信息备忘录

Ⅲ、 实施市场营销行为

Ⅳ、执行概要需重点说明企业的战略优势，尤其是适合收购方整合的优势，以吸引潜在的收购者。信息备忘录是为了规范出售方的信息披露，提高信息披露的质量

按照现行自律规则的要求，基金管理人应当在基金募集完毕后限定时间内通过（ ）的产品备案系统进备案，根据要求如实填报相关基本怡息。

公司在登记时，在名称核准通过后，需要依据（ ）和（ ）以及各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料，进行设立登记事宜。

保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排，根据该条款，目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得（ ）的同意。

 募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。募集机构应当根据私募基金的风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和（ ）相匹配的私募基金。

下列属于基金外包服务的基础业务内容的是（ ）。

在股权自由现金流量贴现模型中，股权的内在价值等于未来各年股权自由现金流量用权益资本成本贴现得到的现值之和，即其中，EV为（ ）；FCFEt为（ ）；FC为（ ）。

单选题 （ ）中国证券监督管理委员会第51次主席办公会议审议通过《私募投资基金监督管理暂行办法》。

境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的（ ）以及国家发展改革委颁布的（ ）。

担任基金托管人应当具备以下哪些条件（ ）。

Ⅰ.净资产和风险控制指标符合有关规定

Ⅱ.设有专门的基金托管部门

Ⅲ.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

 Ⅳ.有安全保管基金财产的条件

合伙型基金的特点包括（ ）。

Ⅰ.运作模式简单、灵活

Ⅱ.所有权与管理权相分离

Ⅲ.融资结构灵活

Ⅳ.避免双重税收

有限合伙企业由( )合伙人设立。

公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（ ）列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注 册资本的（ ）的.可以不再提取。

单选题 一个完整的股权投资基金投资流程通常包括（ ）。

Ⅰ、 项目收集、项目初审、项目立项

Ⅱ、 签署投资备忘录、尽职调查

Ⅲ、 投资决策、签署投资协议Ⅳ、投资后管理、项目退出

股份公司因将股份奖励给本公司职工，而收购本公司股份的，所收购的股份应当在（ ）内转让给职工。

基金拆分主要包括份额拆分和（ ）。两种拆分都会突破合格投资者的标准，因此被严格禁止。

募集机构应当（ ），防范利益冲突，履行说明义务、反洗钱义务

Ⅰ.恪尽职守

Ⅱ.诚实守信

 Ⅲ.兢兢业业

Ⅳ.谨慎勤勉

2014年开始，（ ）对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案。

《私募投资基金信息披露管理办法》中规定，私募基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，（ ）可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。

（ ）又称重组上市，重组上市是指一家非上市公司通过把资产注入一家已上市公司，从而得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，原非上市公司得以间接上市。

基金合同应当约定给投资者设置一定时间的（ ），募集机构在这段时间期内不得主动联系投资者。

募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以（ ）等适当方式进行投资回访。回访过程中不得出现诱导性陈述。

以下关于《私募投资基金监督管理暂行办法》对行业自律管理做出规定的内容说法正确的是（ ）。

Ⅰ.基金业协会应当建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统

Ⅱ.基金业协会应当对私募基金管理人和私募基金信息严格保密。除法律法规另有规定外，不得对外披露。

Ⅲ.基金业协会应当建立与中国证监会及其派出机构和其他相关机构的信息共享机制，定期汇总分析私募基金情况，及时提供私募基金相关信息。

Ⅳ.基金业协会应当制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为。

单选题 传统的估值指标包括（ ）等。

( )是公司的最高权力机构，由全体股东组成。

 契约型基金的合格投资者人数不超过( )人。

定向增发目前规定发行对象不得超过（ ）人，受制于单个定增项目规模较大，且对发行对象数量和资金门槛的限制，普通投资者很难直接参与到定向增发。

股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意。其他股东自接到书面通知之日起满（ ）日未答复的，视为同意转让。

募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于（ ）年。

（ ）与（ ）均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同。

根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（ ）

Ⅰ.广义创业投资基金

Ⅱ.并购基金

Ⅲ.不动产基金

Ⅳ.基础设施基金

Ⅴ.定增基金

在信息披露环节，对需要向投资者进行的定期披露和重大事项的即时披露作了规定，其他事项由相关当事人在( )中自行约定。

Ⅰ.基金合同

Ⅱ.公司章程

Ⅲ.合伙协议

 Ⅳ.企业监管

基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（ ）

Ⅰ.主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别。

Ⅱ.基金合同、公司章程或者合伙协议。 

Ⅲ.采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。

 Ⅳ.中国证券投资基金业协会规定的其他信息。

（ ）对于基金管理人违法、违规行为，可以及时向监督管理部门报告。

下列选项中不得成为普通合伙人的主体是（ ）。

Ⅰ.国有独资公司

Ⅱ.国有企业

Ⅲ.上市公司以及公益性的事业单位 

Ⅳ.社会团体

私募股权投资基金一般是从事( )公司股权投资的基金。

国有股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计。涉及参股权转让不宜 单独进行专项审计的，转让方应当取得转让标的企业最近（ ）年度审计报告。

并购基金通常的运行模式的内容包括（ ）。

Ⅰ.以控股或参股的方式获得目标企业股权

Ⅱ.目标企业进行一系列的业务、管理整合和重组改造

Ⅲ.待其盈利提升后再将所持目标企业股权出售

Ⅳ.获得增值收益

关于公司型基金的组织形式主要包括（ ）。

Ⅰ、 基本情况；股东出资

Ⅱ、 股东的权利义务；人股、退股及转让

Ⅲ、 股东(大)会；高级管理人员；财务会计制度

Ⅳ、终止、解散及清算；章程的修订

内部控制要求,各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分 离,是指()

尽职调查的操作流程一般包括（ ）等几个阶段。

Ⅰ、 制订调查计划、调查及收集资料

Ⅱ、 起草尽职调查报告与风险控制报告

Ⅲ、 进行内部复核

Ⅳ、设计投资方案

基金从业人员申请基金从业资格，应当具备的条件包括（ ）。

Ⅰ.具有中华人民共和国国籍，但经中国证监会批准的除外

Ⅱ.具有完全民事行为能力

Ⅲ.品行良好，诚实信用，忠于职守，保守机密 

Ⅳ.通过中国证监会或其授权的机构组织的基金从业资格考试 

Ⅴ.中国证监会规定的其他条件

清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（ ）。

根据相关法律法规的规定，契约型基金的设立不涉及（ ）程序，通过订立基金合同明确投资人、管理人及托管人在私募基金管理业务过程中的权利、义务及职责，确保委托财产的安全，保护当事人各方的合法权益。

2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（ ）统一行使股权投资基金监管职责。

根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件（ ）。

Ⅰ、 发起人符合法定人数；有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额

Ⅱ、 股份发行、筹办事项符合法律规定

Ⅲ、 发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过

Ⅳ、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；有公司住所

（ ）包括境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资，以及境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资。

《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定，自本公告发布之日起，已登记的私募基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定中包括（ ）。

Ⅰ.被列入企业信用信息公示系统严重违反企业公示名单的，在私募基金管理人完成相应整改要求之前，中国基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请

Ⅱ.中国基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示 

Ⅲ.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态 

Ⅳ.新申请私募基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的，中国基金业协会将不予登记

公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（ ）列入公司法定公积金；公司法定公积金累计额为公司注 册资本的（ ）的，可以不再提取。

 股权投资基金行业的新的监管体系主要包含哪几个方面的内容（ ）

Ⅰ.对股权投资基金实行统一监管

Ⅱ.监管的重点是基金管理人而不是基金本身 

Ⅲ.抓大放小，重点监管大型基金的管理人

Ⅳ.建立和强化信息披露机制 

Ⅴ.强化对杠杆的规制

（ ），根据《合伙企业法》可以由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定。

在投资后项目监控方面，需要重点关注以下指标（ ）。

Ⅰ、 经营指标

Ⅱ、 管理指标

Ⅲ、 财务指标

Ⅳ、市场信息追踪指标

股权投资基金通常采取（ ）或（ ）、（ ）与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通。

基金的设立过程分别为（ ）。

关于风险揭示书内容以下说法不正确的是（ ）。

投资者应当以( )承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。

下列不属于股权投资基金特点的是（ ）

 公司需要减少注册资本时，必须编制（ ）及财产清单。

 目前具有基金销售业务资格的主体包括（ ）等。

Ⅰ、 商业银行、证券公司

Ⅱ、 期货公司、保险机构

Ⅲ、 证券投资咨询机构

Ⅳ、独立基金销售机构

立项批准并签署投资备忘录之后，项目投资经理、风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查，并填写完成（）等材料，尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的投资建议书。

Ⅰ、 企业尽职调查报告

Ⅱ、 财务意见书

Ⅲ、 审计报告

Ⅳ、风险控制报告

1号《私募投资基金合同指引》适用于（ ）基金。

《私募投资基金管理人内部控制指引》第三章第六条规定管理人内部控制要素构成,包括（ ）。

Ⅰ.内部环境

Ⅱ.控制活动

Ⅲ.风险评估

 Ⅳ.信息与沟通

发起、协商、执行和变更登记构成（ ）的基本运作程序。

 《私募投资基金募集行为管理办法》中，募集机构及从业人员推介私募基金时，下列说法错误的是（ ）。

已取得基金从业资格的人员，应每年度完成（ ）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。

管理人应具备至少（ ）名高级管理人员，其中应当包括一名负责合规风控的高级管理人员。

（ ）,是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比 率，体现了投资人现金的回收情况。

有限合伙型按照合伙协议的规定有一个经营期限，一般为（ ）年，期限届满时，利润要进行全额分配。

有限责任公司的股东承担（ ）。

（ ）开始，美国的创业投资市场开始迅速发展。

有限责任公司的股东就其（ ）为限对公司债权人负责。

股权投资母基金的主要业务不包括（ ）

有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记，股份公司型基金则是由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。

基础设施企业具有（ ）优势，容易满足在主板上市的要求，流动性较好，产业投资基金退出保证高。

私募基金管理人等相关机构及其从业人员有下列（ ）违规情形的，责令改正，给予警告并处三万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告并处三万元以下罚款。

Ⅰ.承诺本金不受损失或者承诺最低收益

Ⅱ.未对投资者采取评估、确认等措施，未对基金进行评级，或者向风险识别能力和风险承担能力不匹配的投资者推介私募基金

Ⅲ.未按照合同约定如实向投资者披露信息或者未按规定向中国证券投资基金业协会报送信息

Ⅳ.未按要求保存相关资料

目前我国资本市场分为交易所市场（主板、中小板、创业板）和（ ）。

基金财务会计报告说法错误的是（）

股东大会负责修改公司章程、聘任和解聘公司董事、( )等重大事项的决策。

20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于（ ）企业。

定向增发基金具有（ ）的特点。

以下关于基金业协会的说法错误的是（ ）

（ ），就是由发起人自行拟定资本募集说明材料、寻找投资人的基金募集方式。

法律尽调更多的是定位于风险发现，其目的主要有（ ）。

Ⅰ、 确认目标企业的合法成立和有效存续

Ⅱ、 核查目标企业所提供文件资料的真实性、准确性和完整性

Ⅲ、 充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权（如土地所有权）、业务资质以及其控股结构的合法合规

Ⅳ、发现和分析目标企业现存的法律问题和风险并提出解决方案，出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据

投资者对外商投资创业投资企业的出资中，外国投资者所占比例不得低于（ ）。

对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和（ ）两种类型。

股权投资基金管理人是基金产品的（ ）和（ ），并负责基金资产的投资运作。

私募基金风险评级的具体标准，由私募（ ）自行或委托独立第三方机构制定。

股权投资基金管理人应当于每年度（ ）之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。

内部收益率10%，表示该项目操作过程中（ ）。

Ⅰ.每年能承受货币最大贬值10% 

Ⅱ.每年能承受通货膨胀10% 

Ⅲ.每年能承受最大风险为10% 

Ⅳ.每年预期收益10%

下列说法错误的是（ ）

申请试点的外商投资股权投资企业中的境外投资者，在其申请前的上一会计年度，具备自有资产规模不低 于5亿美元或者管理资产规模不低于（ ）亿美元。

我国的证券交易竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、（ ）。

下列（ ）不属于会计报表附注应披露的值息。

（ ）即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。

下列属于从事股权投资基金禁止业务的有（ ）。

Ⅰ.不公平地对待其管理的不同基金财产。

Ⅱ.从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。

Ⅲ.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动。

 Ⅳ.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。

股权投资基金采用承诺资本制，基金管理人在筹资阶段只要求投资者缴付( )的资本。

政府引导基金是由( )出资设立并按市场化方式运作的、在投资方向上具有一定导向性的政策性基金，通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进人早期创业投资领域。

排他性条款一般会约定一个为期（ ）的排他期限，在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业。

( ),要求私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、 理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。