2020年基金从业《私募股权投资基金基础知识》强化习题

下列（）筹资方式是投资基金证券。

以非公开方式向特写投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金，称为（）。

最大程度分散了风险的基金是（）。

投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是（）。

证券投资基金的资产与资本的关系一般情况下是（）。

关于母基金运作模式说法错误的是（）。

欧洲议会于（）通过了《泛欧金融监管改革法案》。

政府引导基金对创业投资基金支持方式中的融资担保说法正确的是（）。

私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）。

Ⅰ.普通股

Ⅱ.可转为普通股的优先股

Ⅲ.可转换债券

Ⅳ.普通企业债

同时具备（），除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公共存款或者变相吸收公共存款”。

Ⅰ.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金

Ⅱ.通过煤气推介会传单，手机短信等途径向社会公开宣传

Ⅲ.承诺在一定期限内以货币 ，实物，股权等方式还本付息或者给付回报

Ⅳ.向社会公众，即社会不特定对象吸收资金

投资决策委员会根据（）进行决策.

我国私募股权投资基金行业发展经历了（）历史阶段。

关于有限合伙企业的利润分配，亏损，分担说法错误的是（）。

在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种（）法律关系。

Ⅰ.信托

Ⅱ.代表

Ⅲ.委托

Ⅳ.代理

在投资后项目监管方面，需要重点关注以下（）指标。

Ⅰ.经营指标

Ⅱ.管理指标

Ⅲ.财务指标

Ⅳ.市场信息追踪指标

（）的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资的资本供给，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题。

中国证券投资基金业协会在基金管理人登记，基金备案，投资情况报告要求和会员管理等环节，对（）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

（）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

根据我国《公司法》，上市公司担保金额超过公司资产总额（）的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

对于契约型基金公司来说，以下（）属于与股权投资业务有关的内容。

下列说法正确的有（）。

Ⅰ.私募投资基金募集机构在一年之内两次被采取谈话提醒等纪律处分的，中国基金业协会可将其加入黑名单

Ⅱ.私募投资基金募集机构在两年之内多次被采取谈话提醒等纪律处分的，中国基金业协会可对其进行公开谴责

Ⅲ.私募投资基金募集机构在两年之内两次被加入黑名单的，可以采取撤销管理人登记等纪律处分

Ⅳ.私募投资基金募集机构在一年之内两次被加入黑名单的，可以采取撤销管理人登记等纪律处分

基金管理人、基金托管人依照（）的约定，履行受托职责。

公司是企业法人，有（）。

Ⅰ.独立的法人财产

Ⅱ.享有法人财产权

Ⅲ.享有法人决策权

Ⅳ.公司以其全部财产对公司的债务承担责任

私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别如实填报信息。这里要填报的信息包括（）。

Ⅰ.基金名称

Ⅱ.资本规模

Ⅲ.投资者

Ⅳ.基金合同

重新召集的基金份额持有人大会应当有代表（）以上基金份额的持有人参加，方可召开。

股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括（）、会计师事务所等。

股权投资基金的投资者应当为（）。

股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、（）等。

股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，（）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。

股权投资基金管理人最主要的职责是（）。

股权投资基金管理人有权获得业绩报酬。业绩报酬按（）的一定比例计付。

投资者在获得约定的（）收益率后，管理人才能获得业绩报酬。

股权投资基金的服务机构主要包括（）、会计师事务所等。

股权投资基金销售机构，应当为（）的机构。

（）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。

（）既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。

从投资者权利角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会(股东会)和董事会委任并监督（）。

外币股权投资基金在投资过程中，通常在（）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（）完成项目的投资退出。

（）(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金。

（）可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。

（）以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担责任。

合伙型基金是指投资者依据（）成立有限合伙企业。

我国股权投资基金业在发展早期以（）为主。

在我国，公司法人实体可采取（）的形式。

（）不具有法律实体地位。

基金销售机构是（）机构。

我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（）登记成为基金管理人。

销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足以下（）条件。

目前具有基金销售业务资格的主体包括（）等。

股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的（）作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。

基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突， 履行说明义务、反洗钱义务等相关义务，承担（）等相关责任。

实务中（）通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。

Ⅰ.信托计划 Ⅱ.资管计划

Ⅲ.契约型基金 Ⅳ.公司型基金

对于有限责任的公司型基金，投资者人数的最高限制是（）人。

如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成（）。

基金拆分主要包括（）。

以下（）不属于财务尽职调查报告的内容。

股权投资基金的项目主要的来源有（）。

Ⅰ.依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会， 具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点

Ⅱ.与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资

Ⅲ.跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息

Ⅳ.分别到项目企业独立展开尽职调查

投资决策委员会的设立应符合关联交易备查制度的要求，确保不存在 （）。

关于项目退出，以下说法不正确的是（）。

以下（）属于业务尽职调查的内容。

Ⅰ.企业基本情况、管理团队、产品/服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析

Ⅱ.标的企业从设立到调查时点的股权变更以及相关的工商变更情况

Ⅲ.主要股东/实际控制人/团队，即调查控股股东/实际控制人的背景

Ⅳ.行业发展的总体方向、市场容量、监管政策、准入门槛、竞争态势以及利润水平等情况

并购投资的考察重点是（）。

Ⅰ.管理团队、资产质量、融资结构

Ⅱ.产品服务、发展战略及市场因素

Ⅲ.融资运用、发展战略以及风险分析

Ⅳ.为管理团队和产品服务部分

股权投资基金不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从（）的角度出发。

（）主要应用于一些特殊的行业。

相对估值法是指将企业的主要财务指标乘以根据行业或参照企业计算的估值数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果，包括（）。

Ⅰ.市盈率Ⅱ.市现率

Ⅲ.市净率Ⅳ.市售率

股权投资基金常用的估值方法中，相对估值法可分为（）。

Ⅰ.市盈率法

Ⅱ.市净率法

Ⅲ.市现率法

Ⅳ.市销率法

在股权投资基金的募集阶段，基金管理人主要通过（）等材料与投资者进行互动交流。

Ⅰ.基金合同

Ⅱ.基金招募说明书Ⅲ.风险揭示书

Ⅳ.风险调查问卷

有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过（）人。

公司型股权投资基金设立，应（）。

Ⅰ.向工商管理机关办理注册登记手续Ⅱ.向中国证券投资基金业协会备案

Ⅲ.公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续

Ⅳ.公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向中国证券投资基金业协会办理变更登记、注销手续

关于契约型股权投资基金，下列说法正确的是（）。

Ⅰ.封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内不能申购和赎回

Ⅱ.开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内可以按照基金合同的约定开放申购和赎回

Ⅲ.申购、赎回的价格由基金管理人计算Ⅳ.申购、赎回的价格由合伙人计算

契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（）约定。

估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用（） 确定公允价值。

对于股权投资基金的估值，国内外最为普遍使用的方法主要有（）。

Ⅰ.成本法

Ⅱ.市场法

Ⅲ.收入法

Ⅳ.重置成本法

管理人内部控制的原则主要包括（）。

Ⅰ.全面性原则

Ⅱ.相互制约原则

Ⅲ.执行有效原则

Ⅳ.独立性原则

（）不是管理人内部控制要素。

中国证监会及其派出组织依照（），对股权投资基金业务活动实施监督管理。

Ⅰ.《合同法》

Ⅱ.《证券投资基金法》

Ⅲ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

Ⅳ.中国证监会的其他有关规定

股权投资基金的项目退出的主要方式有（）。

Ⅰ.股份上市转让

Ⅱ.挂牌转让退出

Ⅲ.股权转让退出

Ⅳ.清算退出

随着我国新三板市场的兴起和相关交易制度的日趋完善，（）成为股权投资基金的重要退出方式。

对我国企业来说，海外 IP0 市场主要以（）等市场为主。

Ⅰ.NASDAQ

Ⅱ.NYSE Ⅲ.LME

Ⅳ.香港主板

发行人募集资金用途符合规定是指（）。

Ⅰ.发行人募集资金原则上应当用于主营业务

Ⅱ.募集资金应当有明确的使用方向

Ⅲ.募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应

Ⅳ.发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析

股权投资基金被投资企业项目在境内申报上市的流程包括（）。Ⅰ.成立股份公司并进行上市前辅导

Ⅱ.上市申报和核准Ⅲ.促销和发行

Ⅳ.股票上市及后续

我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST 股票和*ST 股票价格涨跌幅不得超过

我国资本市场分为（）。

Ⅰ.场外市场

Ⅱ.主板

Ⅲ.中小板

Ⅳ.创业板

从卖方的角度来看，并购的流程主要包括（）步骤。

通常，股权投资基金的投资后管理主要内容可分为（）。

Ⅰ.股权投资基金对被投资企业进行的尽职调查

Ⅱ.股权投资基金对被投资企业进行的资金监控活动

Ⅲ.股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动

Ⅳ.股权投资基金对被投资企业提供的增值服务

股权投资通常存在的问题有（）。

Ⅰ.信息不对称

Ⅱ.外部性较强

Ⅲ.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理

Ⅳ.决策不透明

监事会的职责有（）。

Ⅰ.对公司董事和高管的行为是否符合法律法规进行监督

Ⅱ.对公司董事和高管公司章程的规定行使监督权力

Ⅲ.修改公司章程

Ⅳ.聘任和解聘公司高级管理人员

股权投资基金投资后，对于尚在积极开拓市场的企业，侧重观察的指标为（）。

Ⅰ.业绩指标

Ⅱ.成长指标

Ⅲ.网点建设

Ⅳ.销售额增长

股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括的内容有（）。

Ⅰ.完善公司治理结构

Ⅱ.规范财务管理系统

Ⅲ.为企业提供管理咨询服务

Ⅳ.提供再融资服务及外部关系网络

目前，我国的股权投资基金采取非公开方式募集(私募)，基金管理人、基金销售机构不得通过（）等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。

Ⅰ.报刊

Ⅱ.电台

Ⅲ.电视

Ⅳ.互联网

同一基金管理人管理不同类别基金的，应当坚持（）管理原则。

股权投资基金管理人不得兼营（）。

Ⅰ.可能与证券投资业务存在冲突的业务

Ⅱ.可能与投资基金业务存在冲突的业务

Ⅲ.与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务

Ⅳ.尽量避免兼营其他非金融业务

中国证券投资基金业协会在（）等环节，对创业投资基金采取区别于他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

Ⅰ.基金管理人登记Ⅱ.基金备案

Ⅲ.投资情况报告要求Ⅳ.会员管理

有限责任公司增加或减少注册资本，由股东会决议，必须经代表（）以上表决权的股东通过。股东会会议由股东按照出资比例行使表决权，但是公司章程另有规定的除外。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取（）。

公司每一纳税年度的收入总额，减除（）后的余额，为应纳税所得额。

（）不得成为普通合伙人。

Ⅰ.国有独资公司

Ⅱ.国有企业Ⅲ.上市公司

Ⅳ.公益性的事业单位、社会团体

未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，（）非法吸收或者变相吸收公众存款。

2014 年 8 月 21 日，中国证监会颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，明确中国证券投资基金业协会对股权投资（）。

Ⅰ.开展行业自律Ⅱ.协调行业关系

Ⅲ.提供行业服务Ⅳ.促进行业发展

中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人，其应履行的职责包括制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的（）。

Ⅰ.从 业 考 试

Ⅱ.资 质 管 理

Ⅲ.档 案 管 理

Ⅳ.业 务 培 训

公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为基金管理人履行（）。