在金融领域，凯利标准是下注规模的数学公式，投资者广泛使用它来计算他们应该为资产组合的每项投资投入多少资金。与其他方法相比，这种策略为投资者带来了长期收益，并被亿万富翁沃伦·巴菲特 (Warren Buffet) 使用。
凯利准则的公式
凯利准则公式
$$K\%=\frac{bp-q}{b}$$
哪里 -
K 百分比= 凯利百分比，即将被赌博的投资组合的比例。
b = 小数赔率，始终等于 1。
p = 获胜的机会。
q = 失败的概率，等于 1 减去获胜的概率。
凯利准则示例
在板球比赛中，每回合有 6 个球，4.5 或 6 的每个球得分的概率为 50%，而确切数字适用于 1、2 和 3 的结果。
考虑以下场景：击球手有 60% 的机会获得单打并得分 1、2 或 3，这意味着获得 4、5 或 6 的几率为 40%。变量将具有以下结果 -
乙 = 1
p = 0.60
q = 1 – 0.60 = 0.40
根据凯利准则，K % = (1 – 0.60 – 0.40) / 1 = 0.20 或 20%
该公式表明，20% 的投资组合可能符合银行价值 20% 的估值。必须谨慎应用此公式，因为当人们尽管百分比价值较低而继续下注时，很有可能赔钱并破产。
凯利的评价标准
凯利准则是一个被投资者和赌徒广泛使用的数学公式，通过使用他们资产的固定百分比来计算他们应该为每项投资投入多少资金。
它基于数学公式 k% = bp–q/b，其中 p 和 q 分别表示获胜和失败的概率，b 表示获胜的概率。
规避风险的投资者在实施凯利准则时总是很谨慎，因为他们害怕招致重大损失。因此，尽管凯利准则显示了数字，但在使用它时还是采用了保守的方法。
交易员和分析师经常敦促个人不要使用这种方法投资超过其股票市场概况的 20%，他们有可能蒙受巨大损失。虽然其简单的数学可以帮助用户，但必须谨慎行事并使他们的投资组合多样化。
谁发明了凯利准则？
曾在新泽西州 AT&T 贝尔实验室担任研究员的美国科学家约翰·L·凯利 (John L. Kelly) 于 1956 年发明了凯利准则。当它被博彩界采用并立即开始使用时，它变得流行起来。
结论和建议
从本质上讲，Kelly % 告诉人们他们应该使投资组合多样化的程度。无论使用何种工具，使用这种方法都不应超过其投资组合的 20%。它被沃伦巴菲特使用。
