证券从业资格-证券投资顾问考试

市场风险管理的主要目的是( )。

市场风险的管控手段主要包括( )。

Ⅰ 情景分析Ⅱ 缺口分析

Ⅲ 市场风险限额管理Ⅳ 风险对冲

在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的方法是()。

市场风险控制的主要方法有()。

Ⅰ.资产证券化

Ⅱ.限额管理

Ⅲ.风险对冲

Ⅳ.经济资本配置

Ⅴ.自我评估

市场风险中的期权性风险中的“期权”包括()。

Ⅰ.场内(交易所)交易的期权

Ⅱ.场外的期权合同

Ⅲ.债券或存款的提前兑付

Ⅳ.贷款的提前偿还等选择性条款

Ⅴ.贷款利率由借款人自主选择的条款

下列关于VaR的描述中，正确的是()。

Ⅰ.风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大风险

Ⅱ.风险价值是以概率百分比表示的价值

Ⅲ.如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性

Ⅳ.风险价值并非是指实际发生的最大损失

Ⅴ.VaR的计算涉及 2 个因素的选取：一是置信水平;二是持有期

关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有()。

Ⅰ.如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高

Ⅱ.如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要

Ⅲ.如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性

Ⅳ.如果模型的使用者是经营者自身，资产组合变动频繁，则时间间隔应该长

Ⅴ.如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短

市场风险管理的主要目的是()。

下列哪些属于市场风险的计量方法?()

Ⅰ.外汇敞口分析

Ⅱ.久期分析

Ⅲ.返回检验

Ⅳ.情景分析

Ⅴ.方差―协方差法

关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有()。

Ⅰ.如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高

Ⅱ.如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要

Ⅲ.如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性

Ⅳ.如果模型的使用者是经营者自身，资产组合变动频繁，则时间间隔应该长

Ⅴ.如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短

设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括()。

Ⅰ.自身业务性质、规模和复杂程度

Ⅱ.内部控制水平

Ⅲ.压力测试结果

Ⅳ.能够承担的市场风险水平

Ⅴ.定价、估值和市场风险计量系统

风险价值通常是由金融机构的内部市场风险计量模型来估算，就目前而言，常用的风险价值模型技术有()。

Ⅰ.方差―协方差法

Ⅱ.蒙特卡洛法

Ⅲ.解释区间法

Ⅳ.历史模拟法

Ⅴ.高级计量法

敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素()的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。

Ⅰ.利率

Ⅱ.汇率

Ⅲ.股票价格

Ⅳ.商品价格

Ⅴ.股票收益

关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是()。

假设证券市场只有证券 A 和证券 B，证券 A 和证券 B 的期望收益率分别为 6%和 12%，β系数分别为 0.6 和 1.2，无风险借贷利率为 3%，那么根据资本资产定价模型，()。

Ⅰ.这个证券市场不处于均衡状态

Ⅱ.这个证券市场处于均衡状态

Ⅲ.证券 A 的单位系统风险补偿为 0. 05

Ⅳ.证券 B 的单位系统风险补偿为 0.075

资本资产定价模型的假设条件包括()。

Ⅰ.证券的收益率具有确定性

Ⅱ.资本市场没有摩擦

Ⅲ.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

Ⅳ.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

套利定价模型表明()。

Ⅰ.市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定

Ⅱ.期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映

Ⅲ.承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率

Ⅳ.承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率

股权分置改革的完成，表明()等一系列问题逐步得到解决。

Ⅰ.国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷

Ⅱ.被扭曲的证券市场定价机制

Ⅲ.公司治理缺乏共同利益基础

Ⅳ.证券市场价格波动的巨大风险

从公司经营的角度考虑，公司产品品牌具有多种市场功能，包括()。

Ⅰ.转移投资风险的功能

Ⅱ.价格发现功能

Ⅲ.巩固市场的功能

Ⅳ.创造市场的功能

下列关于信用评分模型的说法，正确的有()。

Ⅰ.是一种向前看的模型

Ⅱ.对历史数据的要求比较高

Ⅲ.建立在对历史数据模拟的基础上

Ⅳ.可以给出客户信用风险水平的分数

Ⅴ.无法提供客户违约概率的准确数值

风险价值(VaR)指标相对于其他衡量风险的指标来说，具有的优势是()。

Ⅰ.有利于衡量整个贷款组合的风险

Ⅱ.可以衡量一定时期内投资组合所面临的风险状况

Ⅲ.可以求出在一定置信水平下所遭受的最大损失，便于计量经济资本的需要量

Ⅳ.是一种可以对各种类别的风险进行综合统一反映的指标

Ⅴ.只能用来计量市场风险，而不能计量其他类别的风险

关于计算 VaR 值的历史模拟法，下列说法正确的是()。

Ⅰ.考虑了“肥尾”现象

Ⅱ.风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动

Ⅲ.通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型

Ⅳ.存在模型风险

Ⅴ.在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重

制定有效的流动性风险应急计划应符合的要求包括()。

Ⅰ.合理设定应急计划触发条件

Ⅱ.充分考虑流动性转移限制

Ⅲ.规定应急程序和措施

Ⅳ.明确各参与人的权限、职责及报告路径

Ⅴ.确保应急资金来源的可靠性和充分性

情景分析中的情景()。

Ⅰ.可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到

Ⅱ.不能人为设定

Ⅲ.可以直接使用历史上发生过的情景

Ⅳ.包括基准情景、最好的情景和最坏的情景

Ⅴ.可以通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到

金融衍生工具的基本特征包括()。

Ⅰ.杠杆性

Ⅱ.跨期性

Ⅲ.不确定性和高风险性

Ⅳ.联动性

2009 年 6 月中国证券业协会公布新修订的《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法(暂行)》，从()等方面做出了新的安排。

Ⅰ.投资者适当性

Ⅱ.公司挂牌条件

Ⅲ.转让结算制度

Ⅳ.风险管理制度

有效边界 FT 上的切点证券组合 T 具有()几个重要的特征。

Ⅰ.切点证券组合 T 与投资者的偏好相关

Ⅱ.T 是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

Ⅲ.有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券 F 与 T 的再组合

Ⅳ.切点证券组合 T 完全由市场确定，与投资者的偏好无关

关于 SML 和 CML，下列说法正确的有()。

Ⅰ.两者都表示有效组合的收益与风险关系

Ⅱ.SML 适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML 只适合于有效组合的收益风险关系

Ⅲ.SML 以β描绘风险，而 CML 以σ描绘风险

Ⅳ.SML 是 CML 的推广

下列各项中，属于股权分置改革积极效应的是改革有利于()。

Ⅰ.不同股东之间的利益行为机制趋于一致化

Ⅱ.建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制

Ⅲ.减少波动性，降低市场风险

Ⅳ.上市公司定价机制的统一

证券投资技术分析的特点包括（）。

Ⅰ.能够比较全面地把握证券市场的基本走势，应用起来相对简单

Ⅱ.预测时间跨度比较长

Ⅲ.与市场接近，考虑问题直观

Ⅳ.考虑问题的范国相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益判断